[決算カンファレンスコール] $BGC BGC 2023 Q3

オペレーター

ごきげんよう。BGC グループ 2023 年第 3 四半期決算カンファレンスコールへようこそ。なお、この会議は録画されています。この際、電話を投資家向け広報担当責任者の Jason Chryssicas に引き継ぎたいと思います。ありがとう。

始めてもいいでしょう。

ジェイソン・クリシカス

ありがとう、そしておはようございます。私たちは今朝、市場が開く前にBGCの2023年第3四半期決算プレスリリースとこれらの結果を要約したプレゼンテーションを発行しました。

これらは ir.bgcg.com でご覧いただけます。本日のプレスリリースと投資家向けプレゼンテーションで当社の四半期業績の詳細をご覧いただけます。

特に明記されていない限り、本日の電話会議で提供された過去の結果は、2023 年の第 3 四半期のみを前年同期と比較したものです。特定の収益数値は、示されているとおり、当期に提供されています。

特に明記されていない限り、この電話会議での結果については、調整後の収益ベースのみに言及します。調整後EBITDAを参照する場合もあります。当社は流動性を「流動性」と呼ぶ場合があります。これは、現金および現金同等物に融資されていない有価証券、リバース現先契約および公正価値で所有されている金融商品を加えたものから、貸付有価証券および現先契約を差し引いたものと定義されます。当社は総資本を、償還可能なパートナーシップ持分、総株主資本および子会社の非支配持分として定義します。

一般に認められた会計原則またはGAAPに基づく結果については、本日のプレスリリースをご覧ください。非 GAAP 用語の完全かつ最新の定義、これらの項目と対応する GAAP 結果との調整、および経営陣がそのような用語をいつ、どのように使用するか、およびその理由については、本日のプレス リリースの最後にある関連セクションも参照してください。

本日の電話会議で言及された当社の GAAP および非 GAAP 結果に関する追加情報は、当社の Web サイト ir.bgcg.com および投資家向けプレゼンテーションでご覧いただけます。私たちは同社のテクノロジー主導型ビジネスを Fenics と呼んでいます。Fenics の製品には、Fenics Market と Fenics 成長プラットフォームが含まれます。また、本日の電話会議での当社の事業に関する過去のものではない情報は、将来の見通しに関する記述であることを思い出していただきます。これらには、会社の業績、財務状況、流動性、見通しに関する記述が含まれます。将来の見通しに関する記述にはリスクと不確実性が伴います。法律で義務付けられている場合を除き、BGC は将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。この電話会議で議論される見通しや目標は、重大な買収、自社株買い、特別な取引、または同社の株価に重大な変化がないことを前提としています。

実際の結果が将来予想に関する記述に含まれる内容と異なる可能性がある追加のリスクと不確実性については、BGC の SEC 提出書類を参照してください。これには、リスク要因や将来予想に関する情報セットに関する特記事項が含まれますが、これらに限定されません。これらの提出書類、およびそのようなリスク要因の最新情報、および Form 10-K、Form 10-Q、または Form 8-K による後続の報告書に含まれる特別な既知の将来予想情報。BGC グループの取締役会長兼 CEO であるハワード・ラトニック氏に電話を引き継いでいただけることをうれしく思います。

ハワード・W・ラトニック

ありがとう、ジェイソン。おはようございます。2023 年第 3 四半期の電話会議へようこそ。今日私と一緒にいるのは、当社の最高執行責任者であるショーン・ウィンディートです。そして最高財務責任者のジェイソン・ハウフ氏。当社は、あらゆる資産クラスの取引高の増加を反映して、収益が 16% 増加する素晴らしい四半期となりました。BGC は金利回復の恩恵を受ける非常に有利な立場にあり、これにより当分の間、当社の取引量、収益、収益性が向上すると予想されます。

Fenics の収益は、電子取引プラットフォームと同業者の取引所の両方を上回って 19% 改善しました。これを牽引したのは、Fenics 成長プラットフォームの新たな記録的な四半期であり、45% 以上成長しました。当社の電子米国国債プラットフォームである Fenics UST は、第 3 四半期に米国国債取引所市場での取引量の 25% という記録的な市場シェアに達しました。それでは、ショーンに電話を切り替えます。

ショーン・ウィンディート

ありがとう、そして皆さん、こんにちは。

2023 年第 3 四半期の当社の収益は 6,610 万ドルまたは 15.9% 増加して 4 億 8,270 万ドルとなり、あらゆる地域で成長しました。当社のすべての資産クラスでの力強い成長により、仲介手数料総額は 14.8% 増加しました。

金利と信用スプレッドの拡大により、金利、信用、外国為替全体にわたって有利なマクロ取引条件が継続的に提供されたため、当期の当社の債券仲介取引高は大幅に増加しました。

金利収入とクレジット収入はそれぞれ 12.1% と 9.6% 改善し、為替収入は 8.6% 増加しました。エネルギー＆コモディティ部門の収益は、当社のエネルギー複合施設と環境製品全体での 2 桁の力強い成長に牽引されて 35% 増加しました。

トライデントの買収を除くと、有機エネルギーと商品の成長率は 23% となり、市場全体を上回っていたはずです。