ブル・ベア型投資信託

投資家仲間の一人が一攫千金を夢見てブル型投資信託を積み立てていると聞いてびっくりした。

ブル・ベアで2倍と言っているのはレバレッジをかけて値動きを2倍にする、ということだ。3%値上がりすれば6%値上がり、3%値下がりしたら6%値下がりする。レバレッジをかける、ということは短期間の借金を繰り返しながら運用する、ということだ。だからボックス相場だと借金を借りて返してを繰り返すので、ブルでもベアでも目減りしていく。短期間でこまめに利益確定をしていかないと、大損の危険がある。長期間積み立てていく運用にはそぐわない。

こういう投資信託はそこそこ売られているし、まあまあ人気だ。インデックスファンドよりも手数料が高いから、運用会社も売りたがる。
2倍とか4倍とかの数字から、資産が2倍・4倍になりそうなイメージを持つが、株現物投資の平均年利回りはざっくり8%くらいなので、2倍になるのに9年かかる。9年かかると一攫千金とは言い難い。ブルベアで9年もほっといたらインデックスより利益は減るだろう。

と、上記のような説明を含めて止めたんだけど、上限と期限を決めてるから大丈夫、と言われてしまった。

一攫千金を夢見て冒険をするのなら、レバレッジ型の投資信託より個別株の方が良いのにな、と思う。知人は、ブル型投資信託に30万円まで投資する予定らしいけど、三菱UFJ株が2単元買える金額だ。三菱UFJ推しというわけではないが、今後は金利が上がるので銀行の利ザヤは増えるし、対面型銀行はオワコンと認識されているから高利回りで、つまり企業価値の割には株価が低い。
私の子どもが一攫千金狙いでブルベアを買おうとしたら全力で三菱UFJを買わせる。そのくらい、ブルベアはダメだと思う。インデックス投資の方が確実。