Amazonの直近決算(2024Q3)分析と5年後の20230年株価予測
2024Q3 四半期の決算データ
Amazonは、2024Q3決算を発表しました。
期間 売上高成長率 売上高
Q3 2023: 11% $143.1 billion
Q4 2023: 14% $170.0 billion
Q1 2024: 13% $143.3 billion
Q2 2024: 10% $148.0 billion
Q3 2024: 11% $158.9 billion
成長率の鈍化を懸念していたが直近2024Q3の売上高成長率は前年同期比 ±0 前四半期比 +110%と全体的な売上高が持ち直してきている。
セグメント別パフォーマンス
北米セグメント
2024 Q3売上高: $955億（前年比+9%）
営業利益: $57億
Eコマースや物流網の効率化により、安定した収益拡大を実現。
国際セグメント
2024 Q3売上高: $359億（前年比+12%）
営業利益: $13億（前年同期は赤字）
為替の影響を克服し、プラス成長を達成。
AWS（クラウド）
2024 Q3売上高: $275億（前年比+19%）
営業利益: $104億
生成AIやクラウド需要の高まりが成長を牽引。
期間 成長率 売上高
2023年Q3: 19% $27.5B
2023年Q4: 13% $24.2B
2024年Q1: 17% $25.0B
2024年Q2: 19% $26.3B
2024年Q3: 19% $27.5B
成長ドライバーであるAWSクラウド事業は継続的な成長を維持しており、19%と高い成長率を維持しています。
フリーキャッシュフロー
シェア
Amazonの売上高は堅調に拡大しており、特にAWS（Amazon Web Services）や北米セグメントが成長の中心となっています。営業利益や純利益の増加も目立ち、効率的なコスト管理が寄与しています。
株価予測: 2030年の見通し
現在のAmazonの株価は**$218.94**（2025年1月12日時点）で、PERは74.15倍です。過去の成長率を基に2030年の株価を予測すると、以下のようなシナリオが考えられます。
1. 前提条件
純利益の成長率: 年平均20%（2023–2024年の純利益55%増加から安定化すると仮定）。
現在の純利益: TTM（直近12カ月）の純利益は**$49.9億**。
株式発行数: 約10.5億株（変更なしと仮定）。
2. 株価予測シナリオ
シナリオ PER2030年 予想純利益 予想時価総額 予想株価
楽観シナリオ 74.15倍 $124.2億 $9,203億 $876.49
保守シナリオ 37.08倍 $124.2億 $4,602億 $438.25
結果の比較
楽観シナリオでは、株価は現在の約4倍に相当する**$876.49**に達すると予測されます。
保守シナリオでは、PERが半分になった場合でも**$438.25**（現在の約2倍）の株価が期待されます。
リスクと注意点
成長率の変動: 純利益成長率が20%を下回ると株価予測も低下します。
PERの変動: 市場評価や投資家心理によりPERが大きく変動する可能性があります。
競争環境: AWSやEコマース分野での競争激化が収益成長に影響を与える可能性。
まとめ
Amazonは、直近5四半期で堅調な財務パフォーマンスを維持し、特にAWSの成長が収益性を押し上げています。株価予測では、現状の成長率とPERを考慮すると $438.25（約２倍）～ $876.49（約４倍）に達する可能性があり、長期的な投資対象として引き続き魅力的です。
市場環境や成長率の変化を注視しながら、今後の戦略を検討することが重要です。