AIのバーティカルSaaSへの影響
2024年12月12日付「a16z Enterprise Newsletter」で『“AI Inside” Opens New Markets for Vertical SaaS』という記事が書かれています。
Vertical SaaS企業にとって、「小さすぎる」とみなされていたニッチな業界について、①労働力をソフトウェアに置き換える（営業・マーケティング・顧客サービスなどの人件費を大幅に削減する）、②AIによる顧客獲得コスト（CAC）の削減（AI 主導の販売およびマーケティング ツールにより顧客獲得コストを削減）、によって、顧客からの収益向上が見込まれ、ターゲットにできる可能性があるという主旨です。
VSaaS 企業は想像以上に多く、米国だけでも 5,000 社以上 (Pitchbook のデータによる) あり、トラック輸送から不動産まで様々な業界に焦点を当てています。公開市場では、VSaaS 企業の例として、nCino (ローン組成）、Guidewire（保険）、ProCore（建設）、Toast（レストランとホスピタリティ）などがあります。非公開市場では、Clio（法律）、ServiceTitan (住宅および商業請負業者)、MindBody (健康とレジャー)などの企業が同様に規模を拡大しています。業界固有のワークフローを正当化するソフトウェアを構築することで、成功したVSaaS企業はまともなシステムになりましたこのダイナミクスを考えると、多くの創業者は「小さな」市場を避けてきました。小さすぎる池（市場）で大きな物になっても十分な利益が得られないからです。この「小さい」市場の結果として、600を超える北米産業分類システム (NAICS) の業界の大部分 (すべてニッチなワークフロー、顧客ニーズ、および垂直ソフトウェアを設計および構築するためのデータ形式) は、最新の VSaaS ソフトウェアのメリットをまだ享受できません。
・ドライクリーニングおよびランドリーサービス (NAICS: 81232): 18,000 軒のコインランドリーが 130,000 人の従業員に 27 億ドルの人件費を費やしており、従業員 1 人当たりの収益は 60,000 ドルです。
・カイロプラクターのオフィス (NAICS: 62131): 38,000 のカイロプラクター会社が 140,000 人の従業員人件費に 45 億ドルを費やしており、従業員 1 人当たりの収益は 97,000 ドルです。
・獣医サービス (NAICS: 54194): 28,000 の獣医企業が 356,000 人の従業員人件費に 138 億ドルを費やしており、従業員 1 人あたりの収益は 116,000 ドルです。
「コインランドリーにソフトウェアをいくら請求できるか」だけを考えていたら、これらすべての市場は小さく見えたかもしれませんが、今では「AIで労働費をどのように目標にできるか」も考慮できます。このような市場は他にもたくさんあります。 従業員一人当たりの収益が高い市場 (獣医サービスなど) はcopilotに適しており、従業員一人当たりの収益が低い市場 (コインランドリーなど) はagentによる管理タスクの直接的な自動化に適しています。