『農林中金＜パートナーズ＞長期厳選投資 おおぶね』ウオッチ #32 （2021年12月）
を2019年5月から毎月、買い足しています。コツコツ投資してます。
最新の月次レポートがリリースされました。
ファンドを通じて「オーナー」になっている投資先
投資先の上位10社を前月末、2020年11月末と比較しました。
投資先は31社。10月末から増減ありません。
上位10社のメンバーも順位の変動はあるものの異動ありません。
昨年11月末と比べると投資先は4社増え、上位10社のうち3社が入れ替わっています。
組入期が数字で記載されていますが、これはマザーファンドのどの期にその投資先が登場した、投資開始となったか、です。
マザーファンドは
第1期が 2015年11月30日～2017年2月15日
第2期が 2017年2月16日～2018年2月15日
第3期が 2018年2月16日～2019年2月15日
第4期が 2019年2月16日～2020年2月17日
第5期が 2020年2月18日～2021年2月15日
となっています。
現在は第6期ですね。
一番右端が S&P500指数に連動することを目指すETF IVV での各社のウエイトです。10社足して4％弱ですから、アクティブシェアはかなり高くなるはずです。
業種別です。
10月末との比較では大きな変化は無いようです。なお、2018年11月末時点では、VISAが「金融」とされていました。現在は「情報技術」です。
受益権総口数・純資産総額
45ヶ月連続で受益権総口数が前月末比増加（ファンドへの資金純流入）となっています。
パフォーマンス
1年リターンの推移です。
月末の分配金込（課税考慮せず）基準価額を基に算出しています。
データは41個。マイナスとなったのは2018年12月と2020年3月の2回です。
平均値は16.4%（前回は16.2%）となっています。
コツコツ投資 の実際のところ
僕のコツコツ投資 の実際のところです。
2021年12月2日時点の時価は、累積投資額の+41.7%
（前回は +46.3%）となっています。
月次レポートのメイン・コンテンツ
今月のメイン・コンテンツは 今年2月に投資が始まった STERIS 社です。
Founded as Innovative Medical Technologies in Ohio in 1985, the company was renamed STERIS in 1987. However, some of the businesses that have been acquired and integrated into STERIS, notably American Sterilizer Company, have much longer operating histories. We have approximately 16,000 Associates worldwide and operate in more than 100 countries.
1985年に設立され、1987年に改称したそうです。
洗浄・殺菌関連機器メーカーです。
業績の推移です。
着実に売上高、利益を伸ばしている印象です。2021年に入って大きく売上高が伸びる一方、利益は減っている感じです。
売上高の構成比です。この数年Serviceの比率が53-54％で安定していましたが、足元はProductの売上高が増えたことで比率が上昇しています。
2022年3月期は以下のように見通しているようです。
営業利益率は2018年3月期以降、上向き。足元では少し落ちていますがこれがどうなっていくか注目されます。
2016年3月期にドンと総資産が大きくなり、今年またドンと大きくなっています。2016年3月期のこの規模拡大がその後の収益性アップしています。今回もその再現となるか、ですね。
市場の評価です。
今後も注目です。
今回のレポートでも再度報告が添えられていましたが、月次レポートでの企業の詳細な分析は今年いっぱいで終了とのことです。
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