優待目的で株を買う時の私の基準 PERを分かりやすく!
はじめに
※ この話は、全て無料で読めます。
昨日までで、「同僚に、優待クロスを”0”から教えた話」が完結しました。
お読みいただいた方、ありがとうございました。
優待クロスを始めたい方も、すでに行っている方も、まだの方は、よかったらご覧くださいね。
今回は、優待クロスではなく、持ち株として、優待目的の銘柄を買う時の私の基準、考え方を紹介していきたいと思います。
もちろん、これが絶対的な正解という訳ではありません。
一つの考え方として、見ていただければと思います。
因みに、「株主優待クロスを”0”から~」に登場した 年下の同僚 N君
が、早くも再登場します。🤣
1.優待目的の株を買う時の私の考え方
N君
が、株主優待の長期保有特典のある トリドール を
「買ってもいいかな~」
みたいな話をしていたので、私の考え方をチャットで伝えた記録です。
まあ、本人は、本気で買うつもりはなかったようですが😅
チャット
あんのう芋:
おととい優待目的で久々に株を買った(クロスではなく、持ち株で)ので、なぜ買ったのか、その根拠をシェアするね。
買ったのは、 2198 アイケイケイ という銘柄です。
買値は 670円 で 100株。
4月権利で 2000円相当のバームクーヘンなどがもらえます。
なぜ買ったのかの根拠
・クロスで取得するのが難しくなった。
・配当利回りがそこそこ高い。(利回り 3.5%程度)
100株保有で 2400円/年 もらえる。
・この会社は、ブライダルなどを手掛けていて、コロナ禍が終わり、業績が上向いている。
・業績が上向いている割には、株価が安いと判断。
・PERが低い(13.1倍)
N君が、長期で保有してもいいかもと言っていた、トリドールは、
利回り 0.19% PERが134倍 なので、自分的には、長期で持つのは怖い印象があります。
優待目的で長期で持つ場合は、配当利回りもある程度高いものを選ぶようにしてるよ。
優待だけよくて、配当利回りが低いものは、もし、優待が廃止になった場合、株価が大崩れする可能性が高い。
トリドールのように、自社のサービスを優待にしているものは、廃止の可能性は低いけど、クオカードとかの銘柄は特に注意が必要。
2.PERとは?
チャット つづき
あんのう芋:
また、さっきから出てる「PER」だけど、これは、株価収益率といって、株価が、1株当たりの純利益の何倍の価格が付いているか。
低いほうが、割安といえるよ。
例えば、桃鉄で以下の物件があった場合、どちらを先に選ぶ?
たこ焼き屋 1000万円 収益 10%
お好み焼き屋 1000万円 収益 20%
ふつうは、先にお好み焼き屋だよね。同じ値段で倍の利益が得られるもんね。
この場合、たこ焼き屋 の PERは、 物件価値 1000万円 ÷ 年利益 100万円 = 10倍
お好み焼き屋 の PERは、 〃 1000万円 ÷ 年利益 200万円 = 5倍
言い方を変えると、 PER 10倍 と言うのは、丸ごと株(物件)を買ったら、10年で元本が戻ってくるという事。
PER 5倍 というのは、 5年で 元本が戻ってくるという事。
PERが低ければ低いほど、株価が割安で暴落する可能性は低いと言える。(他の状況にもよるけど)
セクターや銘柄にもよるけど、 PERは 15倍前後くらい が通常かな!?
トリドールの 134倍というのは、株価が過大評価されている可能性があるよ。
もし下げ始めたら、底なしに下げる可能性も😱
(あんのう芋さん、実体験あり😅)
あくまで自分の考え方だけど、参考までにね。
N君:
すみません、トリドールの話は軽はずみな発言でした・・・丁寧な解説ありがとうございます。
perはバフェットの本を読んだ時に10倍代?だったら買うって書いてて知ってたのですが
単純にうどん家族と食べに行きたいので買っちゃおうかな~と思って発言しちゃいました笑
優待クロスでGETします🫡
3.補足・まとめ
では、まとめます。
私の 優待目的の株を買う基準
・クロスで取得がむずかしい。
・配当利回りがそこそこ高い。
・業績が上向いている。
・PERが低い (株価が割安)
・優待が自社商品 (クオカードなどは避ける)
あくまで、目安です。全部をガチガチに守っているわけではありません。
私は、基本的に 高配当株 を買うことが多いです。
まれに、優待目的の株。
なので、高配当目的で株を買ったら、優待がクオカードだった というものもあります。
また、「PERが低い」というのは、私がそういう基準を設けているだけです。
ここ最近、 トリドール を含め、PERの高い飲食系の銘柄などは、めちゃくちゃ株価が上がってますよね。
私の基準では、こういうのの恩恵は受けられません。
そのかわり、負けにくい銘柄を持つことは出来る。
そんな感じです。
あくまで、参考程度にしていただければと思います。
ここまでお読みいただき、ありがとうございました。
ここまでお読みくださり、ありがとうございました。
感謝😌
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