インベスターズクラウド[1435]　レビュー

http://www.e-inv.co.jp/cp/company/

【事業概要】

　アパート経営プラットフォーム”TATERU”の運営。収益源はアパート建設時の仲介料と賃貸回収手数料。

以下の５つのクラウドシステムを持つ。

・DMP
集客に使用。毎月新規で８００名入会。オーナー属性などを入力。

・ESTATE
土地情報まとめ。ランク付けも。

・SALES
ネット広告で営業効率化。

・ARCHITECTS
工程管理。受発注。手数料が収益源その１となる。

・PROPERTY
賃貸管理。賃料からの手数料が収益源２となる。

通期予想（百万円）　　　　３期目終了時点　　　　進捗率
売り上げ　19975　　　　　　14016　　　　　　　70％
営業利益　1450　　　　　　 1168　　　　　　　　80％

【５段階評価・目標株価】　

成長性：５　アパートシェアは現在1％程度である。毎月オーナーの新規登録が約８００件あるため、まだまだ伸びていく。

収益性：３　営業利益率は７〜８％。業界平均程度。ただし、社員を増やさずに売り上げを伸ばせるビジネスのため、利益率は向上の可能性大。

財務健全性：5　自己資本比率５１％。実質無借金経営を達成したばかり。在庫を持たないため、リスクはかなり低い。

新規性：５　不動産業界×IT。プラットフォーム型であり、他業界でも成功しているITビジネスの王道モデル。

市場優位性：５　既存のビジネスモデルは、土地をディベロッパーが仕入れてアパートを建ててそれをオーナーに販売するもの（２次流通モデル）であるが、当社は土地をオーナーに直接販売する（１次流通モデル）ため、途中の無駄がなくなる。既存の２次流通モデルを全て破壊する可能性あり。

割安感：２　2/8現在、株価は7670円。PER70倍、PBR30倍であり割高である。

総合評価：４　チャートも日足で上昇トレンドにある。買いです。

社長は立派な考え方を持っていそう。

[チャート分析]

(大和証券チャート)

25日移動平均は上昇中。直近では高値に抵抗感も見られる。
6000円付近の下値支持線を割れば下降に転じる可能性高い。