コインランドリー向けのVertical SaaSを展開するCents。エンベデッド・ファイナンスやM&Aを活用した今後の展開
コインランドリー＆クリーニング店向けのVertical SaaSを提供するCentsについて調べました。
Centsは、2019年に設立し、2021年からコインランドリー＆クリーニング店に特化したPOSシステムの提供を開始している企業です。
Centsは、ソフトウェアのみならず、IoTを活用したハードウェアとの統合を行っている点が特徴です。これは、コインランドリーの機器をデジタルで接続し、リアルタイムでモニタリングや管理を行うことで、従来の手動での管理を大きく変革している事例です。まさに、ニッチな領域での事業領域ではありつつも、Vertical SaaSならではのアプローチでスケールを行っている点が参考になると感じました。
現在、Centsは2,700以上のコインランドリー（米国内のコインランドリーの約14軒に1軒）で利用されており、3,500以上の共有ランドリールームでも利用されています。
ファイナンス：
2021年11月に、同社として初めてのエクイティ調達を実施し、Bessemer Venture Partnersをリードとして、$4.3Mの調達を行っています。
その後も順調にエクイティラウンドを進めており、2022年にはTiger Global Managementをリードに$25Mを調達し、2024年8月にはCamber Creekをリードに、Bessemer Venture Partners、Tiger Global Management、その他戦略投資家やToastのCo-Founderなどから$40Mを調達しています。累計では、$77M以上を調達しています。
サービス概要：
現在は、POCシステム、マーケティングツール、ピックアップ＆デリバリー、金融など、コインランドリー事業者が求めている機能やサービスをオールインワンで提供しています。
POCは、決済機能やコインランドリー業者向けに特化したPOCを提供しており、同社が提供するマーケティングツールやピックアップ＆デリバリーとの連携機能、最先端のランドリー決済&IoTシステムであるCents Connectも提供しています。
マーケティングツールは、顧客グループごとに異なるサービス価格を設定できたり、過去のプロモーションやキャンペーンの効果を分析し、顧客グループを作成するためのフィルタリングなど、幅広いマーケティング機能を提供しています。
ピックアップ＆デリバリーは、事業者向けにDoorDashやUberなどの配送サービス業者を活用した集配プラットフォームを提供しています。顧客とは専用アプリで、テキストメッセージや電子メールで直接コミュニケーションが可能となっています。プロセスとしては、ウーバーイーツと同じようなサービスだと思われます。ドライバーの進捗状況を追跡etc…
金融サービスは、Cents Capitalを通して、低利融資の貸出サービス&ファクタリングを提供しています。
月額費用は、3つのプランが存在しており、1店舗あたりの月額費用は4.5〜7万円程度となっています。
月額費用に加えて、Cents Connectの販売によるハードウェア売上や金融サービスによる手数料売上も存在します。
今後の成長戦略：
同社が成長の鍵として考えているのが、①周辺事業者のM&A、②エンベデッド・ファイナンス(組込型金融)です。
①周辺事業者のM&A
2022年8月に集配プラットフォームを提供するStarchupを買収しました。日本のサービスで例えると、ホワイトプラス社が提供するネット宅配クリーニングサービス「Lenet」のようなサービスだと思われます。Starchupの買収により、ランドリー事業者は、顧客体験の向上、集配における車両管理、新たな顧客開拓を可能にすることで、ランドリー事業者の収益源拡大を支援できるようになります。近年のVertical SaaSはコストカットのみならず、売上向上に関わるようなサービスもセットで提供している印象ですが、今回の買収はまさにランドリー事業者にとって、新たなチャネルの増加による収益向上サービスだと思われます。車両管理は、DoorDashやUberなどの配送サービス業者との提携を行い、配送業務を実現しています。
2024年8月には、ハードウェアの決済システムを提供するLaundroworksを買収しました。Laundroworksの買収により、集合住宅から大学、ホテルまで幅広いバーティカル市場へのSaaS & 金融を展開していくことが可能になりました。今後は、ランドリーやクリーニング店への開拓を継続しつつ、より大きな市場を開拓すべく、不動産関連のつながりでの展開を狙っています。
②2023年1月にCents Capitalの提供開始
Vertical SaaSで大きな成長を遂げているToast、Procore、AppFolioを中心に、エンベデッド・ファイナンスを成長の柱として成長してきました。Centsも上記企業と同様に、2023年1月にCents Capitalを開始し、低利融資の貸出サービスとファクタリングを提供しています。Toastもそうですが、財務などの経営状況のデータをリアルタイムに把握していることから、最小限のリスクでフィンテックサービスを提供可能です。また、Centsの場合は、コインランドリー1店舗あたりの売上自体が低い業態でもあり、市場の大半は中小企業ですので、SaaSでの高ARPUを狙うのではなく、エンベデッド・ファイナンスでの成長は必然と言えます。
最後に：
コインランドリーでのカテゴリーリーダーとして注目されているCentsですが、コインランドリー市場でのM&Aや提携を通しての垂直統合はもちろん、ホテルなどの不動産が絡む他業態へのPOS&金融サービスの拡大が今後の成長戦略だと思われます。
Vertical SaaSの成長戦略のオプションとしてM&Aが注目されていますが、ALL STAR SAAS FUNDの神前さんのnoteで詳しく書かれています。
i-nest capitalでは、直近のVertical SaaSへの投資実績として、自由診療クリニック向けに提供するB4Aや飲食店向けの口コミ管理システムを提供するmovへの出資を行っています。(2社ともA,B追加投資済み)
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