米国株 まとめ 9月3日：チップとエネルギー株の急落により、株価は大幅に下落＊備忘録＊
S&P 500種指数(SPY)は2.12%下落、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均(DIA)は1.51%下落、ナスダック100種指数(QQQ)は3.15%下落。
株価が大幅に下落し、S&P 500種株価指数は2週間ぶりの安値、ナスダック100種株価指数は2週間半ぶりの安値を記録した。 半導体株の急落が市場全体に影響を与えた。 また、原油価格は3%以上急落し、8ヶ月ぶりの安値を記録し、エネルギー株を押し下げた。
製造業景況指数(ISM)と建設支出報告が予想を下回ったことで、株価は下落した。また、中国の8月の製造業購買担当者景気指数(PMI)が予想外に0.3ポイント低下して6ヶ月ぶりの低水準となる49.1となったことで、中国経済の低迷が世界経済の成長見通しを頓挫させるのではないかという懸念が浮上し、米国株式も下落した。
米国の8月のISM製造業景況指数は、予想の47.5を下回る47.2に0.4ポイント上昇した。8月のISM価格指数は、予想の52.0への低下に反して、予想外に1.1ポイント上昇して54.0となった。これはFRBの政策に対してタカ派的な内容であった。
米国の7月の建設支出は前月比で予想外の0.3%減となり、前月比0.1%増という予想を下回り、1年3か月ぶりの大幅な減少となった。
金融市場は今週、米国経済の健全性に関する新たな情報を提供し、FRBの金利政策の方向性を決定する手助けとなる米国の経済指標を待っている。木曜日に発表される8月のISMサービス業指数は、7月の51.4から51.1に低下すると予想されている。また、金曜日に発表される雇用統計では、8月の非農業部門雇用者数が7月の114,000人増から165,000人増に増加し、8月の失業率は7月の4.3%から4.2%に低下すると予想されている。
市場では、9月17日~18日に開催されるFOMCで25ベーシスポイントの利下げが行われる可能性は100%、50ベーシスポイントの利下げが行われる可能性は38%と見られている。
海外株式市場 火曜日の海外株式市場は下落した。ユーロ・ストックス50は7週間ぶりの高値から反落し、1.22%安で引けた。中国の上海総合指数は6か月3/4ぶりの安値まで下落し、0.29%安で引けた。日本の日経平均株価は0.04%安で引けた。
おもな米国株の動向
チップ関連銘柄株は急落し、市場全体に影響を与えた。オン・セミコンダクター(ON)は9%以上下落し、ナスダック100種指数の値下がり銘柄の筆頭となった。インテル(INTC)は9%以上下落し、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均の値下がり銘柄の筆頭となった。
また、エヌビディア(NVDA)とKLAコーポレーション(KLAC)は9%以上下落して取引を終えた。マーベル・テクノロジー(MRVL)、グローバル・ファウンドリーズ(GFS)、マイクロン・テクノロジー(MU)は8%以上下落した。NXPセミコンダクターズ(NXPI)、アドバンスト・マイクロ・デバイス(AMD)、アプライド・マテリアルズ(AMAT)は7%以上下落した。アナログ・デバイセズ(ADI)、マイクロチップ・テクノロジー(MCHP)、ブロードコム(AVGO)、ラム・リサーチ(LRCX)、ASMLホールディングNV(ASML)、クアルコム(QCOM)は6%以上下落した。
WTI原油価格が3%以上下落し、8か月ぶりの安値をつけたことを受け、エネルギー生産企業とエネルギーサービスプロバイダーは下落した。その結果、APA Corp (APA) は6%以上下落した。デボン・エナジー(DVN)、フィリップス 66 (PSX)、シュランベルジェ (SLB)、コノコ・フィリップス (COP)、ダイアモンドバック・エナジー (FANG)、ベーカー・ヒューズ (BKR)、ハリバートン (HAL)、およびヴァレオ・エナジー (VLO) は3%以上下落した。エクソン・モービル (XOM) およびマラソン・オイル (MRO) は2%以上下落した。
Comex銅先物価格が3%以上下落し、2週間ぶりの安値をつけたため、鉱業株が圧力を受けた。フリーポート・マクモラン(FCX)とアルセロール・ミッタル(MT)は6%以上下落した。また、サザン・カッパー(SCCO)は5%以上下落した。
ディフェンシブな耐久消費財銘柄は、幅広い市場の暴落を受けて上昇した。モルソン・クアーズ・ビバレッジ(TAP)は5%以上上昇してS&P 500種の上昇率トップとなった。また、チャーチ・アンド・ドワイト(CHD)、J M スムッカー(SJM)、キャンベル・スープ(CPB)は3%以上上昇した。さらに、コンステレーション・ブランズ(STZ)、ペプシコ(PEP)、ハーシー(HSY)は2%以上上昇した。最後に、クロロックス(CLX)とプロクター・アンド・ギャンブル(PG)は1%以上上昇した。
ボーイング(BA)はウェルズ・ファーゴ証券がレーティングを「イコールウェイト」から「アンダーウェイト」に引き下げ、目標株価を119ドルに設定したことを受けて、同銘柄は7%以上下落した。
USスチール（X）は、米国大統領候補のハリス氏が同社は国内所有・運営のままであるべきだと述べたことで、日本製鉄によるUSスチール買収案に打撃を与える可能性があるとして-5%以上下落して引けた。
スフィア・エンターテイメント(SPHR)は、ベンチマーク社が同銘柄を「ホールド」から「セル」に格下げしたことを受け、4%超下落した。
CMEグループ(CME)は、バンク・オブ・アメリカ・グローバル・リサーチがこの銘柄を「ニュートラル」から「アンダーパフォーム」に格下げしたことを受けて、1%超下落した。
スーパー・マイクロ・コンピュータ(SMCI)は、CEOのリアン氏が、年次報告書の提出を延期した後も、2024年度第4四半期の業績に大きな変化はないと発言したことを受けて、1％以上上昇した。
ユニティ・ソフトウェア(U)は、モルガン・スタンレーが株式評価を「イコールウェイト」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を22ドルとしたことを受けて、1%以上上昇した。
サウスウエスト航空(LUV)は、エリオット・インベストメント・マネジメントが同社への出資比率を発行済み株式の10%に引き上げたとロイターが報じたことを受けて、2%以上上昇した。これにより、同ヘッジファンドはサウスウエスト航空の取締役会の臨時会議を招集することが可能となる。
ビザ(V)は、BNPパリバ・エクサンが同銘柄を「ニュートラル」から「アウトパフォーム」に格上げし、目標株価を325ドルとしたことを受けて、1%以上上昇した。
バクシテート(PCVX)は、侵襲性肺炎球菌感染症の予防を目的としたワクチン「Vax-31」が、前臨床試験でオプソニン食細胞免疫反応が良好であったことを受けて第3相臨床試験に進んだことを受け、36%以上上昇した。
金利
米10年物国債先物は14ティック上昇した。10年物国債の利回りは6.6ベーシスポイント(bp)低下して3.837%となった。米国債は2週間ぶりの安値から回復し、小幅上昇となり、10年物国債の利回りは2週間ぶりの高値3.930%から反落した。株式が急落したことで、米国債への安全資産としての買いが一部で活発化した。また、原油価格が3%急落したことでインフレ期待が後退し、10年物ブレークイーブン・インフレ率が1週間ぶりの低水準となる2.106%まで低下したことで、米国債が買われた。米国のISM製造業景況指数と建設支出が予想を下回る結果となったことで、米国債はさらに上昇した。これは、FRBの政策にとって弱気材料となる。
今週は550億ドルもの社債が発行される見通しであるため、供給圧力が米国債にはマイナス要因となり、債券ディーラーは供給に対するヘッジとして米国債の空売りを促している。
欧州国債利回りは低下した。ドイツの10年物国債の利回りは6.1ベーシスポイント低下して2.277%となった。英国の10年物国債の利回りは6.5ベーシスポイント低下して3.990%となった。
為替
米ドルは、株価は急落によって流動性需要の高まりで上昇
ドルインデックスは2週間ぶりの高値を記録し、0.16%上昇した。株価急落により、ドルに対する流動性需要が高まった。しかし、米国の製造業および建設支出に関する報告が予想を下回ったため、ドルの上昇は限定的となった。
ユーロ/米ドルは0.28%下落し、2週間ぶりの安値を記録した。ドル高がユーロに圧力をかけた。また、ドイツの10年物国債の利回りが低下したことで、ユーロの金利差が縮小した。
ユーロ圏8月のS&P製造業購買担当者景気指数(PMI)は、前回発表の45.6から0.2ポイント上方修正され、45.8となった。
ドイツの5月の小売売上高は前年比で-1.1%減となり、予想の-0.7%減を下回る結果となった。
9月12日のECBの会合では25bpの利下げが行われる可能性が99%であると、スワップレートは織り込んでいる。
米ドル/円は0.83%下落した。日銀の植田総裁がタカ派的な発言を行い、経済と物価が予想通りに推移すれば日銀は金利を引き上げ続けると述べたため、円は小幅上昇した。予想を下回る米国の製造業指標を受けてTノート利回りが低下したため、円高が加速した。
日本の第2四半期の資本支出は前年比で7.4%増加したが、これは前年比10.0%増という予想を下回る結果となった。しかし、ソフトウェアを除く第2四半期の資本支出は前年比9.1%増となり、これは前年比8.3%増という予想を上回る結果となった。
スワップレートは、9月20日の会合では0%、10月30日~31日の会合では15%の可能性を織り込んでおり、日銀が10bpの利上げを行う可能性を織り込んでいる。
金は-4.60ドル(-0.18%)安、銀は-0.799ドル(-2.74%)安
貴金属は小幅安となり、金は1週間ぶりの安値、銀は2週間ぶりの安値となった。ドル指数が2週間ぶりの高値をつけたことは、金属価格にとって弱気材料となった。また、日銀の植田総裁が「経済と物価が予想通りに推移すれば、日銀は金利を引き続き引き上げる」とタカ派的な発言をしたことも貴金属の重しとなった。銀価格は、8月の中国の製造業活動が6か月間で最も縮小し、また米国の8月のISM製造業景況指数が予想を下回ったことで、銅価格が2%下落したことによる弱含みを引き継いだ。これは、工業用金属の需要にとってマイナス要因である。
世界的な需要懸念とリビアからの供給再開の可能性により、原油が大幅安
WTI原油は3.21ドル(4.36%)安、RBOBガソリンは11.55ドル(5.52%)安。
原油とガソリン価格は急落し、原油は8ヶ月ぶりの安値、ガソリンは2年3/4年ぶりの先物最安値となった。ドル指数の2週間ぶりの高値への上昇は、エネルギー価格にとって弱気材料である。また、中国と米国の製造業活動が予想以上に縮小したことを受け、世界的なエネルギー需要への懸念が原油価格に重く圧し掛かった。リビアの中央銀行総裁が同国の原油生産再開に向けた合意が間近に迫っていると発言したことを受け、原油価格の下落が加速した。世界の経済指標はエネルギー需要と原油価格にとって弱気材料となった。
リビア中央銀行のサディク・アル=キビール総裁が、政治的派閥が政治的対立を克服し、同国の原油生産を再開することで合意に近づいているという「強い」兆候があると発言したことを受け、原油価格は下落した。先週、リビアの東部政府は、同国の中央銀行と石油収入を誰が管理するかという政治的対立を理由に、原油生産と輸出の全面停止を呼びかけ、すべての油田、ターミナル、原油輸出施設に不可抗力を宣言した。リビアの原油輸出停止により、100万バレル以上の原油が世界市場から消える可能性が出てきた。
世界中のタンカーに保管されている原油の減少は、価格にとって強気材料である。Vortexaは月曜日、少なくとも7日間、同じ場所に留まっているタンカーに保管されている原油が、8月30日までの週に重量比で14%減の5299万バレルとなり、4年半ぶりの低水準となったと報告した。
※当資料は、投資環境に関する参考情報の提供を目的として翻訳、作成した資料です。投資勧誘を目的としたものではありません。翻訳の正確性、完全性を保証するものではありません。投資に関する決定は、ご自身で判断なさるようお願いいたします。
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