割安株(バリュー)投資と平均回帰の関係

こちらも、ChatGPTに教えてもらいました。

割安株（バリュー株）投資と平均回帰（Mean Reversion）は、どちらも株式市場での投資戦略として知られています。それぞれについて詳しく見ていきましょう。

1. 割安株（バリュー株）投資

割安株とは、市場での取引価格がその企業の本来の価値に対して低く評価されている株のことです。バリュー投資家は、通常、PBR（株価純資産倍率）、PER（株価収益率）などの指標を使って、企業の割安度を分析します。割安株は、企業の本来の価値（intrinsic value）に市場が気付くことで、将来的に株価が上昇し、利益が得られると考えられます。

バリュー投資の利点は、以下のような点にあります：

• リスクの軽減：低評価で購入することで、価格下落時のリスクを抑えやすい。

• 配当利回り：割安株には配当を重視する企業が多く、安定した配当収入が期待できる。

2. 平均回帰（Mean Reversion）

平均回帰の考え方は、「価格が短期的には過剰反応するものの、長期的には平均に戻る傾向がある」というものです。この戦略は、特定の価格や指標が平均から大きく乖離したときに、その乖離が縮まるタイミングで利益を狙います。例えば、株価が一時的に下落した場合、やがて元の水準に戻ると予想してそのタイミングで買いを入れる、または価格が上がりすぎた場合に売りを入れるといった手法です。

割安株投資と平均回帰の関係

割安株投資は、平均回帰の概念を利用している部分もあります。低評価の株を購入することで、市場が過小評価を修正し、株価が本来の価値へ戻ることを期待しています。

ChatGPTの凄さに、末恐ろしい気持ちでいっぱいです。