【決算分析】ロードスターキャピタルFY20232Q
ロードスターキャピタル(証券コード:3482)の2Q決算発表が8月4日に開示されました。
この記事は、開示された情報(IR情報)のみに基づいて、僕が好き勝手に分析し、妄想レベルで思うことを記載します。
※ロードスターの川畑CFOは知人ではありますが、本件について個別にヒアリングをしたり、承諾を得ている訳ではありません。
また、投資推奨する訳でもなく、単純に好きだから分析して、もし自分ならどんなIRにするのかを妄想するための記事です。
分析+妄想のために行ったこと。
・2023 1Qの決算説明資料との比較(数字だけじゃなく表現など)
・2022 2Qの決算説明資料との比較(上半期の資料としての比較)
・分析していて疑問に思ったことを開示されているデータを元に独自に分析
決算説明資料を並べて見比べたことありますか?
決算資料の作り手の想いとか滲み出る感じがして、僕は大好きです。
それでは、見ていきましょう。
ロードスターの2Q開示資料はこちら
https://loadstarcapital.com/ja/ir/irnews/auto_20230803533932/pdfFile.pdf
(単位:百万円)
売上高 14,536 前年同期比 7.3%増
営業利益 4,307 前年同期比 △18.8%
という内容です。
この数字だけを見ると、一見、悪そうに見えます。
が、内容をよく精査していくと、計画通りに進捗しているように感じられます。
その理由はこちらです。
まず、業績予想に対する利益進捗率はビハインドどころか、リードしているように思えます。
2Qなので、50%の進捗率が一つの目安になるので、50%を下回っているとビハインド、50%を超えているとリードしていると考えられます。
さらに、決算短信および決算説明資料は2Qまでの累積業績しか記載されていないので、四半期ごとの業績に分解して比較してみましょう。
このデータを見てわかる通り、1Qに比べて四半期単体での業績は大きく伸長しています。
個人的に特にポイントに挙げたいのは、営業利益率の改善ですね。
計画通り進捗しているなら、なぜ昨年対比でマイナスなのか?
ここから先は
この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか?