今週のTop Tier VCニュース！#125(2024/7/15週)
Googleの親会社であるAlphabetがサイバーセキュリティ・スタートアップのWizをGoogle史上最大である約$23Bで買収するため交渉中との報道や、CrowdStrikeのセキュリティソフトに起因するWindowsの全世界的なシステム障害による混乱など、今週はセキュリティ関連が世界を騒がせました。そのサイバーセキュリティ領域への投資額は、2024Q2に2022Q1以来最高の四半期を迎え、前年同期比で144％の急増の$4.4Bと注目を集めています。
今週は7つの投資案件をピックアップしました。そのうち3つの投資案件は$100M超となる大型資金調達を成功させていますが、最近世間を騒がせ続けているGenerative AIど真ん中ではありません。スタートアップによる資金調達環境が回復したとは言い難い状況が続いていますが、Generative AI領域以外でも明らかな成長の結果を出しているスタートアップには更なる成長資金が投下されています。
今週の投資先ハイライト
■ 臨床段階のBioTechで心血管疾患の治療のための新しい次世代治療薬を開発する"Cardurion Pharmaceuticals"がSeries Bで$260Mを調達
主な投資家
New Enterprise Associates (NEA)
GV
Bain Capital
概要
Cardurion Pharmaceuticalsは、Ascenta Capitalがリードし、NEA、GV、Fidelity Management & Research Company、Bain Capitalなどが参加したSeries Bで$260Mを調達した。
マサチューセッツ州バーリントンに拠点を置く臨床段階のバイオテクノロジー企業であるCardurion Pharmaceuticalsは、心血管疾患の治療のための新しい次世代治療薬の発見と開発に焦点を当てています。
同社は、今回の資金を使用して、心不全のための初のファーストインクラスのphosphodiesterase-9(PDE9)阻害剤と広範な治療の可能性を持つ臨床段階のカルシウム/カルモジュリン依存性プロテインキナーゼII(CaMKII)阻害剤という2つのリード薬候補で後期臨床試験を実施する予定です。さらに、この資金は、Cardurionの薬候補のポートフォリオに対する心血管適応症を拡大し、内部の発見プログラムを進め、心血管疾患分野における未解決のニーズを対象とした追加の治療資産を取得するために使用されます。
CardurionのPDE9プログラムの最近の臨床的検証に基づき、同社は現在、リードPDE9阻害剤であるCRD-750を心不全の両タイプ（HFrEFおよびHFpEF）の640人の患者を対象とした2つのフェーズ2臨床試験で評価しています。また、カテコラミン多形性心室頻拍（CPVT）という希少な遺伝性不整脈疾患の治療のためにリードCaMKII阻害剤であるCRD-4730のフェーズ2臨床試験を実施中です。Cardurionは、CaMKII阻害剤のさらなる主要な心血管適応症における開発も追求する予定です。
この新たな投資により、同社はチームを拡大し、心血管薬のイノベーションにおける業界トップの能力を引き続き構築することが可能になります。
■ Apple製品の統合デバイス管理およびエンドポイントセキュリティPFを提供する"Kandji"が$850Mの評価額で$100Mを調達
主な投資家
General Catalyst
First Round Capital
Greycroft Partners
概要
Kandjiは、General CatalystがリードするSeries Dで総額$100Mを調達し、評価額は$850Mに達した。$50Mは株式による資金調達で、残りの$50MはGo-To-Market投資に充てられます。今回の資金調達を含めたこれまでの資金調達総額は$288Mに達しました。既存投資家には、First Round Capital、Greycroft Partners、B Capital Group、Okta Venturesなども含まれます。
2018年に設立されたApple製品の統合デバイス管理およびエンドポイントセキュリティプラットフォームを提供するKandjiは、Apple製品のデバイス強化、ソフトウェアの更新、脆弱性の解決、および全体的な問題の防止を容易にします。
モバイルデバイス管理とエンドポイント検出および応答をカバーする単一のプラットフォームを通じて、Kandjiのサービスは、企業がAppleデバイスとユーザーを扱う際に、安全性、効率性、およびユーザーエクスペリエンスの間で妥協する必要がないようにします。
Kandjiのデバイス管理機能には、ゼロタッチデバイスの展開、シームレスなシングルサインオンエクスペリエンス、自動パッチ管理、管理されたOSアップデート、摩擦のないMDM移行エージェント、事前構築されたコンプライアンスコントロールが含まれます。
同社のEDR機能には、リアルタイムのスキャンと監視、脅威イベントの分析、プロセスの停止とファイルの隔離、摩擦のない隔離解除、ファイルハッシュまたはパスによる許可/ブロック、Appleに特化した脅威リサーチが含まれます。
Kandjiは、2021年以降、年間経常収益が600％以上増加し、詳細は明らかにされていませんが、40以上の業界で顧客が4倍に増加しました。著名な顧客には、Rackspace Technology、Allbirds、Canva、Notion Labsが含まれます。
「我々の見解では、KandjiはAppleエンドポイント管理とセキュリティにおいて、革新的なソリューションと財務的価値のユニークな組み合わせを顧客に提供しています。Kandjiは真に差別化されたアプローチを持っており、Adamとそのチームとの長期的なパートナーシップを開始することに興奮しています。」とGeneral CatalystのPartnerは述べています。
■ 全米50州の住宅所有者に世界初の住宅担保型クレジットカードを提供する"Aven"がSeries Dで$142Mを調達しユニコーンへ
主な投資家
Khosla Ventures
General Catalyst
Founders Fund
概要
Avenは、Khosla VenturesとGeneral Catalystが共同リードし、Founders FundやThe General Partnershipなど既存投資家も参加するSeries Dで$142Mを調達し、ユニコーンステータスに到達した。
全米50州の住宅所有者に世界初の住宅担保型クレジットカードを提供するAvenは、住宅担保により、最も低い金利、最高のリワード、最も高いクレジットライン、そして最大の柔軟性を提供します。住宅所有者は住宅担保を効率的かつ責任を持って利用することで、クレジットカードの金利を最大50%削減するのに役立ちます。取得、使用、キャンセルの費用は$0から始まります。
2019年に設立されたAvenの創業者達は、FacebookとSquareの元プロダクト、デザイン、エンジニアリングのエグゼクティブです。Avenの使命は、消費者に最も低コストで便利な資本へのアクセスを提供することです。最初の製品であるAven Home Cardは、住宅所有者が自宅の資本に数分でアクセスできるようにし、従来のクレジットカードのすべての利点を提供します。2022年にカリフォルニアで発売されて以来、同社はHome Cardで$1.5B以上のクレジットラインを発行し、Trustpilotで4.9スターの評価を得ています。これまでに顧客の金利支払いを$100M以上節約しています。
「資産を所有し、良好な信用履歴を持っている人が無担保クレジットを使用する理由はないと信じています。無担保クレジットは高価で不健全です。私たちの資産担保クレジットカードを使うことで、消費者は便利さを犠牲にすることなく数千ドルを節約できます。」とAvenの共同創業者兼CEOは述べています。
住宅所有者は、Avenの簡便さ、効率、低コストに引かれています。
月々の金利を50%以上節約 - APRは7.99%から —アメリカで最も低いAPR• 年会費なし
全ての州で利用可能な公証/クロージング費用なしオプション
2%無制限キャッシュバックとAvenトラベルポータルでのホテル予約で7%キャッシュバック
クレジットラインは最大$250,000
承認は5分以内、クロージングは15分以内
使用した分だけ支払い、災害時の保護
昨年、Avenは収益を約3倍に増やし、無料のモバイルファーストの金融アドバイザーツール「Aven Advisor」を導入し、16万人以上のメンバーを迅速に獲得しました。この成長投資は、AvenのHome Cardを全米50州に提供し、Advisorを拡大し、自動車担保カード、住宅ローンのリファイナンスなどの新しいカテゴリーに進出するために使用されます。
■ 車のオンラインマーケットプレイスを運営する"Carwow Group"が$52M(£41M)を調達
主な投資家
Bessemer Venture Partners
Accel
Balderton Capital
概要
Carwow Groupは、Bessemer Venture Partnersがリードし、既存投資家のAccel、Baldertonなどが参加したSeries Eで$52M(£41M)を調達した。
車のオンラインマーケットプレイスであるAuto Express、evo、Driving Electric、Carbuyerを運営するCarwow Groupは、設立以来、1000万人以上の顧客が車を購入および販売する手助けをしており、昨年はプラットフォームを通じて約£3B相当の車が購入され、£1.8B相当の車がSell My Car(SMC)サービスを通じて販売リストに掲載されました。
新たに調達した資金により英国、ドイツ、スペインでの成長を加速させる計画です。英国でのSMCサービスの規模拡大と拡張に焦点を当て、より多くの顧客を引き付け、ディーラーパートナーのためにより多くの車を調達します。特に支払いプロセスの強化と輸送提供のさらなる開発に重点が置かれます。Carwowはまた、2025年にドイツの事業にSMCサービスを導入する予定です。
今年上半期、ビジネスは驚異的な成長を遂げ、収益が56％増加しました。消費者が車をオンラインで購入する傾向が増えており、次の成長フェーズを実現するために、今後数ヶ月で製品およびエンジニアリングチームを大幅に拡大する予定です。
「これはCarwowにとってまた一つの重要な節目の瞬間です。過去3年間で、私たちは英国での車の購入提案を開発するために懸命に取り組み、消費者に新車の購入や中古車の販売を助ける数千のパートナーにアクセスできるようにしました。私たちの顧客は、車の変更プロセスをオンラインで管理する便利さと選択肢の広さを愛しており、パートナーは新車の販売と在庫の調達において私たちに依存しています。英国での戦略的な設計図に対する素晴らしい反応を受けて、この新しい資金を活用してドイツとスペインの既存事業に提案を展開することに興奮しています。また、パートナーがCarwowを毎月利用する数百万の顧客からシームレスに車を評価、購入、収集できるようにするために新しい技術への投資を続けます。」とCarwow GroupのCEOはコメントしています。
2023年4月、Carwowは過去2年間の収益に基づいて注目すべき技術企業を祝うリストであるE2E Tech 100に含まれ、英国で最も急成長している技術企業の一つとして認識されました。
■ ハイパースケールネットワーキングソフトウェアとインフラを提供する"Arrcus"がSeries Dで$30Mを調達
主な投資家
Nvidia
General Catalyst
Lightspeed Venture Partners
概要
Arrcusは、Nvidia、Prosperity7 Ventures、Hitachi Ventures、General Catalyst、Liberty Global、Lightspeed、Clear Venturesが参加したSeries Dで$30Mを調達し、これまでの資金調達総額は$154Mに達しました。
カリフォルニア州サンノゼに拠点を置くハイパースケールネットワーキングソフトウェアとインフラを提供するArrcusは、計算インフラストラクチャの効率を改善するために分散ネットワーキングの必要性に取り組んでいます。
「Nvidiaを新たな投資家として迎えられることを大変嬉しく思います。我々のコラボレーションを基盤にして、データセンターおよびエッジやクラウドコンピューティング環境から顧客に最大の効率を提供するために、ArrcusのリーディングネットワーキングソフトウェアとNvidiaのAIインフラストラクチャを組み合わせます」とArrcusの会長兼CEOは述べています。
投資家の関心の高まりは、ArrcusがFortune 500やGlobal 2000の主要顧客との成功とともにあり、同社がプラットフォームのサポートを拡大し、成長を加速し、コスト効率の高い変革的なネットワーキングソリューションを世界中の顧客に提供し続けることを可能にします。同社は、データセンター、5G、エッジ、およびエンタープライズ、クラウド、ネットワークオペレーター向けのハイブリッド/マルチクラウド環境を対象としています。
Arrcusは、独自に差別化されたルーティングおよびスイッチングプラットフォーム「Arrcus Connected Edge (ACE)」を提供しており、柔軟性、高性能、スケーラビリティ、完全プログラム可能、モジュラーおよびハイブリッドクラウド対応の分散マイクロサービスアーキテクチャを特徴としています。これは、データ処理ユニット(DPU)、商用シリコン、およびコンピューティングを含むさまざまなフォームファクターで展開可能であり、低遅延データセンターネットワーキング、モダンエッジデプロイメント、テレコムアクセスおよびトランスポート、ハイブリッドマルチクラウド接続など、幅広いユースケースをサポートします。
ArrcusのACEネットワーキングプラットフォームは、Nvidia BlueField DPUを活用しており、顧客がセキュリティやトラフィックエンジニアリングなどのコンピューティング集約型のネットワーキングアプリケーションを効率的にオフロード、加速、および分離することを可能にします。GenAIアプリケーションの出現により、これはデータセンター内での高性能で安全な接続を実現し、コンピューティング集約型のワークロードに対して高い利用率と電力効率を提供します。
NvidiaとArrcusのコラボレーションは、Nvidia MGXプラットフォームなどのモジュラーデザインによってサポートされる分散構成にAIデータセンターアーキテクチャを拡張するのに役立ちます。
■ Mark Iスキャナーのような革新的な技術で医療画像を革命的に進化させることを目指す"Q Bio”がSeries Cで$27Mを調達
主な投資家
Khosla Ventures
Andreessen Horowitz
Founders Fund
概要
Q Bioは、TELUS Global Venturesが参加し、既存投資家のKhosla Ventures、Andreessen Horowitz、Founders Fund、Kaiser Foundation Hospitalsも参加したSeries Cで$27Mを調達した。
2015年にスタンフォード大学の研究所のトップが共同設立したQ Bioは、
Mark Iスキャナーのような革新的な技術で医療画像を革命的に進化させることを目指しています。Q BioのMark Iは、MRI技術における画期的な進歩を象徴し、従来の方法から大きな飛躍を遂げています。Q Bioの独自のTensor Field Mapping技術を利用して、Mark Iは全身のスキャンを行い、驚異的な3,000の解剖学的測定にわたる定量データに即座にアクセスできるようにします。
一度のスキャンで包括的なデータを取得: Mark Iは複数のスキャンの必要性を排除し、一回のセッションで広範な定量的解剖学データを取得します。このデータは「デジタルツイン」と大規模な生物学モデルの作成を支え、人間の健康についての比類なき洞察を提供します。
患者の快適さを最優先: 従来のMRIマシンとは異なり、Mark Iはオープンデザインを採用し、閉鎖空間の必要性を排除します。さらに、スキャンはわずか10分で完了し、呼吸を止める必要も放射線曝露もありません。これにより、より快適でアクセスしやすい体験が保証されます。
多様な環境に対応可能な柔軟性: 従来のMRIマシンとは異なり、Mark Iは適応性を重視して設計されています。そのコンパクトなサイズと簡素化された操作により、プライマリケアクリニックから病院環境まで、さまざまな設定での展開が可能です。
「Mark Iへの初期の関心はかなりのものであり、この新しい資金は、米国での規制承認の過程を進める中で、製造計画を加速する努力を支援します」とQ BioのCEOは述べています。
■ ファッション業界の炭素排出問題を解決する革新的な完全リサイクルナイロン素材の生産を目指す"Syntetica"がSeedで€4.2Mを調達
主な投資家
EQT Ventures
Pareto Holdings
概要
Synteticaは、EQT Venturesがリードし、Peugeot、Better Angle、Pareto Holdings、Athletico Ventures、Bear Flag Capital、そして2度のFormula-EチャンピオンJean-Éric Vergne、元テニス選手のPaul-Henri Mathieuといった著名なエンジェル投資家が参加したSeedで€4.2Mを調達した。
ファッション業界の汚染問題を解決するための革新的なナイロンリサイクルスタートアップであるSynteticaは、新たなに調達した資金でファッションおよび自動車業界の顧客向けに最初の完全リサイクルナイロン素材の生産を開始し、2026年中頃までに生産前ステージに到達することを目指しています。
「私たちは、ナイロンリサイクルのループを永久に閉じる実用的なソリューションを提供し、小売業者の炭素排出量を大幅に削減し、数百万トンの衣服が埋立地に送られるのを防ぐためにSynteticaを設立しました。」とSynteticaの共同創業者兼CEOはコメントしています。
ナイロンは市場で最も多く使用される繊維の一つであり、毎年製造される新しい繊維の約7％を占めていますが、その大部分は埋立地や焼却場に送られます。これは、バージンナイロンが通常、コットン、エラスタン、ポリエステルなどの他の繊維と混合されており、アクティブウェア、アウトドアギア、ストッキング、高性能/自動車用繊維で広く使用される追加の特性を与えるためですが、リサイクルにはエネルギーとコストがかかるためです。
Synteticaの独自の脱重合技術は、ナイロンリサイクルを革命的に変革し、ナイロン衣料品の循環型経済への移行を先導する可能性を秘めています。他のナイロンリサイクルプロセスも存在しますが、高温と高圧が必要なため、費用がかかり、エネルギー集約的であり、特に衣料品業界を苦しめる繊維廃棄物の危機を悪化させています。
Synteticaの革新的なソリューションは、すでに多くの家庭用ファッションブランドと契約交渉中であり、これらのブランドのサプライチェーンを劇的に再編成する準備が整っています。フランスでナンバーワンのランジェリーブランドであるEtamは、現在、Synteticaのプロセスを通じてリサイクルされた素材を使用したカプセルコレクションを発売するためにSynteticaと協力しています。
投資環境
● Googleが約$23BでサーバーセキュリティのWizを買収か
Googleの親会社であるAlphabetが、サイバーセキュリティスタートアップのWizをGoogle史上最大である約$23Bで買収するため交渉中との報道
2022年にAdobeがデザインユニコーンのFigmaを$20Bで買収しようとしたが規制当局からの圧力で失敗した取引を上回ります
Wizは、2024年5月に評価額$12Bで$1Bを調達したばかりですが、本取引が実現すればVC支援スタートアップにとって史上最大。わずか2か月前のWizの評価額を実質的に倍増させるもの
但し、Wizが$1Bを調達した後、共同創設者兼CEOは、公然と会社がいつか上場する野望について話していたので取引が成立するかは不明です
実現すれば、停滞気味のM&A市場が再び活性化するかもしれません
● 2024Q2のCybersecurityスタートアップへの投資額は前年同期比144%増/前四半期比63%増の$4.4B
2024Q2のサイバーセキュリティ・スタートアップへの投資額は、2022Q1以来最高の四半期を迎え、前年同期比で144％の急増の$4.4B
取引件数は153件と過去数年間で最も少ない取引数ですが、金額では前四半期の$2.7B(173件の取引)から63％の増加
2024年上半期には327件の取引で$7.1Bがサイバーセキュリティスタートアップに投資され、これは2023年上半期の$4.7B(101件の取引)から51％の増加
● CleanTechおよび持続可能性関連スタートアップへの投資額は2024年上半期は前年同期比61%減の約9.6B
CleanTechおよび持続可能性に焦点を当てたスタートアップの資金調達が今年減少しており、2024年上半期は約$9.6B。これは昨年後半から約10％の減少、前年同期比で約61％の減少
CleanTech領域は、消費者製品やFinTechのような他のカテゴリーほど2021年以降の低迷期に大きな打撃を受けていませんでした