小学生向け　読書感想文　「アメリカの高校生が読んでいる金融の教科書」その２　※私の見解も含めて、小学生向けに分かりやすく紹介しています。

アメリカの高校生が読んでいる金融の教科書

②サブプライム問題（もんだい）　住宅（じゅうたく）バブルはなぜ起（お）きたのか

ここからは、実際（じっさい）にアメリカで起きた「サブプライムローン問題（もんだい）」について説明（せつめい）していくね。

21世紀（せいき）のアメリカは不動産市場（ふどうさんしじょう）、特（とく）に家の価格（かかく）が上がっていたんだ。1997年から、2006年までの10年間（ねんかん）で、家の価格は2倍（ばい）になったんだよ！

テレビも「みんな、この成功（せいこう）の波（なみ）に乗り遅れるな（のりおくれるな）！」と放送（ほうそう）していたり、「みんなが住宅（じゅうたく）を持てるようにしよう！」というアメリカ政府（せいふ）の政策（せいさく）もあったんだ。こういった状況をいわゆる「バブル」というんだよ。

※　バブル　・・・　株式（かぶしき）や土地（とち）などの一部（いちぶ）の資産（しさん）が、ギャンブル的な取引をされることで、価格がものすごく上がって、適正（てきせい）な価格（かかく）をとても上回った状態（じょうたい）

このバブルの原因は日本にはない「ホームエクイティローン」という金融（きんゆう）ローン制度（せいど）のおかげだったんだ。

たとえば、君がローンを組んで3000万円（まんえん）の家を買ったとしよう。3000万円のほとんどがローンです。

数年（すうねん）たって、ローンのうちの1000万円を銀行（ぎんこう）に返しました。近所（きんじょ）の家の価格が上がって、今この家を売ると5000万円だと見られている。住宅ローンはあと、2000万円（3000万円-1000万円）で、この家を売ろうとすると5000万円になるわけだから、5000万円-2000万円=3000万円がこの家の価値（かち）ってなるんだ。この3000万円を貸してくれるのが「ホームエクイティローン」なんだよ。

みんなこの「ホームエクイティローン」を使って、今の家に住みながら、この3000万円で、もう一軒（いっけん）家を買ったり、車（くるま）を買ったりしていたんだ。特（とく）にお金持ちがどんどんお家を買っていった。1997年から2006年までの10年間で、家の価格は2倍になった。家の価格はどんどん上がって、いろんなお店の人も大忙し（おおいそがし）、お店も大繁盛（だいはんじょう）、景気（けいき）もどんどん良くなっていったんだよ。

だけど、しばらくすると、お金持ちがたくさん家を買ってしまったので、少し、このお家をたくさん買う流れも落ち着いて（おちついて）きたんだね。お金持ちはあまり家を買わなくなってきたんだ。お店の人たちは新（あたら）しくお家を買ってくれる人を探（さが）し始（はじめ）るようになった。そこで、お金持ちではない人たちに家を買ってもらおうとしだしたんだ。それまでローンを組めるのはお金持ちだけだったんだけど、お金持ちではない人たちもローンを組めるようにしてしまった。お金持ちではない人たちはローンを組んだことがなかったし、家を買えて大喜び（おおよろこび）したんだ。お金持ちだったら、何千万（なんぜんまん）というお金も少しずつ返すことができるかもしれないけど、お金持ちではない人はそうはいかない。

すると、2006年12月をピークに、家の価格が下がり始めた。

家のローンの金利（きんり）も上がってしまって、家を買おうという人が減（へ）りはじめ、それによって家の価格が下がっていったんだ。

家の価格が下がり始めると困った（こまった）ことが起きる。みんなが家の価格が上がることを前提（ぜんてい）に家を買っていたんだ。家の価値が高くなる分お金を貸してくれていた「ホームエクイティローン」が成り立（なりた）たなくなるわけ。家だけでなく、車なども買っていた分がそのまま借金（しゃっきん）になってしまう。

お金持ちではない多くの人が、すぐに家のローンを返すことができなくなりました。

また、同じように世界（せかい）の銀行（ぎんこう）は「貸したお金が戻（もど）ってこない！」と大いに困りだしだ。銀行は貸したお金を手元（てもと）に取り戻そうとします。取り戻そうにも、お金持ちでな人はそんなお金を持っていないし、全部（ぜんぶ）が戻ってくるわけもなく、銀行は倒産（とうさん）に見舞（みまわ）れるんだ。世界の銀行は新しくお金を貸すのに慎重（しんちょう）になって、本当にお金が必要な会社もお金を借りることができなくなり、倒産していった。

これが、いわゆる「サブプライムローン問題」の実態というわけだ。

ここまでよんでくれてありがとう。この本のお話はまだまだつづきがあるんだ。もしきょうみがあったら、ぜひ本を買って、読んでみてね。最後に一言だけ。家は賃貸（ちんたい）が一番！（笑）

それではまた！