米大統領選当夜に備えるウォール街－香港やシンガポールも動員

＜日本語まとめ＞

2024年の米大統領選に向けて、ウォール街の金融機関は前例のない準備を進めています。この選挙は劇的な政策転換をもたらす可能性がある大接戦と予想されており、金融業界は慎重な姿勢を取っています。大手金融機関は、選挙当日とその後の市場の変動に備えて特別な態勢を整えています。

具体的には、多くの金融機関がトレーディングデスクに一晩中スタッフを配置し、市場の動きを監視する体制を整えています。また、JPモルガン・チェースは欧州とアジアの人員投入を増やし、ゴールドマン・サックス・グループはニューヨークで数百人のスタッフを夜まで配備する計画です。さらに、トランプ氏勝利の可能性に関連したドル・ロングや債券ショートのポジション調整準備も進められています。ロンドンに拠点を置くあるヘッジファンド運営会社は、「ショック」事態用の特別なコンピューターモデルを用意し、万が一の事態に備えています。

市場の動向についても金融業界は慎重に見極めようとしています。最近の市場では、トランプ氏勝利を見込んだ動きが強まり、株価やドル、暗号資産が上昇し、債券利回りも上昇してきました。一方で、ハリス氏が勝利した場合には「トランプトレード」が急速に解消され、市場が大幅に変動する可能性があります。また、株式オプションのボラティリティが上昇しており、これは投資家が選挙後の相場変動に備えてヘッジしていることを示唆しています。

しかし、選挙に関連して金融業界はいくつかの重要な懸念事項にも注目しています。まず、2020年の選挙では結果確定に4日かかったことから、今回も同様の遅れが予想されています。また、選挙結果が争われる可能性も考慮されており、特に激戦州の都市部では政治的暴力が発生するリスクにも注意が払われています。さらに、一部のトレーダーは、大統領選よりも議会選の結果が市場に大きな影響を与えると考えています。

こうした不確実性に対処するため、金融機関はさまざまな対策を講じています。一部の金融機関は選挙期間中のシステム安定性を確保するためにシステムアップデートを一時停止し、リテール銀行では必要に応じて支店を閉鎖したり従業員を在宅勤務にしたりする準備をしています。また、フルクラム・アセット・マネジメントなどのヘッジファンドは、選挙結果が資産価格に与える影響を予測するための特別なモデルを開発しています。

投資家たちはこのような不確実性を認識しながら慎重な姿勢を取っています。一部の投資家は選挙後の市場変動に備えて現金保有比率を引き上げる一方で、短期的な市場過剰反応を利用した投資機会を探る動きも見られます。しかし、多くのトレーダーは選挙結果の予測が困難であることから、大きな賭けを避ける姿勢を示しています。このように、2024年の米大統領選に向けてウォール街は前例のない準備と慎重な姿勢で臨んでおり、金融機関は選挙結果がもたらす可能性のある市場混乱に備えつつ、新たな投資機会も模索しています。

<English Version>

As the 2024 U.S. presidential election approaches, Wall Street is making significant preparations in anticipation of a closely contested race and potential policy changes. Financial institutions are setting up systems to manage market fluctuations, staffing trading desks around the clock. JPMorgan Chase is boosting its staff in Europe and Asia, while Goldman Sachs plans to deploy hundreds of employees in New York.

Market trends indicate strong movements in favor of a Trump victory, with rising stock prices, a stronger dollar, and increased bond yields. Conversely, a Harris win could lead to rapid reversals in the market. Concerns about delayed election results, contested outcomes, and potential political violence, especially in battleground states, are also prevalent.

To address these uncertainties, financial institutions are taking various measures, including suspending system updates and preparing for potential remote work. Hedge funds like Fulcrum Asset Management are developing models to predict election impacts on asset prices.

Investors are adopting a cautious approach, increasing cash holdings and seeking short-term investment opportunities while avoiding large bets due to the unpredictability of election outcomes. Overall, Wall Street is bracing for potential market turmoil while exploring new opportunities as the 2024 election draws near.

＜参考文献＞

How Investors and Traders Are Prepping for 2024 Election Night Results

今年はいつもより選挙日前のボラティリティが小さく、投資家の慎重傾向が顕著である。