他人のふんどしで相撲をとって負ける

［要旨］

銀行は、融資相手の会社の利益の一部を、貸付利息として受け取るという、間接的に経済活動にかかわる事業を行っているため、逆に、経済全体が低迷すると、融資相手の会社の業況の低下によって、不良債権処理費用が増加するなど、銀行も間接的に業況が悪化することになります。


［本文］

先日、三井住友フィナンシャルグループ（ＳＭＦＧ）の、４月～６月までの３か月決算が発表されました。（ご参考→ https://bit.ly/39G2Wvd ）それによれば、同社の最終的な利益は８６０億円となり、前年同期の２，１５７億円から６０％の減少しています。その主な要因は、１，１７８億円（前年同期は４０６億円）の不良債権処理をしているからであり、利益減少額のほとんどは、この不良債権処理費用です。

今回は、たまたまＳＭＦＧの決算について述べましたが、他の大手金融グループや、地域金融機関についても、同様の傾向が見られると思います。ところで、ときどき、「銀行は、他人のふんどしで相撲を取る」と揶揄されることがあります。揶揄されることそのものはあまり好ましくないことですが、ある面で、この指摘はあてはまっていると思います。

なぜなら、銀行は、他の会社に融資を行い、その会社が、融資された資金を利用して事業を行い、その事業で得られた利益の一部を、銀行は、貸付利息として受け取るからです。もちろん、銀行は、融資を行うことによってリスクを負うわけですから、貸付利息を受け取ることは妥当ですが、直接的には、利益を得る活動には関わっていないということは事実です。

ただし、それが銀行の役割であり、銀行は、経済社会においては、縁の下の力持ち的な存在です。しかし、このような役割を担う銀行は、銀行が融資をしている会社の業況が悪いときは、銀行も間接的に影響を受けます。その例が、前述のＳＭＦＧのように、不良債権処理費用の増加です。

このような面が、銀行経営の難しいところで、自社の利益を、自社だけの努力だけで増やしたり、または、減少を避けたりすることには限界があります。確かに、銀行は、業績のよくない会社と融資取引を解消するなど、自社の都合を優先することがあります。ただ、多くの場合は、可能な限り、融資相手の会社を支えようとするでしょう。

したがって、銀行の業績が悪化したときは、ある面では、銀行が前向きに仕事をしているわけであり、そのような場合、「他人のふんどしで相撲をとって負ける」ことになるということです。このように、銀行の業績を評価するときは、経済活動全体から見なければ、正しい評価をすることができないと、私は考えています。