マル優と特別マル優3: マル優・特別マル優と債券・投資信託（障害者手帳 所持者向け）

noteを見ていただいて、ありがとうございます。注意欠如多動性障害(ADHD)・精神障害者手帳2級で博士（生命科学）のred_dash です。

本記事はマル優および特別マル優に関する記事の第3回になります。以前の記事は下記通りです。

第2回ではマル優制度の中でも特に銀行預金について説明しました。今回はマル優および特別マル優について債券および投資信託が該当するケースを紹介します。

特別マル優とは？

特別マル優とは、国債と地方債で得た利子に本来課税される税金20.315% が障害者手帳の所持など一定の条件を満たした人では割り引かれる制度です。SMBC日興証券の説明は下の通りです。

正式には、「障害者等の少額公債の利子の非課税制度」と言う利子非課税制度のひとつです。一般には「特別マル優」と呼ばれます。特別マル優は、個人向け国債等の国債と地方債のみを対象とし、1人につき額面350万円までに対する利子が非課税になります。この特別マル優による利子の非課税枠は、マル優（普通マル優。元本350万円までの預貯金や有価証券が対象）とは別枠で利用することができます。

特別マル優│初めてでもわかりやすい用語集│ＳＭＢＣ日興証券 https://www.smbcnikko.co.jp/terms/japan/to/J0231.html

つまり、特別マル優とは別に、マル優を用いて有価証券で得た利益を非課税にすることができます。

マル優と特別マル優の違いは？

以前にも紹介した通り、マル優を使うことでも、本来課税される税金20.315% が割り引くことができます。では、マル優と特別マル優の違いはなんでしょうか。これまでのおさらいも兼ねて、マル優についての国税庁の説明を見てみましょう。

非課税の対象となる貯蓄は、預貯金、合同運用信託、特定公募公社債等運用投資信託及び一定の有価証券です。非課税となるのは、上記4種類の貯蓄の元本の合計額が350万円までの利子です。
No.1313 障害者等のマル優(非課税貯蓄)｜国税庁
https://www.nta.go.jp/taxes/shiraberu/taxanswer/shotoku/1313.htm

　つまり、マル優は特別マル優より範囲が広く、預貯金と有価証券を免税できます。
　ところで、公募公社債など投資信託、という難しい言葉が出てきました。わかりにくいので、もう少し説明を見てみましょう。投資信託評価を行っているモーニングスター社とSMBC日興証券はそれぞれ、次のように説明しています。

投資信託でも「マル優制度」を利用することはできます。ただし、投資信託で「マル優制度」を利用できるのは公社債投資信託に分類されている投資信託のみとなります。そのため、実際に株式を組み入れていない投資信託でも、約款上、株式を組み入れることのできる投資信託（この場合、株式投資信託に分類されます）は対象とはなりません。販売窓口や投資信託説明書で確認しましょう。

モーニングスター [ 投資信託講座 ] https://www.morningstar.co.jp/moneyschool/fund/d68.html

証券投資信託を投資対象によって分類したとき、約款上、投資対象に株式を一切組み入れないこととして、公社債（債券）等で運用する証券投資信託のことをいいます。中期国債ファンドやMMF（マネー・マネージメント・ファンド）、MRF（マネー・リザーブ・ファンド）は公社債投資信託の代表です。公社債投資信託│初めてでもわかりやすい用語集│ＳＭＢＣ日興証券 https://www.smbcnikko.co.jp/terms/japan/ko/J0242.html

　ごく簡単に言えば、マル優では債券や債券を用いた投資信託にも投資可能となります。
　この定義に従うならば「eMAXIS Slim 先進国債券インデックス」のような、最近はやりのインデックス投資の中でも、債券のインデックスに投資する投資信託が対象となるのではないかと私は予測します。

※実際にSBI 証券に問い合わせをしてみました。詳しくはこちら

まとめ

・マル優→預貯金や債券の利子にかかる20.315%の税が非課税になる。
・特別マル優→国債および地方債の利子にかかる20.315%の税が非課税になる。

債券に投資する投資信託を非課税で購入可能な点は、マル優とNISA制度が共通します。マル優に関する記事では、次回はNISA制度との比較を行う予定です。

それでは、よい1日をお過ごしください。

※本記事は、red_dash が2020年3月24日現在までに収集した情報に基づき作成されていますが、情報の正確さを保証するものではありません。2020年11月29日に改訂を行いました。

※リンク切れ、事実と異なる記載など、お気づきの点を発見された際はどうぞコメントからご連絡ください。

参考

特別マル優│初めてでもわかりやすい用語集│ＳＭＢＣ日興証券 https://www.smbcnikko.co.jp/terms/japan/to/J0231.html

No.1313 障害者等のマル優(非課税貯蓄)｜国税庁
https://www.nta.go.jp/taxes/shiraberu/taxanswer/shotoku/1313.htm

モーニングスター [ 投資信託講座 ] https://www.morningstar.co.jp/moneyschool/fund/d68.html

公社債投資信託│初めてでもわかりやすい用語集│ＳＭＢＣ日興証券 https://www.smbcnikko.co.jp/terms/japan/ko/J0242.html