【本紹介】プロに頼らない投資術！『インデックス投資は勝者のゲーム ──株式市場から利益を得る常識的方法』【おすすめ書籍レビュー】
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ジョン・C・ボーグルの著書「インデックス投資は勝者のゲーム」は、投資初心者から経験者まで、シンプルかつ効果的な投資法を求める人々に向けて書かれた一冊です。この本では、特にインデックスファンドを推奨する理由やその優位性について詳細に説明されています。
インデックスファンドとは？
インデックスファンドは、特定の株価指数（例えば、日経平均株価やS&P500など）に連動して運用される投資信託です。市場全体の動きを反映するため、個別株の選定やタイミングを見計らう必要がなく、リスク分散が図りやすい点が特徴です。
対して、アクティブファンドは市場平均を上回る運用成績を目指しますが、成功する確率は低く、手数料も高めになることが多いです。
株価指数を上回ることの難しさ
ボーグルがインデックスファンドを推奨する最大の理由は、アクティブファンドが市場平均を上回ることが極めて難しい点にあります。具体的なデータによると、過去15年間で約90%のアクティブファンドがS&P500に負けています。
この事実は、ほとんどの投資家にとって、インデックスファンドを選ぶ方が安定的にリターンを得られる可能性が高いことを示しています。
手数料の重要性
手数料の低さも、インデックスファンドを選ぶ上で重要な要素です。投資信託には信託報酬がかかり、このコストが運用成績に大きく影響します。インデックスファンドは、運用に手間がかからないため、信託報酬が低めに設定されています。
一方、アクティブファンドは多くの調査や分析が必要なため、信託報酬が高くなる傾向があります。この違いが、長期的な資産形成に大きな影響を与えるのです。
債券ファンドの併用
本書では、インデックスファンドと併せて債券ファンドを保有することが推奨されています。債券は株式に比べて価格変動が少なく、リスクを抑えたい投資家にとって魅力的な選択肢です。債券ファンドを併用することで、株式市場が不安定な時期でも安定したリターンを期待できるため、心の平穏を保ちながら資産運用を行うことが可能です。
アドバイザーを頼るなかれ
投資のプロに頼ることが一般的に推奨されることが多いですが、本書ではその点に注意を促しています。アドバイザーや助言者に頼ると、彼らが手数料やその他のコストを請求することにより、最終的に投資のリターンが削られてしまうリスクがあるのです。ボーグルは、信頼できるアドバイスが得られない場合、自分でしっかりと学び、判断することの重要性を強調しています。
勇気を持ってじっとする
インデックスファンドへの投資は、短期間で劇的なリターンを期待するものではなく、長期的な視点で資産を増やしていく方法です。そのため、市場の変動に動揺せず、焦らずに待つことが求められます。
本書では、投資の神様と呼ばれるウォーレン・バフェット氏の言葉を引用し、たとえ資産が減少してもインデックスファンドを信じて持ち続ける勇気が重要だと述べています。
まとめ
「インデックス投資は勝者のゲーム」は、シンプルで効果的な投資方法を追求したい方にとって必読の一冊です。インデックスファンドの魅力は、その安定性、低コスト、そして長期的なリターンの可能性にあります。
また、アドバイザーに頼らず、自分で学び、長期的な視点で投資を続けることの重要性が強調されています。この本を参考に、投資初心者でも無理なく資産を増やしていけるでしょう。しかし、投資にはリスクが伴うため、自分でしっかりと勉強し、納得した上で行動することが不可欠です。