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投資銀行 - 必勝転職メソッド

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【好評により若干の値上げ】 未経験や第2新卒で投資銀行に転職したい人向け。内容は随時アップデート
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#PEファンド

M&A|財務DD

M&A（企業の買収・合併）では、外部の専門家（弁護士・会計士・戦略コンサルタント等）を起用…

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3週間前
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フリーキャッシュフロー（FCF）について

今回も引き続き、会計やファイナンス絡みで、フリーキャッシュフロー（FCF)について。事業会社…

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4年前
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M&Aにかかわる会計

今回はM&Aの場面で出てくる会計の論点やトピックを書いていこうと思う。M&Aでは企業価値評価や…

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4年前
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リース会計と財務モデル

今回はリースに関してである。会計基準の内容は監査法人等のサイトで詳しく説明しているサイト…

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1年前
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資産除去債務 (ARO)と財務モデル

今回は資産除去債務についてである。主に製造業でよくみられる勘定科目であるが、アスベスト等…

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1年前
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PE投資のExit戦略

今回はPE投資におけるエグジット戦略について概要を書いていく。既に詳しい人にとっては初歩的…

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2年前
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LBOについて｜リターン別分解

今回はLBOモデルでリターンを計算する際に、リターンの源泉をどのように分析しているかを書いていく LBOによる買収では、買収対象会社にLBOローンが引き継がれる。ローンによりファンドが出資するエクイティを小さくすることができ、エクイティバリューで計算した際のIRRを高くすることができる LBOローンは対象会社の収益力・キャッシュフロー創出能力を担保に返済し、同時にEBITDAの成長・Exit時点で買収時より高いバリュエーションで売却することにより、リターンを創出する。

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M&A｜インフォメーションメモランダムの書き方①｜概要編

今回は会社売却時にセルサイドアドバイザーが作成するIM (インフォメーション・メモランダム)…

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3か月前
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株式価値と事業価値

今回は、事業価値から株式価値までの計算について記載していく。 主にBS項目の例示と、事業価…

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4年前
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M&A|意向表明書（LOI）について

今回はM&Aにおける意向表明書の書き方について一般論も交えて記載する。 概要意向表明書は会…

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3か月前
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バリュエーション（企業価値評価）の資料

今回はバリュエーション（企業価値評価）の資料作成について。 事業会社の経営企画/M&A担当の…

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4か月前
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財務モデリング チュートリアル⑤ - DCF/AVP

今回はDCF法によるバリュエーションの回である。DCFによるバリュエーションの解説は以前もして…

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3年前
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財務モデリング チュートリアル③ - DCF/AVP

今回はStep3にあたるControl tabの作成である。Control tabはモデル作成上プロジェクションの…

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3年前
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財務モデリング チュートリアル② - DCF/AVP

今回は引き続き財務モデル作成のTutorialのうちStep2にあたる過去の財務数値の整理というところから始めていきたい。あらためて前回記事で示したStepは下記になる。 過去数値の整理とはモデル作成のベースとなる過去の財務数値に関して、上記のテーブルにある通りKey stats（主要な財務指標）の推移・傾向を確認し、ケース別のプロジェクション作成時に参考にする 今回のケースでは、過去の財務数値や管理会計資料の入手データが限られているのでその点に留意されたい。実際の案件で

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