7/18(月)🗽Appleネガティブ報道で下落📉 FRB大幅利上げ懸念後退が好感され上昇した分を全て帳消しされた一日😰
⭐️株価に大きな影響を与える要素 『金利 7：3 決算』と言われます
『金利』
FRBの大幅利上げ懸念後退が好感され、欧州株📈、その流れで米国株の寄付き📈
『決算』
企業業績関連、アップルの採用・支出を抑制報道で一転📉、上昇分を帳消し😭
景気の先行きが不安定な中、アップルの様なネガティブNEWSは 投資家が今後の決算発表を控え、警戒していた内容💦
良質な情報と共に🍀
◆各種チャートでMarketの流れを確認
株式、債券、商品 米企業Q2決算、米ドルの行方から目が離せず👀✨
・債券、FOMC前のブラックアウト期間で動き少なく
※ 来週7/26(火)-27(水)前にFRB当局者が発言を控える期間
・商品、ドル安で商品全般的に買い戻される展開
・株式 業績見通し悪化報道はネガティブ、リスクオフへ
・S&P500📉
欧州株が約1ヶ月ぶりの高値
→米利上げ加速懸念やや後退 景気後退に対する懸念が緩和
堅調な欧州株、そのままのNY寄付上昇
→しかし、アップルの暗いNEWSで下落に転じる展開
・VIX指数📈 株価下落転じる中、リスクオフでVIX上昇
・原油価格📈 サウジアラビアが将来の増産について確約するのを避けた為、原油の買いが膨らむ
・10年国債利回り📈 欧州株反発した流れを受け、米国株も上昇してスタート
株式Buy📈→債券Sell📉→債券利回りUp📈
→株式が下落に転じてからは債券利回り上昇はペースダウン
・S&P500📉
⭐️株価に大きな影響を与える要素 『金利 7：3 決算』
FRBの大幅利上げ懸念後退が好感され、欧州株📈、その流れで米国株📈
しかし、アップルの採用・支出を減速報道で一転📉、上昇分を帳消し😭
・VIX指数📈
⭐️先週低下した後25ポイント前後の低水準ではあるものの
不安定な相場が続き、悪材料ひとつで株価下落時にはVIX反発
・原油価格📈
・10年債利回り📈
⭐️ドル安が商品の買い戻し、債券価格下落(利回り上昇)に間接的に影響
三指数揃って📉下落
S&P500 < NASDAQ < NYダウ
-0.84% -0.81% -0.69%
⭐️大型株主導で下げた一日 7月100bp利上げ観測が後退も
決算発表が進む中、景気先行き不安定で 警戒高まる展開
小型株ラッセル2000 -0.37%、半導体株SOX -0.53%
⭐️大型株ほどは下落していませんが、日中の動きは激しく、余談許さず
欧州株の上昇を受け 米国株も上昇スタート
株式Buy📈→債券Sell📉→利回りUp📈
短期債📈2年債利回り 上昇🙅♂️
⭐️FOMC前のブラックアウト期間、経済統計発表も少なく、利上げ確率の動き少ない中、短期歳利回り上昇
長期債📈10年債利回り 上昇🙅♂️
長短金利ともに上昇するも、株安に転じ債券利回り上昇も一服
10年債と2年債の利回り格差
-0.1929(前日-0.1991) ちょっと縮小🤔
為替 米ドル
⭐️米国の大幅利上げ巡る懸念が後退し、利回り低下📉、米ドル1週間ぶり安値📉
仮想通貨
⭐️米国金融引き締め懸念が緩和され続騰📈21,500回復
サウジアラビアが将来の増産について確約するのを避けた為、原油の買いが膨らむ📈
ドル軟化📉で商品先物が総じて買い戻し📈
VIX指数📈
先週末のリスクオンを引き継ぎ、NY寄付き低位でスタート
しかし、
アップルNEWSで米国株下落 リスクオフではVIX📈 🙅♂️
VIX指数先物の各限月
あまり変化なし
第一限月(-7/20) 25.25
第二限月(-8/17) 26.65 スプレッド +5.5％
第三限月(-9/21) 27.82 スプレッド +4.3％
⭐️来週のFOMCを前にブラックアウト期間 経済統計発表も少なく、大きな変化なく、ちょっと上昇
現在のFF金利 150-175bp
7/27 250−275bp以上 30.9％(前日30.0%)
9/21 300-325bp以上 65.4% (61.3％)
11/02 350-375bp以上 37.4% (33.6%)
12/14 375-400bp以上 25.8% (23.4％)
◆BARRON’S記事をベースにポイントを整理
先週末に解消された米国の大幅な利上げ懸念
→週明けの欧州株📈、そのまま米国株📈
その後、上昇継続出来るか否かは決算発表次第
① 銀行株決算。まずまず🤔
NY寄前に発表された銀行決算を受け 株価上昇してスタート
GS(ゴールドマン・サックス)は予想🙆♂️を上回り株価📈+2.5%
・トレーディングが牽引
・投資銀行は不振、顧客が資本市場を敬遠
BAC(バンク・オブ・アメリカ)は予想🙅♂️を下回ったものの横ばい+0.03
・純金利収入は前年同期比22％増、金利上昇や融資の伸びが寄与した。アナリスト予想では20％増が見込まれていた
・第２四半期のトレーディング事業収入は予想を若干下回った
② アップル。来年の採用と支出の伸びを抑制させる計画😰
NY取引時間の午後に入り、Appleから暗いNEWSが届き 株価は下落に転じ📉
その日、寄付き以降の上昇分を帳消しにした
AAPL(アップル) 経済低迷の可能性に対応する為、来年の採用と支出の伸びを減速させる予定
競合する他のテクノロジー企業も同様の動きを示している
◆今、そして これから
〜 " Buy the Dips " (押し目買い) vs (戻し売り) " Sell the Rips " 〜
⭐️" 夏枯れ " が訪れるのか！ それとも " サマラリー ” が期待できるのか！？🤔
① 米企業Q2決算🗽
S&P500の時価総額の10％近くが決算発表しており、予想を3.7％上回る結果
しかし、これからの道のりもっと険しくなるかもしれません
今後２週間の間にS&P500の244社が決算発表を予定しており、投資家はそれに注目せざるを得ないだろう
FactSetによると、S&P500の2022年の利益予想は、今年に入ってから上昇していましたが、この1ヶ月で0.3％減少している
引き続き 企業決算の行方は 目が離せません👀✨
19(火)
JNJ ジョンソン・エンド・ジョンソン
NFLX ネットフリックス
20(水)
TSLA テスラ
UAL ユナイテッド・エアラインズ
21(木)
T AT&T
ISRG インテュイティブ・サージカル
22(金)
AXP アメリカン・エクスプレス
TWTR ツイッター など
② 投資家心理 センチメントから見る景色👀✨
『強気相場は悲観の中で生まれ、懐疑の中で育ち、楽観の中で成熟し、陶酔の中で消えていく』
by 米著名投資家 ジョン・テンプルトン
⭐️決算発表前の7月上旬までの米国では
主にマクロの動き 『金利』見通しに影響を大きく受けました
先週後半
FRBによる『大幅な利上げ懸念』が後退し
来週にかけて2週間
本格化する『決算』に目が離せない状況💡✨
⭐️投資家心理、センチメントは今、
先週後半の株価反発から『悲観の中で生まれ、、、』つつある相場
そして、今週以降の不安が残る決算発表を受け
『懐疑の中で育つ、、、』 強気相場に繋がるか！否か？ とても大切💫