住宅市場のリーダー積水ハウス！成長戦略と詳細な財務データを徹底分析
個別株投資で情報不足やリスク管理の難しさに悩む投資家に朗報です。
積水ハウスの最新の決算情報と成長戦略を通じて、投資判断に役立つ具体的な情報を提供します。
この記事を読むことで、信頼性のある情報源を手に入れ、安心して投資を続けるためのポイントを押さえることができます。
積水ハウスの成長を裏付ける最新データや、国際事業の拡大についても詳しく解説します。
これからどんな展開が待っているのか、一緒に見ていきましょう。
また、複雑な投資情報も簡単な解説でわかりやすく、安心して次の一手を打てるようになります。
具体的な数値と根拠を交えた信頼性のある情報で、あなたの投資戦略をサポートします。
新築からリフォーム、都市再開発まで、住宅メーカーの大手、積水ハウス
きらく先生：「さて、今日は住宅メーカーの大手、積水ハウスについて話しましょうか。積水ハウスはいろんなビジネスモデルを展開しているんだ。例えば、請負型ビジネスモデルでは、戸建住宅や賃貸・事業用建物、それに建築・土木の分野で活躍しているんだ。」
小百合：「つまり、新しい家を建てたり、大きな建物を作ったりするんですね。もし私が家を建てたら、きらく先生の顔の形にします！」
碧斗：「きらく先生の顔の形の家！？怖いし、個性的すぎるよ！」
きらく先生：「それはユニークだけど、普通の家がいいかな。ストック型ビジネスモデルでは、賃貸住宅の管理やリフォームも手がけているんだ。つまり、すでにある建物を管理したり、改装したりしているんだよ。」
小百合：「ああ、なるほど。管理やリフォームも重要なんですね。でも、リフォームで家を変身させるのも楽しそうです！」
きらく先生：「確かにね。リフォームで家を新しくするのは面白いよ。そして、開発型ビジネスモデルでは、不動産の仲介やマンションの開発、さらには都市再開発も行っているんだ。つまり、新しいマンションを建てたり、都市を再開発したりするプロジェクトにも関わっているんだよ。」
小百合：「それって、まるで街全体を大きなレゴブロックで作り変えるみたいですね！」
きらく先生：「うん、イメージとしては近いかもね。さらに、積水ハウスは国際事業も展開していて、海外でもいろいろなプロジェクトを進めているんだ。そして、それ以外にもさまざまな分野で活動しているんだよ。」
小百合：「積水ハウスって、世界中で家や建物を作っているんですね。もし積水ハウスの家が空を飛べたら、どこでも住めますね！」
碧斗：「小百合ちゃんの発想がぶっ飛びすぎだよ。。」
きらく先生：「それは面白いアイデアだけど、今は地に足の着いたプロジェクトがメインだね。積水ハウスは、住宅メーカーとしてだけでなく、総合的な建築・不動産のプロフェッショナル集団とも言えるんだよ。」
投資初心者でもわかる！積水ハウスのPER、PBR、配当利回りを簡単解説
小百合：「ところで、積水ハウスの今の状況ってどうなんですか？」
きらく先生：「そうだね、最新の情報を見てみよう。まず、株価は3505円だよ。」
碧斗：「株価って、会社の値段みたいなものですか？」
きらく先生：「うん、そんな感じ。次に、積水ハウスの全体の価値を表す時価総額は約2兆3238億円なんだ。」
小百合：「他にどんな数字があるんですか？」
きらく先生：「PERは10.9倍、PBRは1.26倍、配当利回りは3.68％だね。」
碧斗：「えっと、ちょっと難しいです。」
きらく先生：「じゃあ簡単に説明するよ。PERは会社が1年間でどれだけ儲かっているかを表す数字で、株価が利益の何倍になっているかを示しているんだ。だから10.9倍は、株価が利益の10.9倍になっているってこと。」
小百合：「なるほど、それならわかるかも。」
きらく先生：「次にPBRは会社の持っている財産の価値と株価の関係を示している。1.26倍ってことは、株価が財産の1.26倍になっているってことだね。」
碧斗：「ふむふむ、財産と株価の関係か。」
きらく先生：「そして、配当利回りは株を持っているとどれくらいの配当金がもらえるかを示しているんだ。3.68％は、100円分の株を持っていると3円68銭もらえるってこと。」
小百合：「配当金がもらえるって、ちょっとお小遣いが増えるみたいですね！」
きらく先生：「そうだね、投資は慎重にね。でも、積水ハウスはしっかりした企業だから、注目する価値はあるよ。」
1年間で28.41%上昇！積水ハウスの株価
小百合：「きらく先生、積水ハウスの株価って最近どうなってるんですか？」
きらく先生：「いい質問だね、小百合ちゃん。ここを見てごらん。積水ハウスの株価はこの1年間で28.41%も上がって、現在3505円になっているよ。積水ハウスは安定した経営をしているから、投資家たちが期待して株を買うんだ。その結果、株価が上がるんだよ。」
売上高9.7％増！積水ハウスの未来を見据えた成長戦略と2025年1月期第1四半期の成果
きらく先生：「さて、今日は積水ハウスの2025年1月期第1四半期の業績について話そうか。」
小百合：「積水ハウスの業績ってどうだったんですか？」
きらく先生：「まず、国内の住宅市場は建設コストが増えた影響で、新しい家を建てる数が少し減っているんだ。」
碧斗：「じゃあ、アメリカの状況は？」
きらく先生：「アメリカでは、住宅ローンの金利が高くなっているから、新しい家を建てる数の伸びが低迷して、中古の家も減っているんだ。でも、人口が増えているから、家の需要はまだ強いんだよ。」
小百合：「なるほど。それに対して、積水ハウスはどう対応しているんですか？」
きらく先生：「積水ハウスは、2050年を見据えて、『わが家を世界一幸せな場所にする』という目標を持っているんだ。そのために、国内では安定した成長、海外では積極的な成長を目指しているんだよ。」
碧斗：「具体的には何をしているの？」
きらく先生：「例えば、いろんなサービスを組み合わせた高付加価値の提案をしているんだ。その結果、今年の第1四半期では、売上高が7,770億円になり、去年より9.7％増えたんだ。」
小百合：「すごいですね！」
きらく先生：「さらに、営業利益は717億円で28.7％増、経常利益は709億円で33.7％増、純利益は504億円で20.3％増えたんだ。」
碧斗：「ええっ、それはすごい増え方だね。」
きらく先生：「それだけじゃなくて、積水ハウスはアメリカで家を建てる会社、M.D.C. Holdings（MDC社）を買収して完全子会社にしたんだ。この買収で、アメリカでの事業が8州から16州34都市に拡大したよ。」
小百合：「アメリカでもたくさん家を建ててるんですね。」
きらく先生：「そうだね。MDC社が持つ優れたシステムを使って、良質な家を提供し、積水ハウスの技術を広める予定だよ。これで、積水ハウスは国内外で成長を加速させていくんだ。」
碧斗：「積水ハウスは世界中で活躍しているんだね！」
きらく先生：「その通り。積水ハウスの成長戦略はとても興味深いね。」
積水ハウスの成長戦略！請負型ビジネスの成果と新たな挑戦
きらく先生：「さて、今日は積水ハウスの2025年1月期第1四半期の事業モデル別の業績について話そうか。
まずは、積水ハウスにはいくつかの事業モデルがあるんだ。請負型ビジネスっていうのがその一つだね。ここには戸建住宅事業、賃貸・事業用建物事業、建築・土木事業が含まれるよ。」
戸建住宅事業
きらく先生：「まず、戸建住宅事業についてだけど、第１四半期の期間の売上高は1,008億円で、前年より4.7％減ってしまったんだ。」
碧斗：「えっ、減ったの？なんで？」
きらく先生：「去年の受注が少なかったからだね。でも、新しいデザイン提案システム『life knit design』や専門家チームの活躍で、中高級商品をたくさん売ろうとしてるんだ。」
小百合：「なるほど、新しいアイデアでカバーしてるんですね。」
きらく先生：「そうそう。さらに、環境に優しいネット・ゼロ・エネルギー・ハウスや広いリビング、スマートホームサービスなどの高付加価値の提案が好評で、受注は順調なんだよ。」
碧斗：「ふむふむ、それでなんとかしてるんだね。」
賃貸・事業用建物事業
きらく先生：「次に賃貸・事業用建物事業だ。第１四半期の期間の売上高は1,286億円で、前年より2.4％増えたんだ。」
小百合：「増えてるんですね！どんなことをしてるんですか？」
きらく先生：「『シャーメゾン』というブランドの価値を上げるために、特に都市部で事業を展開してるんだ。3・4階建ての賃貸住宅やネット・ゼロ・エネルギーの賃貸住宅『シャーメゾンZEH』が人気で、賃貸住宅の受注に占めるZEH住戸の割合は81％になったよ。」
碧斗：「それって、電気代が安くなるってこと？」
きらく先生：「そうだね。入居者が光熱費の節約を実感できるから、人気なんだ。さらに、EV充電設備の設置も進めて、高い入居率と賃料を実現しているんだ。」
小百合：「未来の家って感じですね！」
建築・土木事業
きらく先生：「最後に建築・土木事業だ。この期間の売上高は746億円で、前年より28.8％増えたんだ。でも、営業利益は26億円で12.8％減少したんだよ。」
碧斗：「売上は増えてるのに、利益は減ってるの？」
きらく先生：「そうだね。工事にかかる費用が増えてるから、利益が少し減っちゃったんだ。でも、たくさんの工事を受注して、順調に進んでいるんだよ。」
碧斗：「なるほど、いろいろ大変なんですね。」
きらく先生：「そうだね。でも、積水ハウスは新しい提案や技術を使って、しっかりと成長を続けているんだ。」
賃貸住宅管理とリフォームで成功！ 積水ハウスのストック型ビジネスを解説
きらく先生：「さて、今日は積水ハウスの2025年1月期第1四半期のストック型ビジネスの業績について話そうか。ストック型ビジネスには、賃貸住宅管理事業とリフォーム事業が含まれるよ。」
賃貸住宅管理事業
きらく先生：「まず、賃貸住宅管理事業についてだね。この期間の売上高は1,719億円で、前年同期比6.6％増えたんだ。営業利益も156億円で、前年同期比7.4％増加したよ。」
碧斗：「すごい！どうしてそんなに増えたの？」
きらく先生：「『シャーメゾン』という高品質な賃貸住宅が人気で、管理している部屋の数が増えたからなんだ。それに、オーナーさんたちとのコミュニケーションを強化して、いろんな要望に応えているんだよ。」
小百合：「例えばどんなことをしているんですか？」
きらく先生：「例えば、アプリを使って入居手続きを簡単にしたり、ブロックチェーン技術を使って入退去手続きをスムーズにしたりしているんだ。これで、入居者さんもオーナーさんも大満足なんだよ。」
碧斗：「まるで未来の賃貸住宅だね！」
リフォーム事業
きらく先生：「次にリフォーム事業だね。この期間の売上高は401億円で、前年同期比0.7％増えたんだ。営業利益も49億円で、前年同期比4.0％増加したよ。」
小百合：「リフォームも順調なんですね。どんなリフォームが人気なんですか？」
きらく先生：「家族構成やライフスタイルの変化に合わせた提案型リフォームや、断熱改修、最新の省エネ設備を導入する環境型リフォームが人気なんだ。特に『いどころ暖熱』や開口部の断熱改修が好評なんだよ。」
碧斗：「それって、家がもっと快適になるってこと？」
きらく先生：「そうだね。快適さと省エネを両立させるリフォームだから、住んでいる人も満足なんだ。それに、賃貸住宅のリノベーションもオーナーさんと一緒に考えて、入居者のニーズに合った提案をしているんだ。」
小百合：「オーナーさんと一緒に考えるなんて、いいですね！」
きらく先生：「その通り。積水ハウスは、入居者やオーナーさん、みんなが満足できるように頑張っているんだよ。」
マンション事業55.4％増収！開発型ビジネス
きらく先生：「さて、今日は積水ハウスの2025年1月期第1四半期の開発型ビジネスの業績について話そうか。開発型ビジネスには、仲介・不動産事業、マンション事業、都市再開発事業が含まれるよ。」
仲介・不動産事業
きらく先生：「まず、仲介・不動産事業についてだね。この期間の売上高は671億円で、前年同期比10.0％増えたんだ。でも、営業利益は57億円で、前年同期比20.8％減少してしまったんだ。」
碧斗：「売上は増えたのに、利益は減っちゃったの？どうして？」
きらく先生：「主に不動産の仕入れや販売に力を入れているんだけど、良質な不動産の仕入れや販売戦略を強化した結果、費用が増えてしまったんだ。でも、販売用不動産の取扱い数が増えて、売上は伸びているんだよ。」
小百合：「なるほど、投資が増えた分、利益が減っちゃったんですね。」
きらく先生：「そういうことだね。でも、長期的には良い結果が出ると思うよ。」
マンション事業
きらく先生：「次にマンション事業だね。この期間の売上高は247億円で、前年同期比55.4％増えたんだ。そして、営業利益は29億円で、前年同期比124.8％増加したんだよ。」
小百合：「すごい！どうしてそんなに増えたんですか？」
きらく先生：「福岡市でのマンション『グランドメゾン』シリーズが順調に引き渡されたんだ。特に『グランドメゾン大手門ザ・レジデンス』や『グランドメゾン大濠公園 THE CLASS』が計画通りに進んだからなんだ。」
碧斗：「なるほど、それが売上と利益の増加に繋がったんですね！」
きらく先生：「そうだね。また、環境に配慮した設計で全ての住戸がZEH仕様の『グランドメゾン』シリーズが好評なんだよ。」
都市再開発事業
きらく先生：「最後に都市再開発事業だね。この期間の売上高は561億円で、前年同期比16.6％増えたんだ。そして、営業利益は150億円で、前年同期比73.6％増加したんだ。」
小百合：「どうしてそんなに増えたんですか？」
きらく先生：「『プライムメゾン湯島』などの都市型賃貸マンションを売却したり、ホテル物件『W OSAKA』の持分を売却したりしたんだ。それが計画通りに進んだおかげで増収になったんだ。」
碧斗：「訪日外国人も増えているから、ホテルも人気なんですね。」
きらく先生：「その通り。ホテルの運営状況も改善していて、特に都市型ホテルが好調なんだ。」
アメリカで新築住宅需要が急増！積水ハウスの国際ビジネス業績
きらく先生：「さて、今日は積水ハウスの2025年1月期第1四半期の国際ビジネスの業績について話そうか。国際ビジネスには、アメリカとオーストラリアの事業が含まれるよ。」
国際事業
きらく先生：「まず、全体の話をすると、この期間の売上高は1,178億円で、前年同期比15.7％増えたんだ。営業利益は107億円で、前年同期比146.0％増加したよ。」
碧斗：「すごい！すごく増えたんだね。でも、どうしてそんなに増えたの？」
きらく先生：「アメリカでは、住宅ローン金利が高くなって中古住宅が足りなくなったから、新築住宅のニーズが高まったんだ。だから、受注や引渡しが好調だったんだよ。」
小百合：「なるほど、新しい家がたくさん売れたんですね。」
きらく先生：「そうだね。それに、コミュニティ開発事業も順調だったから、全体として売上が増えたんだ。」
碧斗：「アメリカではうまくいってるんだね。オーストラリアはどうなの？」
きらく先生：「オーストラリアでは、戸建住宅の受注は増えたんだけど、分譲マンションの引渡しが少なかったから、売上が減ってしまったんだ。」
小百合：「なるほど、どっちも順調とはいかないんですね。」
きらく先生：「そうだね。でも、全体としては良い結果になっているよ。積水ハウスは、どの地域でもしっかりと成長しているんだ。」
積水ハウス、2025年1月期連結業績を上方修正！売上15.9％増加の見通し
きらく先生：「さて、今日は積水ハウスの2025年1月期の連結業績の見通しについて話そうか。」
碧斗：「連結業績って何？」
きらく先生：「簡単に言うと、グループ全体の業績だね。積水ハウスがいろんな会社を持っていて、その全てを合わせた業績のことだよ。」
小百合：「それで、どんな見通しなんですか？」
きらく先生：「積水ハウスは、アメリカのM.D.C. Holdings, Inc.という会社を買収したんだ。これで2024年度の計画を上方修正したんだよ。」
碧斗：「上方修正って？」
きらく先生：「もっと良い結果が期待できるから、計画を引き上げたということだね。例えば、売上高は33,420億円から38,750億円に増える見込みなんだ。」
小百合：「すごい！どれくらい増えるの？」
きらく先生：「5,330億円、つまり15.9％増えるんだよ。さらに、売上総利益は6,610億円から7,500億円に増えて、13.5％の増加だ。営業利益も2,800億円から3,000億円に増えて、7.1％の増加だね。」
碧斗：「どんどん増えてるんだね。」
きらく先生：「そうだね。経常利益も2,620億円から2,730億円に増えて、4.2％の増加だよ。」
小百合：「純利益はどうなんですか？」
きらく先生：「純利益も2,030億円から2,090億円に増える見込みだよ。これは3.0％の増加だね。」
きらく先生：「ROAは8.2％から7.7％に少し下がるけど、ROEは11.3％から11.7％に上がる見込みなんだ。」
小百合：「ROAとROEって何？」
きらく先生：「ROAは資産に対する利益の割合、ROEは自己資本に対する利益の割合だよ。つまり、会社がどれだけ効率よくお金を使っているかを示す指標なんだ。」
きらく先生：「最後に、1株当たりの配当金も125円から129円に増える見込みなんだ。これは4円、つまり3.2％の増加だね。」
碧斗：「配当金が増えるってことは、お小遣いが増えるみたいなもの？」
きらく先生：「そうだね。株を持っている人にとっては、もらえるお金が増えるってことだから嬉しいことだよ。」
小百合：「積水ハウスは頑張っているんですね！」
きらく先生：「その通り。積水ハウスは、国内外でしっかりと成長を続けているんだよ。」
積水ハウスの事業リスク解説！収益に影響する要因
きらく先生：「さて、今日は積水ハウスの事業リスクについて話そうか。」
小百合：「事業リスクって何ですか？」
きらく先生：「事業リスクは、会社の業績に悪影響を与える可能性のある要因のことだよ。積水ハウスにもいくつかのリスクがあるんだ。」
碧斗：「どんなリスクがあるの？」
きらく先生：「積水ハウスは住宅を中心に事業を展開しているから、金利や地価、住宅関連の政策・税制の変動に影響を受けやすいんだ。」
小百合：「例えばどんなこと？」
きらく先生：「例えば、金利が上がると住宅ローンの返済が大変になって家を買う人が減るかもしれないよね。それが積水ハウスの収益に影響を与えるんだ。」
碧斗：「なるほど、金利が上がると家を買う人が減るんだね。」
きらく先生：「そうだね。さらに、地価が急に上がったり、住宅に関する政策や税制が変わったりすると、個人消費が変動して、それも収益に影響を与えるんだ。」
小百合：「地価が上がるとどうなるの？」
きらく先生：「地価が上がると、家を建てるための土地の値段も上がるから、家の値段も高くなってしまう。それで家を買う人が減るかもしれないんだ。」
碧斗：「じゃあ、他にはどんなリスクがあるの？」
きらく先生：「国内外の景気が悪化したり、不動産価格が極端に高騰したり、日銀が金融政策を引き締めに転じたりすることもリスクになるんだ。」
小百合：「景気が悪化するとどうなるの？」
きらく先生：「景気が悪くなると、人々が家を買う余裕がなくなるから、家を建てる会社の業績も悪くなるんだ。」
碧斗：「不動産価格が高騰するのも困るんだね。」
きらく先生：「そうだね。そして、日銀が金融政策を引き締めると、金利が上がるから家を買う人が減るかもしれない。これも積水ハウスにとってはリスクなんだ。」
小百合：「積水ハウスもいろいろなリスクに注意しないといけないんですね。」
きらく先生：「その通り。だから、積水ハウスは常に市場の動向を見ながら、リスクを管理しているんだよ。」
積水ハウスのEPSと成長率を解説！波を乗り越えて成長
EPSとは、「Earnings Per Share」の略で、1株当たり純利益ともいわれます。
EPSからわかることは、企業の「収益力」と「成長性」の2つです。
数値が高いほど企業の収益力は高いと見ることができます。
また、同じ企業の当期EPSと前期以前のEPSを比較することで、企業が順調に成長しているか判断することもできます。
きらく先生：「さて、今日は積水ハウスのEPSと成長率について話そうか。まず、2023年度第3四半期のEPSは226円で、成長率は前年同期比で31.7％増えたんだ。」
小百合：「すごい増え方ですね！」
きらく先生：「次に、2023年度第4四半期のEPSは279円で、成長率は22.2％増加したよ。」
碧斗：「順調に増えてるんだね。」
きらく先生：「でも、2024年度第1四半期ではEPSが63円で、成長率はマイナス26.2％と減少してしまったんだ。」
小百合：「どうして減っちゃったの？」
きらく先生：「これは季節的な要因や一時的な費用が影響しているからだよ。でも、次の2024年度第2四半期ではEPSが142円で、成長率はマイナス9％と少し回復してきたんだ。」
碧斗：「なるほど、少しずつ戻ってきたんだね。」
きらく先生：「そうだね。そして、2024年度第3四半期のEPSは219円で、成長率はマイナス3.2％とさらに改善したんだ。」
小百合：「どんどん良くなってきてる！」
きらく先生：「その通り。2024年度第4四半期ではEPSが312円で、成長率は12.1％と再び増加したんだ。」
碧斗：「すごい！最後はまた増えたんだ。」
きらく先生：「そして、2025年度第1四半期ではEPSが78円で、成長率は22.9％増加したんだよ。」
小百合：「また増えてる！」
きらく先生：「というわけで、積水ハウスのEPSと成長率は波があるけど、全体としてはしっかりと成長しているんだ。」
売上高の成長が続く積水ハウス
きらく先生：「さて、今日は積水ハウスの四半期ごとの売上高とその成長率について話そうか。」
小百合：「売上高って、会社がどれだけお金を稼いだかを示す数字ですよね？」
きらく先生：「その通り。そして、成長率は前年同期比でどれだけ増えたか、または減ったかを示しているんだ。じゃあ、具体的に見ていこう。」
売上高と成長率の変化
きらく先生：「まず、2023年度第3四半期の売上高は7,064億円で、成長率は13.7％増えたんだ。」
小百合：「すごい増え方ですね！」
きらく先生：「次に、2023年度第4四半期の売上高は7,987億円で、成長率は7.2％増加したよ。」
碧斗：「順調に増えてるんだね。」
きらく先生：「でも、2024年度第1四半期では売上高が7,083億円で、成長率は-4.8％と減少してしまったんだ。」
小百合：「どうして減っちゃったの？」
きらく先生：「これは季節的な要因や一時的な要素が影響しているからだよ。でも、次の2024年度第2四半期では売上高が7,542億円で、成長率は10.9％と再び増加したんだ。」
碧斗：「なるほど、少しずつ戻ってきたんだね。」
きらく先生：「そうだね。そして、2024年度第3四半期の売上高は7,271億円で、成長率は2.9％増加したんだ。」
小百合：「どんどん良くなってきてる！」
きらく先生：「その通り。2024年度第4四半期では売上高が9,177億円で、成長率は14.9％と再び大きく増えたんだ。」
碧斗：「すごいね！最後はまた増えたんだ。」
きらく先生：「そして、2025年度第1四半期では売上高が7,771億円で、成長率は9.7％増加したんだよ。」
小百合：「また増えてる！」
きらく先生：「というわけで、積水ハウスの売上高と成長率は波があるけど、全体としてはしっかりと成長しているんだ。これが積水ハウスの強みなんだよ。」
積水ハウス、過去10年間の通期業績とキャッシュフロー推移を分析
積水ハウスの2025年1月期には、大幅な成長が予測されています。売上高は38,750億円で前期比24.7%の増加が見込まれ、営業利益は3,000億円で前期比10.7%の増加が期待されています。
この記事を読むことで、個別株投資家が抱える株価の変動リスクや企業の成長性の見極め、財務健全性の不安を解消できます。
最新のデータに基づき、積水ハウスの成長ポテンシャルを理解し、リスクを最小限に抑える投資判断ができるようになります。
積水ハウスの投資判断
それでは積水ハウスの投資判断を解説したいと思いますが、続きの内容については、youtubeのメンバーシップの限定動画かnoteの有料記事となります。
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