MUPweek19アウトプット

キャッシュフロー計算表(CF)

実際のお金の流れを見る！

キャッシュフロー計算表は大きく分けて3つ
①営業活動
②投資活動
③財務活動

①営業活動→企業の営業活動によって流入、流出した現金の動き(現金がどの程度増減したか)
・商品を販売して手に入れた現金
・材料を仕入れる為に支払った現金
・広告宣伝費など販管費支払に流出した現金、税金支払・保険金受取など

※営業活動のキャッシュフローは3つの区分の中で一番重要！
プラスになると→投資の財源、利益還元の財源
マイナスになると→他の活動で補う、事業基盤の改善が必要

②投資活動→企業の投資活動によって会社に流入、流出した現金の動き
マイナスだからダメと言うことではなく、むしろマイナスになっている方がどんどん投資をして事業も拡大しているため理想的！

from投資財源(営業活動、財務活動)→how much規模(成長市場or成熟市場)→to投資先(設備、ベンチャー、金融商品)

③財務活動→資金調達と返済による現金の動きを表している
調達したらプラス、返済したらマイナス。企業が上場し資金調達をした場合、この区分が大きくプラスとなる場合が多い！

3つの数字のおさらい

　　　　　(プラス) (マイナス)
営業活動　本業で資金獲得　本業で資金流出
投資活動　設備や株を売却　設備や株へ投資
財務活動　資金を調達　　　返済

各活動の動きで企業がどのフェーズにいるかパターンで推測できる！
・健康経営:本業で儲かって、その資金を投資や借入の返済に
・攻め型:本業で儲かって、資金を投資して足りない分は借入している
・治療型:本業や設備売却で資金を得て返済にあてている
・衰退型:本業で資金が出て、設備を売却して返済を進めている
・勝負中:資金繰りが難しくて流出してるが借入によって投資を行っている
・東芝の財務諸表:事業を売却しまくっている

お金の流れを見てその企業が今後何を考えているのか読み解く事ができる！