#バックナンバー【“シリーズ投資”第26株－実例で見てみよう！ その５－】
【珈琲のオトモのマメ知識 vol.531】
↓ 前回の内容です
↓ 一応、こちらが順番の前回の内容です
前回から企業概要の確認
これも入ってきました
これは、より世の中が、
どのように回っているのか？
日経新聞って何が書いてあるのか？
読めるようになるためです！
わからない用語などは、
調べてみてください！
§『企業概要』
参照:https://www.dear-life.co.jp/
第19期（自 2022年10月１日 至 2023年９月30日）
売上高(百万円) ：43,503
経常利益(百万円) ：6,181
親会社株主に帰属する当期純利 ：4,304
包括利益(百万円) ：4,295
純資産額(百万円) ：24,162
総資産額(百万円) ：41,714
１株当たり純資産額(円) ：540
１株当たり当期純利益(円) ：98
潜在株式調整後１株当たり当期純利益(円) ：97.92
自己資本比率(％) ：57
自己資本利益率(％) ：19.3
株価収益率(倍) ：8.2
営業活動によるキャッシュ・フロー(百万円)：1,365
投資活動によるキャッシュ・フロー(百万円)：346
財務活動によるキャッシュ・フロー(百万円)：529
現金及び現金同等物の期末残高(百万円) ：21,920
従業員数(名) ：645
そして、HPには『IR情報』とありましたが、
統合報告書は、なぜかなかったです…
その代わり、中期経営計画『突破 2025』
があったので、それを確認すると、
参照:https://www.nikkei.com/nkd/disclosure/tdnr/20221111565253/
グローバル化！みたなものはなく、
というか、不動産業なので、
おいそれと、世界に！
ってのは難しい業種ですかね
とりあえず、短期納品を目指したい！
ってのはあるようですが、
そんなこと可能なんですかね？
これ、同時に働き方の改革もするようなので、
これ、矛盾しないのだろうか？
って、気はしなくもない…
そして、経営基盤の強化を図るそうです
ROEを18％以上にしたいとのこと
2022年９月期で23.3％なので、、
つまり、下げたいってことです
ROEってのは『自己資本利益率』
利益/自己資本の割合を下げたい
でも、利益については、
56.6億円 ⇒ 約100億円にしたいそう
ってことは、
かんたんに逆算してみると…
56.6億円÷23.3％＝約243億円
100億円÷18％＝約556億円
556億円－243億円＝約313億円
これだけの自己資本を充実させたい
ってことですかね？
では、配当率は如何ほどか？
2023年９月期の純資産額は、
19,585百万円で、会社予想の配当が、
１株あたり46円だそうで、
発行済株式数が、44,896,800株
配当総額は、
44,896,800株×46円＝2,065,252.8千円
2,065,252.8千円÷19,585百万円＝約10.55％
つまり、この資金を調達するに、
約10％の手数料がかかってるってことですね
では、融資の利率の大企業平均は？
参照:https://www.tdb.co.jp/report/watching/press/p240304.html
約１％程度ってところです
中小はもっと高いですがね
高くて18％、平均12～13％程度ですかね？
つまり、大企業としては、
銀行融資の方が、経営上、
かなり有利なはずなのですが、
それよりも、資本を充実させたい
そこにコストをかけてでも？
それとも配当率を下げるか？
株価に影響出るので、安易にやるか？
配当性向は、40％前後で維持するそうなので、
そうとは言ってないですかね
ただ、自己株式の取得を進めていくそうなので、
少しでも負担を減らしたようですね
事業展開内容も、
当たり障りない内容でしたね
さて、将来性はあるのでしょうか？
まぁ、キャッシュフローは悪くはない
みなさんなら、どう見ますか？
§『実例確認 その５』
例）
証券コード：3245
(株)ディア・ライフ
確認期間：2017年10月～2018年1月
さて、条件はどうでしたか？
1．上窓が開いている
2．上窓のローソク足が陽線
3．株価が比較的に高過ぎない
4．日経平均株価が上昇傾向
今回は、かなりわかりやすいかと、
2017年11/13ですよね
かなり大きな上窓です
陽線で、とんでもない跳ね方はしてない
では、購入価格は？
2017年11/13終値：510円
2017年11/14始値：508円
まぁ、大差ないですがね
ロスカット基準は？
(465円＋510円)÷２＝487.5円
(465円＋508円)÷２＝486.5円
大差ないので、486円を割ったら
って感じですかね
今回、売り時もわかりやすかもです
2017年11/29：551円
2017年12/20：659円
この場合ですが、
逸早く、551円で売却というの手ですが、
例えば、そこで半量を利確して、
その後、様子見として、
その後、残りを659円で売却
という手もリスクヘッジとしてありです
仮に、値が下がっても、
買値になったら、売却したら、
利益は確保できるので！
賢い選択ですよね
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