① エヌビディア、AI半導体「1強」 純利益7.3倍世界最強NVIDIA。最強なのはGPUだけではなくて、その主役を支える参謀役とも言えるソフトウェアとの共同作業で顧客を囲い込んでいたんですにゃ。楽天のような経済圏とも違うし、車を売ってメンテも行うというような囲い込みともちょっと違うし、あまりわれわれの身近な生活レベルで同じような例は思い浮かばにゃいけど、銘柄選別をする上では大事な視点ですにゃ☝️
① 【Market Beat】円安の攻防、光明と不安しつこいインフレの背景に強いアメリカ経済、というのがここ最近の定説。移民の流入とか株高による資産効果などなど。けど結局のところ、本当の黒幕は積極的な財政出動だったのでは？ 記事では🇺🇸財政の膨張が円安の行方に影響するという面に主眼が置かれて書かれていたけど、株式においても無縁ではにゃい、と思わされるのが次の記事⏬
① 欧州株・債券に資金流入つい最近まで欧州といえば、中国不況のあおりをもろに受けてめちゃくちゃ景気後退してるみたいな話が多かったのに、いつの間にか株価は日米をアウトパフォームしてるにゃ😹 背景には利下げの行方が不透明なアメリカに比べて、かにゃり利下げ時期がはっきりしてることが大きいみたいにゃ。しかも経済の足腰もアメリカよりかは弱いから、利下げペースも早くニャルんじゃにゃいかという期待から債券市場
① 【Deep Insight】資生堂・ワコールの教訓確かに、ボリュームで言えばお年寄りの数が圧倒的に多いわけだからそこに注力していけば儲かりそうなもんだけど、それこそ近視眼的な発想とでも言うのかにゃ？ 卵のうちからちゃんと育てていかにゃいと利益の源泉も朽ち果てていくー ワコールは赤字、資生堂は減収減益と苦しむ伝統ブランドの現状を反面教師すると、今いる大人たちではなく、未来担う子どもたちのために投
① 【ポジション】利上げ身構えぬ債券市場マイナス金利を解除しても微動だにしない🇯🇵の長期金利。一方で円相場では追加利上げを催促するかのような円売り攻撃が加速💨 22年に急激に円安が進行したときは世界的にあらゆるモノの値段が上がっていたよね？ 今は比較的落ち着いてるから、円安でもコストプッシュ圧力は低下⤵️ 利上げしなきゃいけないほどインフレにはならないだろうと長期金利市場ではタカを括ってる感
① 米企業、値上げ難しく 増益でも消費息切れ懸念インフレってこんにゃに企業の収益を上げるものにゃんだと、日本企業の決算をみてて思う今日この頃。日本よりも一足早くインフレに見舞われたアメリカではもうそんなことは言ってられにゃい状況ににゃってきてるにゃ🇺🇸 値上げも消費者が耐えうる限界をすでに超えてデフレを懸念する声も上がってるにゃ🙀 日本でも一部で値下げに踏み切るところも出始めてるから、どこま
① 【スクランブル】中小型株、始まる宝探し去年4月から始まった株高局面が第一幕だとすれば、年初からの高騰劇は第一幕のフィナーレ、とねこ的には捉えてるにゃ😼 ということでここからがいよいよ第二幕、その主役は誰ににゃるのか？ その候補として中小型株への期待が高まってるにゃ⤴️ 最近の決算をみても去年あたりまでは花形だったニデックやファナック、信越化学工業といったところもやや足踏み状態。特にニデックの
① 日本株、広がるけん引役にゃんとなく日米の“中銀ブースト”がかかったような今の現状認識をしておきたいにゃ😼 日本株に関しては予想EPSが上がってPERが低下してるにゃ↘️ きのうはまたバブル後の高値まであと30円ちょっとまで迫る場面もあって値動きだけみてると過熱感があるけど、バリュエーション的には適正か少し割安な水準にあると見ていいにゃ👌 巡航速度で史上最高値更新してほしい気もするから20
① 日銀、賃上げを重視 マイナス金利解除1月論・4月論最新の四季報を読んで思ったのは、業種問わずほんと幅広いところで値上げが浸透してるにゃあ、ということ🧐 そういう意味では植田総裁が言ってるように、まさに今はインフレマインドが「育っていくところ」であることは間違いにゃいにゃ😼 また別の関連記事では、JPモルガン証券の西原里江さんの「国内の賃金上昇が日本株を押し上げる」というコメントが紹介さ
