金（GOLD）と原油価格推移。明暗が分かれた半世紀。
マネー潮流
金（GOLD）と原油。
明暗が分かれた半世紀。
金価格が静かに上昇している。
8月に1オンスあたり2500ドルを超えて史上最高値を更新。
年初から2割超の上昇率となった。
金が1971年8月に変動相場制に移行して53年が過ぎた。
今、高いですね？
最近は金価格を見てないけど2500ドル。
これは上昇率が年初から2割超えてますよ。
1971年8月っていうのはニクソンショックの時。
その前の金価格は1オンス（約30ｇ）35ドルの固定相場でした。
ということは、日本も米ドルに対して360円でしたから、事実上、日本も金とは固定相場制、各国の固定相場っていうのは決まってましたから。
日本では1米ドルで360円に切り上がって308円とかになったのかな？
この固定相場各国と米ドルが固定相場制っていうのは、ブレトンウッズ体制ですよ。
第2次世界大戦の時に決まってるんです。
この71年8月を境に金は変動相場制に移行しました。
金の価格はその当時35ドルが今や2600ドル。
つまり70倍超ということになりますよ。
え、すごい！ってなりますね。
ただし、米国株、S&P500を見ましたけど、株の方が当然すごいです。
配当を再投資した場合のお話になりますけど、同じ時期の株の方は217倍なんです。
金よりもっと上がってますよ。
金は70倍、株は200倍超。
金価格推移ね80年は35ドルから始まって1980年850ドルまで急騰してるんですよ。
ただし、残念ながら1999年は250ドル単位に下がっています。
いろいろありましたからね。
80年代、資源価格自体が上が上がっていったっていうことです。
99年には250ドルまで下がった。
1/3以下ですよね。
80年850ドルですから。
80年の時点で10年ほどで20倍以上に増えてますけどね。
99年にかけて下がったのは基本的には金というのは金利とか配当とか、そういうものを生みません。
持ってるだけでは増えにくいっていうのはありますよ。
そうなると金は値上がりに期待するしかないですよ。
ただし、その後99年250ドルって言いましたけど、2011年にかけて1900ドル。
これはやっぱり中国がお金を持ち出したっていうことですよ。
好きですよね。中国の方は金が。
インドの方も金が好きですよね。
ただし1900ドルまで上がって2015年半値はほどになってます。
その時は1050ドルでした。
それを超えて今は2500ドルも超えています。
これはまずインフレ。
そして戦争。
戦争はウクライナとロシアの戦争ですよ。
あの戦争があったからインフレっていうのがありますけどね。
方や原油価格は同じ時期で1971年あたり2ドルとか3ドルですからね。
原油、これはあの1バレルあたりというやつですよ。
それを経て80年代30ドルぐらい。
その前に戦争がありました。
第四次中東戦争というやつですよ。
そこで1気に2ドルとか3ドルが10ドル超えてきたんですよ。
1980年は30ドルぐらい。
その頃言ってたのは、地球の石油はあと30年で枯渇すると言ってました。
30年ってもう30年どころか40何年経ってますけど、全然枯渇はしないですよ。
なぜなら、石油を使う以上の油田が発見されたりしているからです。
あと百年は余裕で持つんじゃないかなという感じですよね。
で、その百年以内に核融合の発電とかが百年あったらできるかな？
あるいは、自分で生きているうちに見られるかな？
核融合発電なんて海水とかから発電できるという話ですから、これなら石油はいらないですよ。
ただし、石油はアスファルトとかプラスチックとか石油じゃないとちょっとダメですけどね。
その部分は必要になりますけどね。
で、原油のお話
1997年にはまた10ドル台まで下がったのを2008年覚えてますかね？
リーマンショックの前ぐらいですよ。
147ドルですよ。
史上最高値つけて、コロナの時2020年かな？
マイナスになりましたからマイナスになって。
今に至ると70ドル前後ぐらいかなで71年、72年ぐらいを起点にするともう金が原油を圧倒しているお金の増え方という意味では。ただし、それよりも圧倒しているのは株ですよ
増え方は見てるけど。
アメリカの株式市場で運用したとすると200倍以上に増えてます。
年率換算で10.7%増加。
金は7.9%ですよ。
シャープレシオが0.45と0.26なんでかなり違いますよ。
マックスドローダウンって最大下落率は50％ぐらいです。
金の方が下落率が激しく60％マイナスです。
配当も考えるとやっぱり金も魅力がないことはないですけど、やっぱりこの場合は株かな。
もっと長い目で見て有名なデータってあります。
200年データで株と金。
金はインフレを考慮すると200年間でもそんなに増えてないんですよ。
でも、株だと約60万倍に増えてます。
200年データでも全然違いますね。
金の特性株の特性ってあるので、使い分けていただいてもいいですね。
自分の考える金のいいところを言っときましょう。
・持ち運びができる
・倒産しない
などですよ。
通貨不安がある国の人たちとかは金は一定数持ちますよ。
なのでお好きな方でどうぞという感じで、本日も終わっていってみましょう。
じゃあ本日もどうもありがとうございました。
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