私の株式選別方法ーソシオネクストの25/3 1Q決算のポイント

2024/07/31　ソシオネクストの25/3 1Q決算が発表されました。
大切なところだけピックアップしましたので、参考にご覧くださいませ。

株予報より

1Q営業利益 
コンセンサス　7750
実績　10265
7750/10265=1.324⇒32.4%過達

過達の理由

当第１四半期連結累計期間の売上高は52,783百万円（前年同四半期比14.1％減）となりました。当社グループの売上は、量産段階で受領する製品売上と、設計開発に要する費用を段階的に受領するＮＲＥ売上から構成されてお
ります。製品売上については、オートモーティブ、スマートデバイス等の新規商談の製品開発が完了し、量産段階に移行していることで、先端プロセスを中心に製品売上に寄与した一方、中国の５Ｇ基地局向け商談における特需
が前連結会計年度で終了したことで、42,289百万円（前年同四半期比20.1％減）となりました。ＮＲＥ売上は、オートモーティブ分野での７nmより微細な先端テクノロジーの開発進捗により10,313百万円（前年同四半期比23.1％増）となりました。

決算短信より

製品売上が減少するもNRE売り上げが伸びたことで、トータルではコンセンサスを大きく上回りました。

来期のガイダンスは、変更ありませんでした。

25/3  営業利益
コンセンサス　34000
ガイダンス　27000
27000/34000=0.794⇒20.5％未達

来期のガイダンスがかなり弱いですね。
為替が130円になっているので、150円で計算してみます。

決算説明資料より（前回発表から変更なし）

27000+(150-130)*3.25*100　　（3.25は上記にある為替感応度）
=33500
コンセンサス　34000
33500/34000=0.985
⇒1.5％未達
為替感応度を考慮すると、ほぼニュートラルな感じですね。

総合評価は、ニュートラルです。
１Qの着地は良かったものの、通期のガイダンスは変更なしでコンセンサス並なのでニュートラルですね。

以下資料

ソシオネクスト(6526):2025年3月期連結第1四半期、経常損益10,808百万円。IFISコンセンサスを上回る水準。 - IFIS株予報