マネーテラス®︎がROEなど数字評価よりも大切にしていること
少し前に専門的な
株式投資で大切な
マジックナンバー8の専門的な記事を書きました
マジックナンバー8＝ROE8%
自己資本利益率が8%を超えると
株価もPBRもブーストする傾向にあるために
マジックナンバー8と呼ばれるわけです
だから株式投資をする時は
ROEというのはすごく重要な指標になります
このROEはSBI証券でも楽天証券でも
それぞれ載っているものです
今日はそんなROEのお話をしていきます
このブログは
投資歴20年を超える投資教育専門FPが送る
『答えを教えてもらう』ではなく
自分で考え自分で判断し
『わかった→できた』になってもらう為のブログです
『トレード』ではなく
投資先の価値を見極めるという在り方で
株式投資・投資信託の分析を通して
『人生観が変わった』というほどに進化しながら
【金勘定だけ】が判断基準の
金融教育を常識を変革するプログラムです
株式投資で大切なROEを使いこなすポイント
ROEはどこに書いてあるかというと
ここに書いてあります
日本を代表する車ブランド
トヨタ自動車さん（みんな知ってるだろうから）でみていきます
SBI証券でも、楽天証券でも一緒です
企業名→会社四季報→財務状況（業績・財務）→その他
ここに載っています
トヨタさんのROEは15.8%
マジックナンバー8％であるROE8%を超えているために
めちゃくちゃ優秀だとも言えるのかな？
ROE=純利益➗自己資本（株主資本）
ここからは使いこなし方になります
ROEとは
純利益➗自己資本（株主資本）になります
・純利益↑
・自己資本↓
だったらROEも高くなっていくわけです
つまりね言い換えれば
純利益は少なくて自己資本が低かったら
ROEというのは高く出ちゃうということです
例えばでいくと
金融・銀行業界っていうのは
借り入れたお金を使ってビジネスを展開していくことが多いですから
自己資本って少ないものです
例えば人気どころの三菱UFJさん
自己資本比率＝5%しかない
だから借り入れが多い企業は
自己資本だけでなくて
借入金を含めて利益効率である
ROA＝総資産利益率も一緒に見ることが大事です
上のUFJさんだったら
ROE8%に対して
ROA0.4%しかない
ぜーーーーんぶのお金を使って
純利益の効率って０.4％しかないってことになります
うーん。。。僕は微妙にしか見えないけど・・・
でも銀行業界ってこのくらいなんだよな・・・
ってことは純利益もそこまで高くないのよ・・・
人気ところってどうなんだろう〜
新NISAで初めて株を買う人たちの
銘柄人気ランキングです
こうやって数字の意味を知りながら
株式投資を見ていくとまた企業の見え方が変わってしまうけど
僕らマネーテラス®︎がROEやROAっていう数字よりも大切にしていること
数字は結果であって企業の価値ではない
トヨタさんのROE15%も
三菱UFJさんの8％も
ROEだけでなくROAも
これらはあくまで結果です
その結果よりも大切にしないといけないのは
この結果を作り出す投資先の企業の価値
です！
じゃあこの価値って何か？
・企業独自の戦略や強み
・経営者さんのビジョン
・社員さんの働きがいが上がる環境
・壁にぶつかった時に乗り越えていく原動力
・オンリーワンの技術たち
・サービスの開発ストーリー
などなど
数値では測れないことが
何よりも必要になってくるんです
プロの投資家であるファンドマネージャーさんたちは
直接企業に足を運んで
経営者とお話をして判断していきます
友人の大人気TYouTuber【にぐ先生】
https://www.youtube.com/channel/UCzoF2M_RG3Qz10hP16vQOng
がめちゃくちゃいい動画をシェアしてたのでここにもシェア
「お金のまなびば！」は普段は語りにくいお金や投資、経済の話について、藤野英人や、ひふみのメンバーと一緒にたのしく学んでいくチャンネルです。
全く同じことができなくても
この視点を持っているかいないかは
大きく違うものです
だから株式投資で大切にして欲しいのは
数値評価よりも数値にならない評価
あなたの投資先の価値はなんですか？
そして数字じゃ測れない部分を大切にしていますか？