「手に汗 握らない」がちょうどいい

「資産の何％を投資に回せばいいのか」と聞かれることがあります。

直球の答えはありません。資産規模や出費によりますし、年齢や健康、家族構成によって妥当な数字はかわります。

ただ、きょうはフワッとした基準でお話しします。

◆「手に汗を握らない」

株価や為替の上下に、「手に汗を握る」ようだと、おカネも心も投資に向かいすぎだということです。

実際に汗を握らなくとも、「頻繁に株価や損益をチェックしてしまう」「株安時にものすごく不安になったり、落ち込んだりしてしまう」というのもほぼ同じです。

これは、レオスキャピタルワークスの藤野英人さんとの対談ででた話題です。

「手に汗を握る」金額は人それぞれです。

投資で3万円の含み損がでると、激しく落ち込む人もいれば、ほとんど気にしない人もいます。

同じ人でも人生によって3万円の重みはかわります。

「手に汗を握る」のは、その人にとっての「リスクのとりすぎ」を映すバロメーターだといえると思います。

◆ 自分の心と対話する

自分自身の適切な投資額って、しっかり計算できる人は多くないと思います。

ただ、実際に投資して、損益を目の当たりにすると、感情が上下に振れることがあります。

合理的な計算をしていなくても、感情は振れるわけです。

その振れ具合が大きすぎるようだと、好ましくないでしょう。

これは「損して落ち込む」だけでなく、「利益がでて、異常にテンションが上がる」というのも同様です。

株高で利益がでるのはいいことですが、その快感が大きすぎると、欲が刺激され、さらに利益をえようと過剰にリスクをとるおそれがあります。

また、利益がでたとしても、それは実力ではなく偶然かもしれません。相場情勢が逆転すれば大きな損失につながります。「利益がでてテンションが上がりすぎる」のはリスクの取り過ぎの裏返しともいえます。

◆ ちょうど「株高→株安」が起きました

日経平均は6月半ばから7月半ばまで急上昇し、この10日ほどで大きく調整しました。

最近は円高も進んだので、米国株の円換算の評価額が減った人も多いでしょう。

成績は保有銘柄によって人それぞれですが、心境の変化も含め、いちど振り返ってみてください。

6月半ばからの株高で、すごく心が躍っていた場合は、利益はでていてもリスクをとりすぎだったのかもしれません。その分、直近の株安の心理的ダメージも大きいはずです。

逆に株高時もさほど浮かれず、直近の株安もあまり気にならないという方は、身の丈をこえていないリスクの取り方だと思います。

◆「ほどよいリスク」なぜ大事？

適切なリスクのとりかたはプロの運用で極めて重要です。

リスクが大きすぎると、極端な損失がでて、投げ売りせざるをえなくなることもあります。

ただ、個人にとっては「ほどよいリスク」は別の意味でも大切だと思います。

損益に心が過度に振らされているようだと、日常生活での機嫌にも影響が出ます。

スキマ時間を細かく奪われると、仕事や家庭、睡眠の時間が減りかねません。

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きょうはかなりフワッとした話ですが、個人的には結構大事な話かなとも思います。

新NISAを機に、今年投資をはじめた人も多いと思います。末永く、気持ちよく資産形成と向き合うには、こうした「自分自身の心との対話」も大切だと思います。

先日の「つみたて投資と株安」のコラムも好評をいただきました。
よければあわせてご覧ください

https://note.com/goto_finance/n/nefa19fb4cc8e