鎌倉投信ウオッチ #176 / 結いだより 第178号 を読んで （2024年12月末）
#鎌倉投信 さんの運営する投資信託 #結い2101 を月次で定点観測しています。
最初に、鎌倉投信さんの大きな特徴の一つとなっている月次レポート＝「結いだより」を読んでみます。
結いだより 第178号を読んで
第178号の巻頭は
社長メッセージ 未来をひらく投資を広げていこう
鎌倉投信 社長の鎌田さんからのメッセージです。
私は、お金をいかに効率的にふやすか、という運用の枠を超えて、「いい社会」「いい未来」へとつながる投資をジワリと広げていくために、運用会社として大切にしなくてはならないことが３つあると考えています。
”ジワリ”という言葉が響きました。いっぺんに急に何かが変わることはない、と思いますが、ちょっとずつですよね。もう一つ思ったことは、広げる、という意思、構えももちろん不可欠なんですけれど、それがあれば「広がる」はずじゃない？ってことです。
焦ることなく”ジワリ”。ゆっくり、いそげ、とも言えるかもしれませんね。
新年のあいさつ（代表取締役副社長 前田 多聞）
副社長の前田さん、結いだより 初登場です。
心豊かな社会の実現に向けて取り組んでいる「いい会社」の成長を応援し続けられるよう、運用力や情報発信の質を高め、鎌倉投信の個性を実感していただけるよう取り組んでいきます
期待しています！
運用コラム「2024年を振り返って」
五十嵐さんの2024年の振り返りです。
パフォーマンスの改善に手応えを感じ始めたことからファンド運営においても積極姿勢に転じ、株式組入比率を60%後半まで引上げました。
「株価は長期的には企業の業績成長の方向性に収れんする」という考えに立てば、過去2年のパフォーマンス面の出遅れをキャッチアップできる素地が整ったと感じています。
いい会社の実力がきちんと評価されるようになることを期待しています。
新しく加わった「いい会社」が開示されました
「つなぐ」を大切にするグローカルな、いい会社
日東精工は、モノづくりに欠かすことのできない「ねじ（工業用ファスナー）」を作っている会社です。自動車や家電向けなどに独自性のあるオーダーメイドのねじを製造するほか、ねじと関連するねじ締め機や計測・検査装置などの開発・製造において高い技術力を誇っています。
創業来、本社のある京都府綾部市への貢献に注力しつつ、グローバルに事業展開をしています。
京都、綾部市の #日東精工 さんが新しく選ばれた「いい会社」です。
テーマは「共生」とのことです。何よりも印象的だったのが、このコメント。
綾部の本社を訪問した際におとずれた観光案内所では、「日東精工は市民がみんな入りたい会社。綾部のため、地域を盛り上げてくれる会社」と同社の印象を語ってくれました。地域との距離感がとても近いことを感じとることができました。
現地に赴き、地元の評判まで鎌倉投信のチームのみなさんが調査してくださったことがわかります。こうした積み重ねから選ばれた会社、楽しみです。
「SEMICON JAPAN」に受益者の皆様と訪問しました
証券会社等の資産運用に関するイベントよりも、遥かにたくさんの「学び」を得られるだろう、って僕は思います。この種の試みは機会があればぜひ参加してみたいですね。
今月の『結いだより』も楽しく、興味深く読ませてもらいました。
Finding The Good 廣瀬俊朗さん
＜聴く＞
#Hiraku 廣瀬俊朗さん の全4回、プレイリストにしました。
＜観る＞
ノーサイド・ゲーム、見てました！
【Finding the GOOD】が、『投資の可能性』を自分で考えてみるきっかけ、ヒントを色々と届けてくれる番組になってくれるのでは、と楽しみにしています。
積立サービス、毎月5,000円から始められます
2010年3月にファンドが設定されて以来、毎月コツコツ自動的に追加投資するサービスは最低金額が10,000円となっていました。その最低金額が5,000円に引き下げられました。始めやすくなりましたよね。
これまで以上に「結い2101」の積立投資を始めやすくなりました。
— 齋藤まさや@鎌倉投信 (@masaya_kamakura) July 6, 2023
これを機に、仲間に加わってくださる方が増えると嬉しいです。 https://t.co/eAUOjHguN8
この知らせを受けて、2023年7月から毎月の投資額をちょっぴり増やしています。より多くの人に参加してもらいたい、鎌倉投信さんの想いに共感したからです。
ポートフォリオ
2024年12月末の状況です。
前月末です。
株式の投資先は71社、前月末から増減ありません。
新しく選ばれた「いい会社」は上記の通り、京都・綾部の日東精工さんでした！
新規投資先として「日東精工」を開示しましたので、未開示の投資先はありません
受益権総口数・純資産総額
受益権総口数は、投資信託に資金が流入しているか、流出しているか、を示しています。資金が流入する、継続的に資金が流入している＝受益権総口数が継続的に増え続けている投資信託は、その投資家（受益者）からの信頼を継続して得ている、その信頼が深まっていると推測することが出来ます。結い 2101 のこれまでの経過です。
2024年12月は、前月末比で受益権総口数が減少。ファンドから資金純流出となりました。3ヶ月連続の資金順流出。残念です。
口座数の推移
結い 2101 は、銀行、証券会社で買うことはできません。鎌倉投信さんで口座開設した人のみ、買うことができる、「直販」の投資信託です。鎌倉投信さんに口座をお持ちの方の人数の経過です。
2024年12月末、前月末比で16人増、前年同月末との比較では245人増となっています。
積立サービス をご利用されている方の人数の推移です。
僕もお世話になっている一人です。10年以上続けています。このサービスを利用しつつ、たまーにこれとは別に買い足ししています。
つみたて比率が前月末比 減少し、2ヶ月連続で50％割れ。残念です。
鎌倉投信さんのイベントにご参加されてはいかが？
イベントは以下のページでご案内されています。
https://www.kamakuraim.jp/events/
鎌倉投信 初詣⛩
— 鎌倉投信【公式】 (@Kamakura_IM) January 6, 2025
鎌倉投信は本日が仕事始め！
新年初日の恒例行事、社員達で鎌倉宮にお参りしました。
本年が受益者の皆様にとって実り多い一年になりますように✨ pic.twitter.com/HrPVZeHmjM
鎌倉投信の皆さんとつくったポッドキャスト、ぜひ
鎌倉投信の鎌田社長、長田さん、杉本さん、齋藤さんとご一緒に「投資って何ですか」という問いをテーマにしたポッドキャストをつくりました。ぜひお聞きになってみてください。
パフォーマンス
パフォーマンスについて、ローリングリターンに注目します。
5年リターンの推移です。
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