オルカン信者は思考停止か？

このエッセイは、資産運用や投資の意思決定を行う方々、特に「オルカン」などのインデックス投資に興味を持つ方々を対象としています。

記事を通じて、「オルカン信者は思考停止」という批判がどのように生まれたかを検証し、長期的なリスク分散投資の意義について考えてみましょう。

読者は、短期的な利益に惑わされず、安定的な資産形成を目指す判断力を養えるはずです。

「オルカン信者は思考停止」という批判の背景

「オルカン信者は思考停止」という意見は、ハイテク株などのリターンの高い投資戦略を重視する投資家やコンサルタントからよく聞かれる批判です。

たとえば、NVIDIAや東京エレクトロンなどの一部ハイテク株が近年、オルカンのリターンを上回ったため、これらの株に注目する人が増えています。

ハイテク株は急成長の魅力がありますが、そのリターンに囚われて「オルカンは稼げない」という意見に飛びつくのは安易です。

ハイテク株に多く投資した場合、短期的には大きなリターンを得られる可能性も高いですが、これにはリスクも伴います。

経済が順調なときはハイテク株が成長しやすいですが、予測できない外部要因で状況が一変する可能性もあります。

一時的に高いリターンが出たからといって分散投資を「思考停止」と決めつけるのは短絡的です。

分散投資の意義とリスク管理

オルカンの最大の特徴は、世界中の株式市場に分散投資し、特定の企業やセクターに偏らず、長期的な成長を目指す点にあります。

これにより市場変動のリスクを低減でき、特定の地域や業界に依存しない安定したポートフォリオを構築できます。

たとえば、2022年の株価変動が激しかった時期を振り返ってみましょう。

米国市場のハイテク株は大きく下落し、NVIDIAやMeta（旧Facebook）といった大手企業の株価も一時的に大幅に下がりました。

しかし、オルカンは世界全体に分散しているため、特定の国やセクターの不調から受ける影響を最小限に抑えました。

これが、長期投資における分散の価値です。

また、ハイテク株や特定のセクターに依存する投資は、一度急激な成長が起こると魅力的に見えますが、裏を返せばリスクも集中しています。

たとえば、半導体株の成長が注目される今でさえ、競争の激化や規制リスク、景気変動など、予測が難しいリスクが存在します。

過去のデータや一時的な流行に基づく判断が未来のリスクを軽視する結果となりかねないため、長期的な安定を目指すなら分散投資は欠かせません。

入金力と他の選択肢

「オルカンではリターンが低いから、より多くの入金力が必要であるため効率が悪い」という意見もあります。

資産を増やすには、単純に投資額を増やすことが重要です。

しかし、収入を増やすための方法は投資以外にも多く存在します。

とりわけ若い世代にとっては、仕事のスキル向上や業界知識を深めること、交渉力の向上など、収入アップに繋がる方法は他にもあります。

たとえば、ある人が経営や起業を志すならば、株式投資の知識だけでなく、ビジネスの実務経験や人脈形成が重要になる場合もあります。

また、サラリーマンにとっては職務に応じたスキルを高め、キャリアの成長につなげる方が、短期的な株式投資の成果以上に効果的な収入アップの手段となるかもしれません。

つまり、株式投資は資産を増やすための一つに過ぎず、他の方法とバランスよく取り組むことが長期的な成功に不可欠です。

現代ポートフォリオ理論による分散の重要性

ここで、投資の基本原則である現代ポートフォリオ理論にも触れておきましょう。

現代ポートフォリオ理論は、リスクを分散させて資産全体のリターンを安定させる考え方です。

具体的には、異なる資産やセクターに分散投資することで、一部が不調でも他がカバーすることで全体のリスクを抑えます。

オルカンの分散投資はこの理論に基づいており、世界全体に広く投資することで特定の企業やセクターに依存しないリスク管理が可能です。

もし、「ハイテク株だけ」に投資した場合、その業界に問題が発生するとポートフォリオ全体が影響を受けてしまいます。

一方で、オルカンのように世界中の株式に分散投資することで、特定の業界や地域の不調に左右されにくくなります。

こうしたリスク管理の手法が、長期投資において分散投資が重要視される理由です。

銘柄分析は必要か？

「株式の銘柄分析をすることでビジネスの理解と知識が深まり、収入も増える」という考え方には一定の理がありますが、それだけに依存するのは現実的ではありません。

株式の銘柄分析は本当に必要なのでしょうか？

ビジネスには多様なスキルや経験が必要で、企業経営者や起業家などにとっては、株式市場の知識よりも現場での経験や市場変化への対応力が重要です。

また、一般のサラリーマンであれば、職務に応じたスキルを高めることでキャリア成長に繋がりやすい場面も多く、これが投資以上の収入アップに寄与することもあります。

株式投資は、資産形成の手段の一つであって万能ではありません。

また、オルカンのような分散型ファンドは、他のスキルを高める努力と両立しやすい堅実な選択肢としても評価されるべきです。

他にも資産を増やす方法は、いくらでもあるわけですから、銘柄分析は必要とは思えません。

長期投資と自己防衛

最終的に、投資家一人ひとりが自分のリスク許容度や投資目標を理解し、適切な戦略を選ぶことが大切です。

オルカンなどのインデックス投資は安定したリターンを目指す堅実な選択肢であり、「思考停止」とする批判は、むしろ分散投資の本質を見誤っている可能性があります。

長期的な資産形成には、リスク分散と時間をかけた積立が不可欠です。

短期的な市場のトレンドに惑わされず、リスク管理を徹底し、長期的な成長を目指すことが重要です。

オルカンを選ぶという決断

オルカンのような分散投資は、決して「思考停止」ではなく、戦略的で堅実な選択です。

短期的なリターンを追求するハイテク株の魅力も理解できますが、長期的な資産形成にはリスク管理と安定性が不可欠です。

投資家は、自分のリスク許容度や目標を見極め、将来を見据えた判断をすることが重要です。

資産運用の答えは一つではありませんが、分散投資は安定した成長を目指すための効果的な手段となるでしょう。