AIバブル到来？！ 半導体株価上昇の波に乗り遅れるな！

AI関連株が、まるでロケット🚀のように急上昇していることをご存知ですか？ 特に、AIの心臓部であるAIチップを製造するNvidiaの株価は、Appleを抜いて、Wall Streetで最も価値のある企業になろうとしているほどです。

このAI株ブームの背景には、生成AIの爆発的な普及があります。ChatGPTなどの生成AIサービスは、魔法の鏡🔮のように、私たちの質問に答えてくれたり、文章や画像を生成してくれたりします。この魔法のような技術に魅了された人々は、AI関連企業に熱い視線を注いでいるのです。

AIチップは、生成AIを動かすためのエンジンのようなもの。より高性能なAIチップは、より高度なAIを実現することができます。例えば、AIが自動で車を運転したり🚗、病気の診断をしたり👨‍⚕️、新しい薬を開発したり💊と、AIの可能性は無限大に広がっています。

AIチップの需要増加は、半導体業界全体に大きな恩恵をもたらしています。Nvidiaだけでなく、Arm、Qualcomm、Broadcom、Micronなど、AIチップ関連企業の株価は軒並み上昇しています。

Goldman Sachsのアナリストによると、Google、Microsoft、Amazon、Metaなどの巨大IT企業は、2024年に2150億ドル、2025年には2500億ドルもの資金をAIインフラストラクチャに投資する予定です。

JPMorganのアナリストであるHarlan Sur氏は、2024年の半導体業界の収益は6%から8%増加すると予測しています。「半導体および半導体製造装置の株価は、2024年後半から2025年にかけて需給が改善し、2024年から2025年にかけて収益力が安定/上昇するという期待感から、上昇を続けるだろう」と述べています。

しかし、注意しなければならないのは、AIバブルはいつか必ず崩壊するということです。高く舞い上がった風船🎈も、いずれは地面に落ちてしまうように、AI株の急騰もいつかは終わりを迎えるでしょう。

AIソフトウェアは、一般的にサブスクリプション型で提供されますが、ハードウェアは1回限りの販売です。そのため、巨大IT企業によるAIインフラへの巨額投資が落ち着けば、AIチップの需要は減少し、バブルは崩壊する可能性があります。

実際、巨大IT企業の最近の決算報告では、AIインフラへの巨額投資と、その投資収益率との間のギャップが拡大しており、投資家の忍耐も限界に近づいています。Google、Microsoft、Amazonの株価は、いずれも、数十億ドルのAI投資を示した四半期決算報告を受けて、今年の夏後半に下落しました。

D.A. DavidsonのアナリストであるGil Luria氏は、「データセンターへの支出は、今年、そしておそらく来年にかけても堅調に推移すると考えていますが、早ければ来年には、ハイパースケーラーによる設備投資支出のピークが訪れるでしょう」と述べています。

AIバブル崩壊のタイミングは、まだ誰にもわかりません。しかし、バブル崩壊後も生き残る企業は、AI技術を真に理解し、顧客に価値を提供できる企業でしょう。