nCino, Inc. (NASDAQ:NCNO) Q2 2023 決算カンファレンスコール
2022年6月期のNCNOの決算説明会。
株式会社エヌシーノ(NCNO -6.91%)
2023年第2四半期決算説明会
2022年09月01日 16時30分（日本時間
内容
準備された備考
質問と回答
コール参加者
プレパラート・リマーク
オペレーター
こんにちは、待機していただきありがとうございます。nCinoの2023年度第2四半期決算のカンファレンスコールへようこそ。[本日のカンファレンスは録音されていますので、ご了承ください。それでは、本日のスピーカー、投資家向け広報担当のハリソン・マスターズに、この会議を引き継ぎたいと思います。
どうぞよろしくお願いします。
ハリソン・マスターズ -- インベスター・リレーションズ
こんにちは、そしてnCinoの2023年度第2四半期決算説明会にようこそ。本日の電話会議には、nCino の会長兼最高経営責任者の Pierre Naude、最高財務責任者の David Rudow、社長兼最高収益責任者の Josh Glover が同席しています。この電話会議では、SimpleNexusの買収と統合を含むがこれに限定されない、当社の事業の動向、戦略、予想される業績について、将来の見通しに関する記述を行う予定です。これらの将来予想に関する記述は、経営陣の現在の見解および期待に基づくものであり、本日時点における一定の仮定を伴い、当社のSEC提出書類およびその他の公開文書、金融サービス業界および世界の経済情勢に記載されているさまざまなリスクおよび不確実性を伴います。
nCinoは、いかなる将来予想に関する記述も更新または修正する義務を負うものではありません。さらに、本日の電話会議では、当社の業績の理解に役立つと思われる特定の非 GAAP 指標についても説明します。GAAPベースの指標との調整表は、本日発表の決算短信に掲載しています。この決算短信は、当社のウェブサイトおよび本 日開示の直前にSECに提出したForm 8-Kの添付書類としてご覧いただけます。それでは、ピエールに電話をお繋ぎします。
ピエール・ナウデ -- 会長兼最高経営責任者
ハリソン、ありがとうございます。また、本日は23年度第2四半期の業績についてご説明いただき、ありがとうございます。第2四半期は非常に好調で、売上高は9,960万ドルとなり、SimpleNexusの売上高を含む第22会計年度第2四半期と比較して50%の増加となりました。SimpleNexus を除くと、加入者 向け売上は有機的に 29％増加しました。当四半期は、当社のプラットフォームに対する世界的な需要が継続し、新しい製品ソリューションも大きく成長しました。
Rabobank はオーストラリアとニュージーランドにおけるファイナンシャル・スプレッディング機能を変革するため、当社の nIQ 自動スプレッディング・ソリューションを選択しました。このパートナーシップは、多通貨、国を超えたコミットメントを意味し、これまでで最大のオーダー・スプレッディング案件となります。私たちは皆、住宅ローン市場が厳しい状況にあることを知っています。しかし、それにもかかわらず、SimpleNexusのチームメイトは当四半期も好調で、契約収益は前年同期比73%増、組織的には47%増となりました。
SimpleNexusについては、まもなくJoshから詳しい話を聞きますが、この四半期の好調さは、モバイルファーストでクラウドベースのホームオーナシップ・プラットフォームや優れた定額制のビジネスモデルなど、この事業のユニークな品質をさらに際立たせ、厳しい住宅ローン市場において継続した成長と市場シェア拡大を後押ししているものと考えています。経済の不透明感は、住宅ローン市場だけに結びついているわけではありません。今、私たち全員が最も注目しているマクロの見通しにつ いて、少しお話しさせてください。全体として、グローバル市場は、地域ごとに異なるダイナミク スを持ち、より複雑になっていると言えるでしょう。
プラス面では、金利の上昇は一般的に金融機関にとってプラスであり、また、金融機関が関連性と競争力を維持するためにデジタル化を進める必要があることを反映して、当社の製品に対する販売パイプラインに見られる需要はかつてないほど強くなっています。特に、米国、カナダ、アジア太平洋地域の市場は堅調に推移しています。しかし、欧州では案件サイクルの長期化に伴い、若干の弱さが見られます。
私たちは、マクロ環境が市場に与える影響を引き続き注視していきます。一方、通期の売上高見通しを再び上方修正したことを喜ばしく思います。詳細は後ほどデビッドが説明し、当社が下半期をどのように見ているかをお伝えします。私は、第2四半期における黒字化に向けた進捗を強調し、事業への投資を継続する中でも、来年は非 GAAPベースの黒字化を達成することに引き続きコミットしていることを強調したいと思 います。
実際、通期の非GAAPベースの営業損失見通しを前四半期の見通しから1,200万ドル上方修正しています。私たちにとって重要なことは、採用活動をより慎重に行うことです。既存の従業員基盤には、将来の成長を支えるとともに、営業レバレッジを増加させるための機会が豊富にあると確信しています。また、成長及び売上拡大のために必要な戦略的雇用を行う予定です。
当社は、グローバルに事業を展開し、160 億米ドルのサービス可能な市場を獲得する初期段階にあり、現 在の環境は、市場でのリーダーシップを拡大するために規律ある投資を行う時期であると認識しています。最近発表した役員人事は、この点を証明するものです。先月、マット・ハンセンがnCinoのチーフ・プロダクト・オフィサーに任命されたことをお知らせしましたが、ご覧いただけたでしょうか。大規模な外部調査を行った結果、ここnCinoファミリーに最も強力な候補者がいることが明らかになりました。
SimpleNexusの創設者であるMattは、nCinoの製品開発とエンジニアリングの組織をグローバルに監督することになりました。また、SimpleNexusの共同設立者であるBen MillerをCEOに任命し、Cathleen Schreiner Gatesの後任として、彼はアドバイザリーとして私たちに留まります。さらに、当四半期には、Jaime Punishill を当社のチーフ・マーケット・オフィサーに、Chris Ainsworth を当社初のチーフ・ピープル・オフィサーに任命し、経営陣の人事異動を発表しました。私は、これらの人々がそれぞれnCinoにもたらす深い専門知識と多様な視点に興奮しています。
これらのリーダーシップチームの一員になることで、私たちはさらなる規模の拡大、市場シェアの最大化、利益ある成長の推進が可能になると同時に、優秀な人材の獲得と維持、業界最高の製品の提供を継続することができます。それでは、今期の事業ハイライトについて、ジョシュからご説明をお願いします。ジョシュ？
ジョシュ・グローバー -- 社長兼最高収益責任者
ありがとう、ピエール。第2四半期は、商品、アセットクラス、地域のポートフォリオ全体において、契約開始、更新、アップセル、新規ロゴが堅調に推移し、堅調な四半期となりました。ピエールが先に述べたように、ラボバンクの獲得は、当社のnIQソリューションへの関心の高まりと、APAC全域での当社の勢いを示す好例です。当四半期の前半には、ニュージーランドの大手商業銀行である ASB が、COVID でのリモート導入を経て、nCino Bank Operating System の本稼働を開始したことを発表しました。
ASBはnCinoの導入により、既存の16のレガシーシステムとツールの置き換えと統合を開始し、銀行員のための融資プロセスを合理化し、銀行全体の複雑さを軽減するために1つのプラットフォームに集中しました。さらに、APACでは、日本で新しいロゴが追加され、同国で4番目の顧客となりました。また、当四半期には、オランダと南アフリカで新たなお客様を獲得し、国際的な事業基盤を拡大しました。当四半期には、70 億ドル規模の米国銀行との自動延伸取引や 商業用価格設定・収益性改善取引など、既存顧客内での nIQ のクロスセルを多数行いました。
当四半期には、70 億米ドル規模の米国銀行との自動延伸取引や、20 億米ドル規模のコミュニティ銀行との商 品価格と収益性のアップセルなど、既存顧客内での nIQ のクロスセルが多数ありました。ポートフォリオ分析、自動延伸、商業用価格設定と収益性を含むnIQソリューションを利用する銀行オペレーティングシステムの顧客数は、これらのソリューションに対する需要の高まりを反映して、前年同期比で119％増加しました。例えば、当四半期には、カンザスシティにある11億ドルのコミュニティバンク、nbkcが、自動スプレッディング、商業用プライシングおよび収益性、ならびに商業用スモールビジネスおよびリテール融資ソリューションを稼働させたと発表しました。nbkcは多数のシステムと手動プロセスを廃止し、nCinoプラットフォームによって融資組成の旅全体にわたって効率、透明性、リアルタイムデータの洞察を推進しました。
nSightは、私たちにとって第2四半期の大きなイベントでした。世界中から集まった1,400人を超えるお客様、パートナー、nCinoのチームメイトと再び一緒になれたのは素晴らしいことでした。nbkcのプロダクト・マネージメント・ディレクターのケビン・ニールセンや、ハンコック・ホイットニーの最高執行責任者のシェーン・ローパーなど、多くのお客様にステージに上がっていただき、nCinoの歩みを共有していただけたことを光栄に思います。前四半期に、360億ドル規模のハンコック・ホイットニーのリテール向け融資を開始したことをお話ししましたが、これはnCinoにとってこれまでで最大のリテール向け融資の展開となりました。この銀行はリテールだけでなく、商業貸付も開始されました。
ハンコック・ホイットニーのチームの継続的なパートナーシップに深く感謝しています。当社のシングル・プラットフォームというビジョンは、第2四半期も引き続き市場に受け入れられ、5社のお客様が当社のコマーシャルとリテールの両方のソリューションにnCinoを選択されました。SimpleNexusのチームは、厳しい住宅ローン市場の中で、新規案件の獲得、収益の増加、市場シェアの拡大を続けており、当四半期も好調に推移しました。第2四半期、SimpleNexusは銀行、信用組合、IMBで26の新規顧客と契約しました。
このうち、資産300億ドル超の地方銀行を含む4社がnCinoとのクロスセールスで、6社が競合他社からの置き換えでした。当社の競争力の高さを示すように、当第2四半期の競合他社からの乗り換えは、前年度の全期間を通じて最も多くなっています。SimpleNexusは、nIQ、コマーシャル市場でのリーダーシップの維持、国際的な事業拡大とともに、当社の4つの重要な成長の柱の1つであるコンシューマー・リテール戦略において引き続き重要な役割を担っています。第 3 四半期を展望すると、世界中のお客さまと直接お会いする時間が増えることにな ります。
今週、私たちの多くはダラスでファーム・クレジット・システムのお客様とともに過ごしましたが、その場にいた誰もがエネルギーと熱意に満ち溢れていました。今後数ヶ月の間に、ウェリントン、ロンドン、シドニー、トロントで、お客様向けのイベントやエグゼクティブ・フォーラムを開催する予定です。そして、これらのお客様に、nCinoがどのように世界中のあらゆる規模の金融機関にデジタルトランスフォーメーションを提供できるかをお見せできることを、私はとても楽しみにしています。それでは、Davidに電話をかわります。
David Rudow -- 最高財務責任者
ジョシュ、ありがとうございます。そして皆さん、本日は第2四半期の決算発表にお集まりいただき、ありがとうございます。私の発言で言及した数値は、特に断りのない限り、すべて非GAAPベースであることにご留意ください。GAAPベースの比較可能な指標との調整表は、本日発表の決算発表資料の中でご覧いただけます。第2四半期の業績、特に24年度のNon-GAAPベースの収益性達成に向けた進展に満足しています。
当四半期の売上高は、前年同期比50％増の9,960万ドルでした（為替によるマイナス150万ドルの影響を含む）。第 2 四半期のサブスクリプション収入は前年同期比 57%増の 8,440 万ドルで、総収入の 85%を占めました。SimpleNexus を除く既存契約売上は 6,940 万ドルで、前年同期比 29％増となりました。SimpleNexusの契約収益は約73％増加し、うちNBAは約47％を有機的に収益化しました。
SimpleNexus は、厳しい住宅ローン市場にもかかわらず、再び社内の予想を上回りました。当四半期のプロフェッショナル・サービスの売上は、前年同期比 21％増の 1,520 万ドルでした。米国外の収益は 1,490 万ドルで、全体の 15％を占め、前年同期比 38％増、恒常為替レートベースでは約 52％増となりました。
米国外の売上は、サブスクリプションが引き続き好調に推移した一方、プロフェッ ショナルサービスは、新規導入の際にパートナー・エコシステムの利用頻度が高まったため、伸び悩みました。2011 年度第 2 四半期の非 GAAP 型売上総利益は、前年同期比 55％増の 6,490 万ドルでした。非GAAPベースの売上総利益率は、22年度第2四半期の63％に対し、65％でした。当社の売上総利益率は、主に、企業および海外顧客の売上が増加したことによるサブスクリプション・プロダクトミックス、nIQ製品の採用拡大、および総売上高に占めるサブスクリプションの割合の増加によって引き続き向上しています。
当四半期のNon-GAAPベースの営業損失は、前年同期のマイナス180万ドルに対し、マイナス280万ドルとなり ました。当四半期のNon-GAAPベースの営業利益率は、前年同期のマイナス3％から横ばいのマイナス3％となり ました。23年度第2四半期のnCinoに帰属する非GAAPベースの純損失は、前年同期のマイナス250万ドル（1株当たりマイナス0.03ドル）に対し、マイナス490万ドル（1株当たりマイナス0.04ドル）となりました。nCinoに帰属するNon-GAAPベースの純損失には、ドル高に伴う現金支出を伴わない内部貸付の未実現損失約100万ドルが含まれます。
当社の残存履行義務（RPO）は、'22 年 7 月 31 日時点の 707 百万ドルから 28％増の 907 百万ドルに増加し、24 ヶ月未満のカテゴリーでは 2021 年 7 月 31 日時点の 406 百万ドルから 45％増の 589 百万ドルとなりました。オーガニックRPOは前年同期比19％増で、24ヶ月未満のカテゴリーでは5億2800万ドルとなり、2021年7月31日時点から30％増となりました。なお、22年度第2四半期は、当四半期に締結した複数の大企業向け案件により、RPO総額が大幅に増加しました。また、ドル高がRPO総額に約200万ドルのマイナスの影響を与えました。
これまで述べてきたように、この事業は四半期ごとに大きく変動する可能性があります。現金に目を向けると 当四半期の現金および現金同等物は、使途制限付現金を含め、9,150 万ドルとなりました。営業活動から得た純現金は950万ドルで、これに対して22年度第2四半期は1,330万ドルでした。
当四半期の資本支出は460万ドルで、その結果、フリーキャッシュフローは490万ドルとなりました。また、今年初めに締結した5,000万ドルの未使用のクレジットラインもあります。全体として、2011年度上半期は好調な売上成長、将来の成長に向けた重点的な投資、そして非GAAPベースの収益性達成に向けた大きな推進力を持つ、良い上半期となりました。ピエールのコメントを紹介します。
私たちは、大きな市場に取り組んでいること、そして長期的な視野でビジネスを戦略的に構築していることを強く認識しています。私たちは投資を続け、最も機会のある分野での支出を最適化しながら、来年の非 GAAP 収益性とキャッシュフロー・ ポジティブの達成に向け取り組んでいきます。第3四半期のガイダンスと通期見通しを更新するにあたり、いくつかの要因を考慮しています。第一に、欧州での販売サイクルの長期化、第二に、厳しい住宅ローン市場を考慮したSimpleNexusの慎重な見通し、最後に、為替による1～2％のマイナス収益影響です。
とはいえ、当四半期の総収益は1億300万ドルから1億400万ドル、サブスクリプション収入は8700万ドルから8800万ドル を見込んでいます。このガイダンスでは、第 3 四半期の契約数の前年同期比伸び率が中間値で 53％、既存契約数の伸び率が約 27％であることを想定しています。第3四半期の非GAAPベースの営業損失は約マイナス75万ドルからマイナス175万ドル、1株当たりの非GAAPベースのnCinoに帰属する純損失はマイナス0.02ドルからマイナス0.03ドルとなる見込みです。これは、基本的な発行済み株式数である約1億1,100万株の加重平均に基づくものです。
通期のガイダンスに目を向けます。現在、売上高の見通しを引き上げています。2011年度通期では、売上高は4億150万ドルから4億350万ドル、サブスクリプション収入は3億4,150万ドルから3億4,350万ドル を見込んでいます。この通期ガイダンスは、サブスクリプション収入の前年比成長率を52％（中間値）とし、有機的なサブスクリプションの成長率を約28％と想定しています。
また、2011 年度の非 GAAP 型営業損失の見通しをマイナス 1,200 万ドルからマイナス 1,400 万ドルに上方修正しました。非GAAPベースの1株当たり当社株主に帰属する純損失は、加重平均発行済み基本株式数約1億1050万株に基づき、マイナス0.17ドルからマイナス0.19ドルになる見込みです。第2四半期も、世界中のnCinoチームの懸命な努力のおかげで、好調に推移しました。お客様の成功のための皆様の献身的な努力が、nCino をクラウドバンキングのグローバルリーダーにしているのです。
それでは、質問をお受けします。
質問と回答
オペレーター
[最初の質問は、モルガン・スタンレーのジェームズ・フォセットさんからです。質問をお進めください。
James Faucette -- Morgan Stanley -- アナリスト
素晴らしい。本当にありがとうございます。ヨーロッパでは少なくとも販売サイクルが少し減速しているとのことですが、下半期の見通しなどにはそれを考慮されているのでしょうか。しかし、販売サイクルがどのように進展すると予想されるか、あるいは単なる遅れにとどまらず、スコープや規模の見直しが行われているかなど、お聞かせいただけますでしょうか？また、この市場における実際のクロージングのタイミングなどについては、どのようにお感じになりますか？
ピエール・ナウデ -- 会長兼CEO
ご質問ありがとうございます。私たちは幸運にも、日本、アジア太平洋地域、オーストラリア、ニュージーランド、南アフリカ、そしてもちろんヨーロッパ、イギリス諸島、カナダ、アメリカなど、世界各地に拠点を構えています。
そして、私たちが--グローバルに拡大した2017年以降の会社の歴史の中で見てきたことは、こうした市場の発展には長い時間がかかるということです。マクロの影響もありますし、国によって遅かったり保守的だったりすることもあります。しかし、幸いなことに、ある市場が他の市場より先に立ち上がることはよくあることです。ですから、私たちのソリューションと同じように、あるものはより成熟し、あるものはより成熟したものに依存して、私たちは乗り切っています。
グローバルで見ると、カナダ、オーストラリア、ニュージーランドは非常にエキサイティングです。南アフリカでも良いプレゼンスを持っていますし、日本でも良い勢いがあります。ヨーロッパでは、エネルギー危機やウクライナ戦争など、マクロ的な影響が見られますが、それが心理的なものかどうかはわかりません。一方、ESGには大きなチャンスがあると思います。
そこで、私たちは適切なチームを編成しました。国ごとに案件を追跡しています。しかし、短期的には、ESGを採用することにあまり積極的でないことが明らかになりました。長期的には、これらの市場はクラウドベースの柔軟なソリューションに移行せざるを得ないでしょう。
ですから、私たちは投資を継続していますし、私は強気でいますが、短期的にはマクロの影響を受けていることに気づいただけです。ジョシュ、何か追加することはありますか？
ジョシュ・グローバー -- 社長兼最高収益責任者
デジタル化と近代化を継続する必要があるというお客様の確信は変わっていませんし、そのコミットメントは非常に明確です。私たちとしては、不確実性が高いので、お客様が投資のタイミングを見極め続けていると見ています。
James Faucette -- Morgan Stanley -- アナリスト
了解しました。了解しました。SimpleNexusで何が起きているのか、もう少し詳しく教えてください。明らかに、彼らは本当に力強い成長を見せています。
しかし同時に、見通しを立てる上で、明らかに市場がどのように発展しているかを少し意識しているように聞こえます。少なくとも一部のモーゲージ・オリジネーターからは、頭数を減らす予定であるなどという見出しが出始めています。シンプルネクサスにとって何が妥当なのか、どのように考えているのでしょうか？また、現在の環境下で可能な限りうまくやるために、どのような作業が必要でしょうか？
Pierre Naude -- 会長兼最高経営責任者（CEO
ピエール・ナウドは、非常に保守的な見通しを立てており、それがガイダンスに反映されています。しかし、私が強調したいのは、6つの競争上のポイントです。新しいロゴはいくつありますか？前四半期は26の新しいロゴがありました。このような住宅ローンのボリュームが減少する場合、通常、ミドル・バック・オフィスの人員削減が行われると推測されます。
また、市場が借り換え市場から購入市場に移行していることもあり、当社は購入面で非常に強いです。そして、競合状況や各社の財務状況を見ると、当社は抜きん出ていると思います。私たちは投資を続けることができます。そのため、市場シェアが当社にシフトしているのです。
ですから、私は非常に楽観的です。私たちのテクノロジーは優れています。融資担当者にとっても、融資担当者を取り巻くエコシステムにとっても、純粋に住宅ローンを申し込むだけよりも優れた体験が得られます。私たちは、この資産を適切な時期に手に入れたと考えています。
このような困難な時期には、優れた企業が実際に市場シェアを獲得し、市場が好転したときに急速に拡大するロゴを手に入れることができるのです。ジョシュ、補足をお願いします。
ジョシュ・グローバー -- 社長兼最高収益責任者
また、SimpleNexusを銀行の顧客ベースにクロスセルし続ける機会についても考えておく必要があると思います。今期、私たちはこのような成果をあげられたことを誇りに思います。代理店として描くのは難しいのですが、私たちがどのように市場に参入しているかを理解していただく必要があると思います。nIQを採用した銀行のオペレーティング・システムの顧客が前年比119%増加したということは、クロスセリングが明確に定義されているわけです。
チームはそれをうまく実行しています。SimpleNexusについては、これらのチームを結集し、銀行OSの顧客層へのクロスセルをさらに推進していきたいと考えています。前四半期には300億ドル超の銀行に対してSimpleNexusをクロスセルしました。
このソフトウェアを必要としている素晴らしい顧客層がいるのです。
David Rudow -- 最高財務責任者
はい。それからJames、SimpleNexusの数字についてですが、私たちは年間6000万ドルを見込んでいました。四半期では予想を少し上回る業績でしたが、解約が少し増えていることを考慮し、SimpleNexusの年間売上は6,000万ドルを維持する予定です。M&Aもあり、当四半期には1～2件の案件がありましたが、解約率もガイダンスの範囲内で上昇すると予想しています。
そのうえで、第3四半期と第4四半期は、第2四半期末から順次収益を伸ばせると考えています。
James Faucette -- Morgan Stanley -- アナリスト
素晴らしいニュアンスと色合いですね、皆さん。ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございます。[次の質問までお待ちください。それでは 次の質問はBofA証券のブラッド・シルズさんからです。
どうぞよろしくお願いいたします。
ブラッド・シルス -- バンクオブアメリカ・メリルリンチ -- アナリスト
素晴らしい。厳しい環境の中で素晴らしい四半期を過ごされたようで、おめでとうございます。SimpleNexusについて質問です。もちろん、ベースへのクロスセルで牽引力があるのは確かです。
住宅ローン、クレジットカード、自動車、個人向けなど、より包括的なソリューションが揃ったことで、小売業での新規案件が増える可能性はありますか？また、SimpleNexusがリテール分野での新規取引につながるような状況になる可能性はありますか？
Josh Glover -- 社長兼最高収益責任者
そうですね。また、5つのプラットフォームで勝利したというコメントをご覧いただきましたが、コマーシャルとリテールソリューションを購入された方がいらっしゃいました。このようなシングル・プラットフォーム戦略の検証は、あらゆる面で私たちの助けになると思います。なぜなら、銀行がデジタル化を進める中で、これ以上ポイントソリューションを増やしたくないと考えているからです。
ですから、私たちの立場から言えば、そのようなストーリーを伝えることが私たちの仕事です。しかし、これらすべては、戦略的メッセージを強化し続けるものであると考えなければならないと思います。
ピエール・ナウデ -- 会長兼CEO
もうひとつ強調したいのは、コミュニティバンクの分野では、私たちはフルプラットフォームのストーリーを販売しており、それを一挙に展開することができるということです。大手銀行や上位25行になると、全体を吸収することができないため、より断片的な購入になります。そこで、商業銀行、中小企業、住宅ローン部門など、さまざまな部門に売り込むことができます。
そうすると、足がかりができるんです。リテール部門の先輩と知り合いになって、リテール製品を販売するのです。私たちは長い間、このようなことを繰り返してきました。この戦略には非常に満足しています。シンプルネクサスは、私たちがリテール部門に参入し、足場を固め、人々と知り合い、影響力を持ち、より深く浸透していくためのもう一つの矢に過ぎません。
ですから、この浸透の点については非常に良い感触を得ています。
Brad Sills -- Bank of America Merrill Lynch -- アナリスト
お二人のお話を聞けてよかったです。ありがとうございます。マクロについて一つお聞きしたいのですが。先ほどピエールさんは、金利の上昇は銀行にとってプラスに働くとおっしゃいました。
それは誰もが理解していることです。しかし、リセッションのリスクはますます高まっており、リセッションは明らかに銀行にとってプラスではありません。そこで、特に米国において、ローン組成のための新しいデジタル変革プロジェクトに取り組む意欲について、CIOからどのような声が聞かれますか？ありがとうございました。
ピエール・ナウデ -- 会長兼最高経営責任者（CEO
はい。私たちにとって素晴らしいのは、私たちが実際にビジネスに対して販売をしていることです。月曜日にトップ25の銀行の商業部門の責任者と1日過ごし、彼らのビジネスブック、信用度、それについてどう感じているかなどを聞きました。ジョシュは現場から帰ってきて、いつも彼らと話をしています。
技術担当者ではなく、事業責任者と話をし、彼らがどのように信用を管理しているのかを理解するのです。また、信用をどのように管理しているのか、帳簿の弱体化をどのように見ているのか、などなど。しかし、「自分の会社の債権が弱くなっている」「心配し始めた」などとは誰も言ってくれません。このように、銀行は変革に全速力で取り組んでいます。銀行はトランスフォーメーションを競争上の優位性だと考え、投資を続けています。また、銀行のIT投資に関する世界的な調査も行われました。
来年は5%増になるとのことです。ですから、この勢いは続くと信じています。私たちの評判とインストールベースがあれば、この勢いは続くと思います。
Brad Sills -- Bank of America Merrill Lynch -- アナリスト
それは素晴らしいことです。ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問までお待ちください。次の質問はTruist SecuritiesのTerry Tillmanからです。
Terry Tillman -- Truist Securities -- アナリスト
ジョシュ、デビッド、どうも。私の質問に答えてくれてありがとう。特にSimpleNexusの件と、通期のアップデートについて教えてください。特にSimpleNexusと通年でのアップデートについてです。
最初の質問は、nIQやRabobankのような企業への参入についてですが、これは皆さんが期待されたものだったのでしょうか？nIQについてですが、人々がコストや効率をコントロールしようとしている現在の環境において、nIQは潜在的に先端的な存在で、米国では参入していない他の上位25行に参入できるような存在なのでしょうか？また、ラボバンクでどのようにnIQを導入したのか、もう少し詳しく教えてください。それから、Davidにもフォローアップをお願いします。
ジョシュ・グローバー -- 社長兼最高収益責任者
私たちはあのプレスリリースを誇りに思っています。あれは私たちのエントリー・ポイントであり、私たちが行った歴史上最大の自動車販売拡散取引でした。このような案件は、クロスセルやアップセルとみなされることがあると思います。このような案件は、クロスセルやアップセルとみなされることもありますが、エントリーポイントであり、そこで本当に良い結果を出すことができるということは、私たちにとって非常に重要なことなのです。
ですから、テリー、私たちはこのテンプレートを継続し、nIQソリューションをエントリーポイントとして使うことを考えるべきだと思います。
Terry Tillman -- Truist Securities -- アナリスト
わかりました。了解しました。それから、David、この四半期に向けて、昨年の企業間取引により、RPOとトータルRPO、つまり24カ月とトータルRPOのコストが厳しくなることを予告していましたね。しかし、私が予想していたよりもかなり早いペースで進んでいます。
しかし、私が予想していたよりも早く達成することができました。しかし、下半期のことを考えると、下半期の周年記念のような厳しいコンプという点で、何か呼びかけがありますか？また、RPOのガイダンスについて、あなたを拘束するつもりはありませんが、プット＆テイクを考えると、下半期のRPOについてどのように考えるべきか、もう少し詳しく教えてください。ありがとうございます。
デービッド・ルドウ -- 最高財務責任者
はい。下期のRPOについては、私たちはRPOをガイドしていません。重要な指標だと考えています。そして、この指標の問題は、ご覧のように四半期ごとにばらつきがあることです。
昨年は、Wellsといくつかの大企業向け案件をクローズしました。また、為替レートの影響もありました。今期（第2四半期）の注目すべき点は、大型案件や長期の更新がなかったことで、今年いっぱいは更新と新規契約のバランスが続くと思います。以上がRPOに関する最新情報です。
Terry Tillman -- Truist Securities -- アナリスト
それでは。ありがとうございました。
運営担当者
ありがとうございます。次の質問までお待ちください。次の質問はバークレイズのサケット・カリアからです。どうぞよろしくお願いいたします。
Saket Kalia -- バークレイズ -- アナリスト
わかりました。よかった。では、みなさん。私の質問に答えてくれてありがとう。
ピエールさんとジョシュさんにタッグで質問させてください。5つのプラットフォームの顧客、ジョシュ、お聞かせください。特に小売業についてですが、Hancock Whitneyが大成功を収めたことで、いくつかの良い牽引力が生まれたと思います。レガシー・リテール・ソリューションからnCinoのようなソリューションへの置き換えを検討する意欲について、御社のお客様はどのようにお考えですか？
Pierre Naude -- 会長兼最高経営責任者（CEO
コミュニティ・リテールの基盤を見ると、ハンコック・ホイットニーは400億ドル、360億ドルの銀行です。そこで、そのレベルまで上げてみましょう。銀行業界では統合が進んでおり、プラットフォーム技術を標準化する必要があります。このような規模の銀行を2つ併合すると、360のCRMレコードなど、顧客に密着していないポイントソリューションを継続することはできません。
ですから、このような規模の銀行では、プラットフォーム・テクノロジーは非常に有効です。それ以上の規模になると、特定の部門が抱える問題を解決するために、特定のタイプの製品を販売するようになります。だから、SimpleNexusが重要なのです。私たちは住宅ローンの担当者です。HELOCは、携帯電話を使って自動化したい人がいるため、そのような市場に参入することができるのです。
私たちは、良い牽引力を感じています。海外では、プラットフォームの話に戻りますが、小売店側にも良い牽引力があると見ています。彼らは、顧客記録をフルフィルメント・サプライチェーンに統合することを望んでいます。また、お客様はポイント・ソリューションだけではもう競争力を維持できません。
そのため、小売業を中心に、より広い範囲での普及が始まっています。そして、私たちへの投資は報われることになるでしょう。
Saket Kalia -- バークレイズ -- アナリスト
了解です。了解です。とても助かります。David、あなたにも。
これまであまり話題にしなかった指標ですが、サブスクリプションの売上総利益率が74～75%というのは素晴らしいことです。非GAAPベースではどうでしょうか。ここ数四半期の拡大を支えているのは何なのか、教えてください。また、来年の収益性を考える上で、この水準はどの程度持続可能なのでしょうか？
David Rudow -- 最高財務責任者
Saketさん、ありがとうございます。プロダクトミックスによるものです。当社は企業向けや海外向けの販売を強化しており、地域向けの販売よりも利益率が高くなっています。
市場の下層部では、50億ドル以下のセールスフォースやプレミアムシートを販売することができますが、これは粗利益率が低くなってしまいます。そのため、国際線よりも企業向けの販売が多くなり、自然増収となります。しかし、nIQの製品はAWSをベースにしており、粗利率が非常に高くなっています。このようなミックスにより、長期的に売上総利益率を向上させることができます。
売上総利益率の見通しについては、モデルを構築する上で、74%から75%の範囲がまだ有効であると言えるでしょう。
Saket Kalia -- バークレイズ -- アナリスト
大変参考になりました。ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございます。次の質問までお待ちください。次の質問はPiper SandlerのBrent Bracelinからです。お待たせしました。
ブレント・ブラセリン -- パイパー・サンドラー -- アナリスト
ありがとうございます こんにちは。ピエールやジョシュの現在の環境について、少し掘り下げてみたいと思います。確かに、この分野の複雑さを考えると、大きな取引は時間がかかることは理解しています。
しかし、SimpleNexusの勢い、競合他社の買収の数、nIQの勢いを見て、少し驚いています。もちろん、人件費が大幅に上昇していることは承知しています。人件費の伸びは40%に達しており、40年ぶりの高水準だと思います。自動化やソフトウェアの自動化は、ビジネスの獲得にどの程度役立っているのでしょうか。それはエンドユーザーの心に響いているのでしょうか？nIQ、SimpleNexusのいずれでも、何が高いレベルで響いているのか、ぜひ見解を伺いたいと思います。自動化とプラットフォームの利点が、ここで勝っている理由なのか、そうでないのか。そのあたりをもう少し掘り下げてみたいと思います。
ありがとうございました。
Pierre Naude -- 会長兼最高経営責任者（CEO
まずオートメーションとインテリジェンスの全体像を説明し、次にJoshがSimpleNexusについて説明します。まず覚えておかなければならないのは、AI、機械学習、分析などを銀行で使うには、最前線の人々に洞察を提供するプラットフォームがなければならないということです。そして、それは昔からある問題です。銀行の36階にいる人たちは、自分の周りにいるすべての人がすべての答えを持っていますが、それを支店などで働く2万4000人の人たちに伝えなければならないのです。そこで私たちが確立したのが、朝オフィスに足を踏み入れた瞬間から、自宅でもオフィスでも、その日のうちに退社するまで全員が触れるワークフロープラットフォームなのです。
そして、お客様との最初の接点から、ローンの組成、口座開設、査定、クロージングまで、全員がまったく同じシステムで仕事をするようになりました。全員が同じシステムで作業するようになったので、統合的な価格設定と収益性システムのようなシステムの開発に着手することができます。このようなインテリジェンスのレベルが、差別化要因になりつつあるのです。そこで、こう考えてみてください。nCinoを採用し、プロセスを整備した上で、インテリジェンス、洞察、統合、データをそのプラットフォームに取り込むのです。
このような高度なことを行っているのは、市場でも他にありません。そして、nIQ製品を使い始めると、より粘着性が増し、差別化が図れるようになります。だから、私たちは今のようなシェアを獲得し、海外の市場にも浸透しているのです。私たちのビジョンと実行が一致していること、そしてnCinoを導入している銀行の成果を実際に見ていただいているのです。
もし、nCinoを導入していなければ、自動化されたプロセスもなく、ある地域の銀行と競争することを想像できますか？このように、私たちはnCinoを推進してきました。nIQは、プラットフォームを販売する際に、浸透ポイントになると同時に、差別化ポイントにもなるのです。ジョシュ、SimpleNexusについて少しコメントをお願いします。
Josh Glover -- 社長兼最高収益責任者
自動化について、もう1点付け加えます。この1年ほどの間に、ビジネスリーダーと話していて感じた変化の1つは、この人材市場の影響で、ソフトウェア投資について、単に組織を効率的に運営するにはどうすればいいかということではなく、実際に人材を獲得するにはどうすればいいかということを考えるようになったということです。しかし、実際に人材を獲得するためにはどうすればよいのでしょうか。つまり、構造化されていない財務諸表や確定申告書をスプレッド・ツールに取り込むのにかかる労力の85%を削減するスプレッディングのようなものがあれば、大学から優秀な人材を獲得するための競争に勝つことができるのです。このようなメッセージが反響を呼んでいるのを見るのは、本当に興味深いことです。
SimpleNexusについては、特に住宅購入のプロセスをデジタル化しているため、購入市場に強みがあり、購入市場に対する関心が持続するというNBAの見通しが、同社の差別化要因になっていると言えます。リファイショップは苦労しているようです。しかし、買取を多く行うのであれば、SimpleNexusに勝るものはないでしょう。もうひとつ、この市場に関わっていて思うのは、今日の住宅ローン業界のビジネスリーダーの多くは、以前からこのような状況を経験しており、競争的な市場、市場の課題に直面したときこそ、削減するのではなく、実際に投資すべきときだと理解しているということです。
だから、この勢いが続いているのだと思います。この四半期に追加された新しいロゴの数を見ると、厳しい市場で差別化を図るチャンスに身を投じていることが感じられます。
Pierre Naude -- 会長兼最高経営責任者（CEO
そうですね。また、銀行の場合、伝統的に銀行はもう少し安定している傾向があります。私たちは銀行にフォーカスしており、購入市場で銀行にソリューションを提供することで、このビジネスについてかなり楽観的な見方をしています。
Brent Bracelin -- Piper Sandler -- アナリスト
とても参考になりました。最後に、Davidのフォローアップをお願いします。下半期に営業損失を縮小させるという案内を見ないのは、不注意だと思います。これは雇用の減速と関係があるのでしょうか？それともレバレッジの強化に関連するものでしょうか？それとも、事業のモメンタムについて、下半期にどのように損失を縮小させるか、そのレバーを考えようとしているのでしょうか？
David Rudow -- 最高財務責任者（CFO
第2四半期に採用を一時停止し、その後、チーム全体で今年度末の人員追加について再検討しました。つまり、各チームを最適化し、生産性を向上させることが重要なのです。その作業は完了し、計画も整っています。
年内も引き続き採用活動を行いますが、そのペースはより慎重です。このようなコスト削減は今年中に効果を発揮しますが、来年には収益性とキャッシュフロー・プラスの達成に大きく貢献することになるでしょう。
Brent Bracelin -- Piper Sandler -- アナリスト
お聞きしてよかったです。ありがとうございます。
運営担当者
ありがとうございます。[待機してください。次の質問はレイモンド・ジェームズのブライアン・ピーターソンからです。お待たせしました。
ブライアン・ピーターソン -- レイモンド・ジェームズ -- アナリスト
こんにちは、皆さん。質問に答えてくれてありがとう。デービッド、ひとつお願いします。第4四半期のサブスクリプション収入の有機的成長率について、私は19%の見通しを立てています。
この時点で、あなた方は来年に向けたガイディングを行っていると理解しています。しかし、これは投資家が来年の妥当な出発点として用いるべきものでしょうか? 今後、より大規模なシートランプの案件が控えていることは承知しています。しかし、この点について何か補足していただければ幸いです。
David Rudow -- 最高財務責任者
そうですね、年間では28％、第3四半期では27％でご案内しています。ですから、この19%という数字は正しくありませんし、もっと高い数字になるはずです。
ブライアン・ピーターソン -- レイモンド・ジェームズ -- アナリスト
了解しました。申し訳ありません、M&Aの計算を間違えてしまいました。販売サイクルについてですが、いくつかの質問にお答えします。つまり、顧客の規模によって本当に差別化されているのでしょうか。
この点については、少しダブルクリックをしてみたいと思っています。また、先ほどお話のあった減速の直線性についてですが、四半期を通じて変化はありましたか？そのあたりの見通しを教えていただければと思います。ありがとうございました。
David Rudow -- 最高財務責任者
マクロ経済に関するセンチメントは、顧客ベースではごく標準的なものだと言えます。ただ、米国以外の地域は、より企業色が強い市場です。アメリカには、私たちのような小規模な金融機関があまりありません。それが唯一の違いですが、これは市場構成の問題であり、センチメントの問題ではありません。
ジョシュ・グローバー -- 社長兼最高収益責任者
はい。それから、四半期についてですが、四半期における直線性についてお話がありました。線形性は通常通りだったと思います。しかし、この四半期には、5月に想定していたよりも早いタイミングでクローズした案件があり、それがサブスクリプション収入の増加の一因になったと思います。
そのため、線形性は通常通りでしたが、四半期の前半の方が比重が高かったと言えるでしょう。
Brian Peterson -- Raymond James -- アナリスト
了解しました。ありがとうございました。
運営担当者
ありがとうございました。次の質問までお待ちください。次の質問はウィリアム・ブレアのロバート・ナポリからです。どうぞ
ロバート・ナポリ -- ウィリアム・ブレア -- アナリスト
ありがとうございます、こんにちは。nIQについて、nIQの規模や売上総利益率について教えてください。また、どの製品が......つまり、自動車販売事業は明らかに好調です。しかし、ローン・プライシングやポートフォリオ分析についてはどうでしょうか。これはより重要になってきているのでしょうか。
ジョシュ・グローバー -- 社長兼最高収益責任者
オートスプレッディングで行ったことは、まさにその一部です。現在、私の銀行オペレーティングシステムの顧客ベースのうち、26％の顧客が少なくとも1つのnIQソリューションを持っています。これは素晴らしい進歩ですが、つまり、これらのソリューションをすべて採用してもらうためにはまだ非常に長い道のりがあるということです。価格と収益性。
このノートの中で、70億ドルの銀行との契約、20億ドルの銀行との契約に勢いがあると述べています。このような市場拡大の勢いと、それが米国内外で受け入れられていることに、私は率直に言って満足しています。このように、私たちは良い証拠となるものを手にしていると感じています。
製品は順調に育っていますし、今後も顧客ベースに浸透させていくつもりです。
David Rudow -- 最高財務責任者
それからボブ、成長に関して質問がありますか？質問の最初の部分が伝わりませんでした。他の質問はありますか？
Robert Napoli -- William Blair -- アナリスト
はい、David。nIQの売上総利益の伸びを考えると、今日のnIQの規模はどの程度になるのか、教えてください。つまり、御社の売上総利益率の勢いは非常に素晴らしいものです。nIQはそれに貢献しているのでしょうか？
David Rudow -- 最高財務責任者（CFO
売上高全体から見ると、5％程度です。また、SimpleNexusを加えたことで、売上の約15%になりました。そのため、この比率はミックスで下がっています。
粗利率の面では、AWSを使用しています。ですから、この範囲の売上総利益率は他のSaaS企業と同じようなものだと考えています。
Robert Napoli -- William Blair -- アナリスト
分かりました。それから前四半期には、英国で1兆ドル規模の銀行を買収したと発表されましたが、この市場でも導入サイクルが長くなっているのでしょうか? これは商業用と自動車用だと思うのですが。その顧客はいつオンボーディングするのでしょうか。
Josh Glover -- 社長兼最高収益責任者
プロジェクト期間への影響はありません。業界では、リモートまたはハイブリッドで仕事をする方法が確立されていると思います。その証拠に、私たちはプレスリリースでASBの本稼働を発表しました。このプログラムは、COVIDが盛り上がっているときにキックオフしたものですが、現在では本稼働しており、私たちと共に公の場に出てきています。
ですから、このプログラムのタイムラインには何の影響もありません。オンボーディングに関しては、この規模のプログラムでは通常想定される範囲内です。
David Rudow -- 最高財務責任者（CFO
このプログラムでは、通常のエンタープライズ・タイプのシート・アクティベーション・スケジュールを採用しています。
Robert Napoli -- William Blair -- アナリスト
ありがとうございます。ありがとうございました。
運営担当者
ありがとうございます。次の質問までお待ちください。次の質問はマッコーリーのフレッド・ハブマイヤーからです。お待たせしました。
Fred Havemeyer -- マッコーリーグループ -- アナリスト
マクロ環境にもかかわらず好調な四半期で、おめでとうございます。マクロ環境にもかかわらず好調な四半期となり、おめでとうございます。年間の非GAAPベースの営業損失ガイダンスが縮小されたことは、本当に素晴らしいことです。また、マクロ環境にもかかわらず好調な四半期を過ごせたことに感謝します。
研究開発の取り組みについては、製品イノベーションと製品ロードマップを実現するために、現在の人員で十分であると判断しているのでしょうか？それとも、製品出荷の順序を変更することを決定しましたか？
Pierre Naude -- 会長兼最高経営責任者（CEO
そうですね、ポートフォリオの幅を見ると、以前はほとんどがコマーシャルで、スモールビジネスが少しという感じでした。その後、商業貸付、中小企業貸付、リテール貸付、預金口座開設、財務管理、オンボーディングなど、さまざまなチームを立ち上げるようになったのですね。そして、SimpleNexusを導入しました。そして、それぞれのソリューションに対応する顧客向け技術を追加していきました。
基礎となるインフラを構築する必要があったのです。そして、国際的な事業展開をすることになり、突然、ロンドンに新しいチームを立ち上げ、統合などを行うことになりました。オーストラリアのFinSuiteという会社を買収したのですが、これが自動車の普及に一役買うことになりました。このように、年間100〜200人の社員を受け入れるとなると、マネジメントの時間だけでなく、彼らを受け入れるためのチームの努力も必要です。
私たちは非常に幸運でした。私たちは常に、業界の離職率よりもかなり低い水準にあります。そのため、売上高に占める研究開発費の割合は、伝統的に非常に高い水準にあります。先月までは27％だったと思います。
この組織を安定させ、人員を横ばいにすれば、実際にはまだ増えるのですが、成長率はかなり緩やかになります。この安定化効果により、生産性が大幅に向上し、ソフトウェア開発のプロセスや最適化、そして実際にコードを書き、より早く顧客に届けるためのTime to Valueに集中することができます。このような取り組みは、10年間、ただひたすら人員を増やしてきた当社にとっては、大きな息抜きとなります。私たちのような成長企業では、後々になって「もっと頭数が必要だ」という答えが出てくるものです。私たちは今、その考え方を変えて、最適化の方法やプロセスの改善などに目を向けています。
そして、大きな進歩を目の当たりにし、チームにも満足しています。だから、これは良いことだと思うし、企業の衛生管理としても良いことだと思う。しかし私は、各チームがそれぞれの解決策に必要なだけの人数を抱えていることに満足しています。
Fred Havemeyer -- マッコーリーグループ -- アナリスト
自動車の普及が進んでいるのを見ると、いつも感心させられます。また、一般的なチャネル・エコシステムについてお聞きしたいのですが、貴社が規模を拡大し続け、よりグローバルに展開する中で、チャネル・エコシステムはどのように形成されているのでしょうか。また、一般的に、チャネル・エコシステムとグローバルなシステム・インテグレーターの成熟度は、nCinoの周りでどのように形成されているとお考えですか？また、それが総収入に占めるプロフェッショナル・サービスの比率にどのような影響を与えるとお考えですか？ありがとうございました。
Josh Glover -- 社長兼最高収益責任者
はい。なぜなら、それが私たちの差別化要因であり、このグローバル戦略の実行を可能にしてくれていると信じているからです。nCinoを導入するための認定を受けたパートナーは、現在までに約2,800人います。前回お話したときから、その多くが海外からの関心によるもので、これは素晴らしいことであり、私たちの誇りです。
先ほど、英国で大口顧客と契約したとか、導入がうまくいっているという質問がありましたが、それは私たちがパートナーのエコシステムと実績のあるモデルを持っているからです。ですから、私たちの観点からは、今後もグローバルに市場展開していく方法、そして戦略的アカウントの背後に私たちの評判を置く方法として、この方法を取り続ける予定です。収益面については、Davidから話をさせてください。
David Rudow -- 最高財務責任者
はい。サービス全体の収益としては、15％というのが今年の見通しです。パートナー・チャネルは、当社の大規模なソリューションの大部分を導入しています（すべてではないにしても）。そのため、パートナーチャネルは独自の収益源を持っています。
しかし、私たちがヨーロッパ大陸でオンショアを拡大し続ければ、パートナーもトレーニングを受け、ヨーロッパ大陸でソリューションを展開するようになると期待しています。
Pierre Naude -- 会長兼最高経営責任者（CEO
私たちはスペシャリストですから、私たちのサービスに対する需要はあります。また、総収入の15%から20%のサービスがエコシステムの中で共存していくことに問題はありません。しかし、パートナーシップを補完し、競合しないように細心の注意を払っています。ただ、エンジニアリングチームなどと密接に関係しているため、お客様が私たちの人材を求めることもあります。
ですから、いい均衡を保っていますが、サービスも成長させていくつもりです。
Fred Havemeyer -- Macquarie Group -- アナリスト
素晴らしい。ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問までお待ちください。次の質問はベアードのジョー・ヴルーウィンクからです。お待たせしました。
Joe Vruwink -- Baird -- アナリスト
はい 皆さん、こんにちは。ピエールさんも少し前に触れておられましたが、需要の新しい軌道に合わせれば、雇用を緩やかにすることができるかもしれないというのが、ひとつの考え方です。しかし、この議論では生産性が何度か話題に上りました。
効率性の観点から、現時点でも一定の成長率を維持できる可能性があり、そのためには別の従業員数を確保する必要があるとお考えですか？
ピエール・ナウデ -- 会長兼最高経営責任者
成長のための優先順位は次のとおりです。毎年、年が明けたときに最初にすることは、その年のノルマと売上目標をカバーするのに十分な数の営業担当者、つまりバッグを担ぐ営業担当者を確保する計画を立てることです。だから、そのことに何の制約もない。もしジョシュが、パイプラインがある程度の売上を支えていると言ってきたら、それを達成するためにそのチームを現場に配置することになります。
これが第一のポイントです。次に、既存のお客様をサポートするためのサポートチームと、実装を行うためのプロフェッショナル・サービス・チームがそれを補います。この3つを同時に行うことで、手を抜くことはありません。手を抜くことはありません。
まずそれを計画します。それができてから、製品のPD&Eを検討し、最後にG&Aを検討します。当社は大規模なグローバル企業であり、複雑な税務構造を有しています。会計、財務、事業体の関与、あるいは事業体の設立をサポートする人たちが世界中にいるのです。このようなインフラはすべて、このグローバルカンパニーを構築するための計画によって整備されたものです。
ですから、G&Aの面でもレバレッジを効かせることができると思います。グローバルなインフラが整備され、管理体制も整っているので、成長率を維持するためのキャパシティという観点で、人を増やすことができます。また、先ほども説明したように、製品部門には必要なチームがすべて揃っており、ポートフォリオの各要素を構築し続けるための体制も整っています。ですから、私たちは、オーバーヘッドを追加することなく規模を拡大し、成長を促進できる成熟度に達しているのだと考えています。
ジョシュ・グローバー -- 社長兼最高収益責任者
要約すると、私たちは不確実な環境の中で、慎重にビジネス上の意思決定を行っているということです。それが真の原動力です。
ピエール・ナウデ -- 会長兼最高経営責任者
ところで、もしあなたが素晴らしいアイデアを持ってきてくれて、すぐに大金を稼げるのであれば、私たちは投資しますよ。
Joe Vruwink -- Baird -- アナリスト
わかりました。私は多くのアイデアを持っていると思いますが、多分多くのお金の側面を取ると思います、私はそれに取り組みます。国際的な面では、収益はここ数四半期で60％近く伸びていると思います。第2四半期はどうだったのでしょうか。また、APACと欧州の間に乖離があるようですが、国際的な成長についてどのようにお考えでしょうか？
David Rudow -- 最高財務責任者（CFO
国際的な成長率は、全体で30％--38％伸びました。しかし、この成長の大部分はサブスクリプションの方によるものです。サービス部門の成長は減速していますが、これは当社のプロジェクトをより多くパートナーに委託しているためです。
それから為替ですが、この四半期は海外事業で大きな為替変動があり、恒常為替レートは52%だったと思います。
Joe Vruwink -- Baird -- アナリスト
わかりました。ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問までお待ちください。次の質問はスティーブンズの チャールズ・ナバンからです お待たせしました。
チャールズ・ナバン -- スティーブンス社 -- アナリスト
こんにちは、私の質問を聞いてくださってありがとうございます。ウェルズ・ファーゴの買収から1年半が経ち、9月にはかなり大きな追加買収がありました。この統合がどのように進んでいるのか、また今後ACVの拡大にどのような影響があるのか、簡単にお知らせください。
ジョシュ・グローバー -- 社長兼最高収益責任者
広範な商業取引だけでなく、中小企業への拡大についても、この2つのプレスリリースを行えたことを本当に誇りに思います。彼らのプログラムの詳細についてはコメントしませんが、この状況には何の変化もありません。
David Rudow -- 最高財務責任者
シート・アクティベーションのスケジュールですが、チャールズ、シート・アクティベーションについては、過去にもお話しました。座席の有効化については、過去にもお話しましたが、通常の大型案件で、おそらく期間も少し長くなります。そのため、それらは現在進行中です。
これはすべて期日までに契約されたものです。ですから、こちらも更新はありません。
Charles Nabhan -- Stephens Inc.社 -- アナリスト
了解しました。春に開催されたカンファレンスに戻ると、コマーシャル・プライス・アンド・プロフィット・ツールは、より興味深い製品の1つだと思いました。そこで、このツールの最新情報と、顧客からの評判について教えていただければと思います。
ジョシュ・グローバー -- 社長兼最高収益責任者
あなたは少し壊れていますね。価格と収益性についての最新情報をお聞かせください。
チャールズ・ナバン -- スティーブンス社 -- アナリスト
はい、その通りです。失礼しました。
ジョシュ・グローバー -- 社長兼最高収益責任者
私たちは、70億ドルの銀行と20億ドルの銀行を引き合わせたとコメントしています。また、nbkcのプレスリリースを行うことができ、大変うれしく思っています。これは素晴らしい買い替えセールで、彼らがライブに参加したことを誇りに思います。私たちは、顧客基盤の中でサービスを提供できるアカウントを市場に投入し続けています。
先ほど申し上げたような規模の顧客や、米国内および世界各地の大口顧客の勢いに、私はとても興奮しています。
Pierre Naude -- 会長兼最高経営責任者
この製品で私が驚いたのは、私たちは地域コミュニティに長期的に注力し、最終的には企業向けになると考えていたからです。これは、私たちが構築した統合的な体験と、そこに含まれるモデルの複雑さ、そして柔軟性が、実際に反響を呼んでいることを物語っています。ですから、この製品がどのように生まれ、どのようなお客様が評価してくださっているのか、私はとてもポジティブにとらえています。ですから、私たちが行ったことについては、非常に満足しています。
Josh Glover -- 社長兼最高収益責任者
これらのお客様との最初の価値提案は、フロントオフィスとミドル・バックオフィスを1つのプラットフォームでつなぐことができるというものでした。ローンの価格設定の方法は、フロントオフィスと金融機関のリスク機能、全体的な収益性を結びつける上で非常に重要であり、このメッセージは非常によく響いています。
ピエール・ナウデ -- 会長兼最高経営責任者
そうですね。私の考えでは、最終的には、すべての商業顧客は収益性を高め、これらの次のソリューションが展開されるにつれて、当社から自動的な普及を得ることができるようになるはずです。ですから、既存顧客への浸透には大きなアップサイドがあります。
チャールズ・ナバン -- スティーブンス社 -- アナリスト
ありがとうございます。ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございます。次の質問までお待ちください。次の質問はAutonomous ResearchのKen Suchoskiさんです。どうぞよろしくお願いします。
Ken Suchoski -- Autonomous Research -- アナリスト
こんにちは、皆さん。質問をお受けいただきありがとうございます。今日の環境下で見られる、費用の増加やインフレを転嫁する能力についてお聞きしたいのですが。私の理解では、nCinoの契約には年間インフレ率のエスカレーターがありません。
そこで、このような契約への追加について教えてください。それとも、契約終了まで価格設定を待つつもりなのでしょうか？ありがとうございました。
David Rudow -- 最高財務責任者（CFO
3年契約であれ5年契約であれ、製品を展開する際には、アクティベーション・スケジュールを組み込んでいます。しかし、私たちは通常、お客様との関係を拡大するために、追加の製品、ビジネスライン、シートなどを販売するようにしています。そして、そのお客さまの席をできるだけ多く獲得することです。
そして、将来的には、価格を上げることができるようになります。しかし、私たちが今考えているのは、できる限り多くのシェアを獲得することです。そして願わくば、お客様にサービスを提供し、満足していただくことで、お客様を顧客として維持し、インフレ率や将来の数字に合わせて価格を上げることができるようにしたいのです。
Ken Suchoski -- Autonomous Research -- アナリスト
そうですか。これでだいぶ時間ができました。新しいロゴの話や、競合他社の買収の話もあったと思います。御社の顧客ベースではどうなっているのでしょうか。また、Cエンドの雇用の観点から、より広くこの業界について考えてみたいと思います。
つまり、レイオフが行われているのでしょうか？それとも、既存の顧客でCエンドの成長が見られるのでしょうか？ありがとうございました。
ジョシュ・グローバー -- 社長兼最高収益責任者
そのような話も聞きます。しかし、歴史的に見ると、厳しい市場であることは確かです。住宅ローン業界は、まずミドルオフィスやバックオフィスを削減しようとします。一方、優秀なローンオフィサーは、歩合制で収益を上げるので、残しておきたいと考えています。
ですから、Davidは、私たちが多少の変動に対応できるよう、控えめなアプローチをとっていることについて話したと思います。しかし、これには何の変更もありません。David、もう少し詳しく説明していただけますか？
David Rudow -- 最高財務責任者
はい、いいえ、あなたがうまくまとめてくれたと思います。
Ken Suchoski -- Autonomous Research -- アナリスト
OKです。ありがとうございます。
オペレーター
[次の質問までお待ちください。次の質問はKeyBanc Capital MarketsのMaddie Schrageからです。どうぞよろしくお願いします。
Maddie Schrage -- KeyBanc Capital Markets -- アナリスト
どうも、皆さん。四半期決算おめでとうございます。また、私の質問にお答えいただきありがとうございます。最初の質問ですが、競争環境について教えてください。競合他社を中心とした価格面での変化や、国際的な新規参入など、何かありますか？
Pierre Naude -- 会長兼CEO（最高経営責任者
競合他社については、製品タイプやセグメントによって異なるため、セグメント別に見る必要があります。まず、地域の小売店から始めましょう。しかし、商業銀行を見ると、銀行の下層部には競合相手がいます。私たちは彼らを尊敬しています。
彼らは異なるアプローチで、よりパッケージ化されたアプローチでやってきます。しかし、数年前にはなかったような競争も起きています。企業向け市場を見ると、一般的にはまだ......自分たちで請求しようと思えばできます......なぜそんなことをしたいのか、私には分かりませんが。しかし、時折、企業や国際的な分野で、それを実現しようとする銀行を見かけることがあります。Pegaはプラットフォームプロバイダーです。
Pegaはプラットフォーム・プロバイダーです。ヨーロッパではより活発な動きが見られますが、そこでは人々がそれを熟考しているかもしれません。その点では、上場以来、状況は変わっていません。住宅ローン市場に目を向けると、実のところ、その状況は変化しています。競合他社には上場企業もあります。
彼らのビジネスモデルは私たちとは明らかに異なっており、その結果、私たちのような企業が生まれるのです。ですから、私たちは、より積極的にロゴを取得し、この分野で土地買収を行う大きなチャンスだと考えています。なぜなら、当社は成長意欲のある非常に安定した金融会社であり、自社製品に投資しているからです。ですから、激動の時代にあっても、私たちのように安定した経営陣と長年にわたって実証されてきた戦略を持つ企業は、実際に市場を拡大し、シェアを獲得していくだろうと楽観的に考えています。
Maddie Schrage -- KeyBanc Capital Markets -- アナリスト
素晴らしい。続いて、あなた方への質問です。現在のマクロ的な不透明感から、M&Aの観点で再検討を行ったことはありますか？ありがとうございます。
Pierre Naude -- 会長兼最高経営責任者（CEO
素晴らしい資産がいくつかありますし、明らかに価格も下がっています。しかし、今、私たちは実行に重点を置いています。お客さまは、私たちがお客さまのニーズとSimpleNexusの統合に注力しているかどうかを、厳しい目で見ています。マットとベンが就任し、私のエグゼクティブ・チームに統合されたことからもわかるように、この2つのチームは非常によくまとまっています。
今日もオフィスで、SimpleNexusの社員がクロスセルや人材交流のトレーニングに励んでいます。そして、その興奮が伝染してしまったのです。ですから、私たちは実行に集中し、いつものように今年の残りを乗り切り、数字を上げ、そして市場の進展に応じて評価します。
Maddie Schrage -- KeyBanc Capital Markets -- アナリスト
ありがとうございます。いつもありがとうございます。
オペレーター
ただいまのところご質問はありません。それでは、Pierre Naudeによる閉会の辞に代えさせていただきます。
ピエール・ナウデ -- 会長兼最高経営責任者
オペレーター 本日もありがとうございました。来期もまた、多くの方々とお話しできることを楽しみにしています。
オペレーター
[オペレーターのサインオフ]
所要時間 0分
通話参加者
Harrison Masters -- インベスター・リレーションズ
Pierre Naude -- 会長兼最高経営責任者
Josh Glover -- 社長兼最高収益責任者
David Rudow -- 最高財務責任者
James Faucette -- モルガンスタンレー証券会社 -- アナリスト
Brad Sills -- バンクオブアメリカ・メリルリンチ -- アナリスト
Terry Tillman -- Truist Securities -- アナリスト
Saket Kalia -- バークレイズ -- アナリスト
Brent Bracelin -- Piper Sandler -- アナリスト
Brian Peterson -- Raymond James -- アナリスト
Robert Napoli -- William Blair -- アナリスト
Fred Havemeyer -- マッコーリーグループ -- アナリスト
Joe Vruwink -- ベアード -- アナリスト
Charles Nabhan -- Stephens Inc.社 -- アナリスト
Ken Suchoski -- Autonomous Research -- アナリスト
Maddie Schrage -- KeyBanc Capital Markets (キーバンクキャピタルマーケッツ) -- アナリスト