米国株今週の注目 8/21~ :Nvidia、AMCエンターテインメント、スノーフレーク、トゥイリオ、DICK'S Sporting Goodsにスポットライト
国債利回りの上昇とインフレへの懸念が高まる中、S&P500指数とナスダック総合指数は3週連続で下落した。市場低迷は、投資家にとって重要な焦点となる、パウエル議長の講演を含む米連邦準備制度理事会（FRB）のジャクソンホール・シンポジウムを目前に控えてのことだ。この会議で大きなサプライズは期待しない方がいいとの声も聞かれる。「FRBはおそらく、インフレが再燃しないよう、長期にわたって高金利を維持する意向をあらためて表明するだろう」。
週明け早々には、世界のPMI速報値、米国の耐久財受注、欧州の景況感指標が発表される。
一方、決算面では、エヌビディア（NVDA）（分析）、ディックス・スポーティング・グッズ（DKS）（分析）、スノーフレーク（SNOW）（決算内訳）の報告が注目される。
労働面では、全米自動車労組がデトロイトの自動車メーカー、ステランティス（STLA）、フォード（F）、ゼネラル・モーターズ（GM）に対してストライキを要請する権限を組合幹部に与えるかどうかの投票を来週に設定した。ショーン・フェイン組合委員長は最近の声明で、協議はゆっくりと進んでおり、賃金やその他の経済問題には至っていないと述べた。トレーダーはまた、AMCエンターテインメント（NYSE:AMC）の1対10の株式併合と、それに続くAPE（NYSE:APE）のユニット転換が最終的にゴールラインに達するのを見る可能性がある。
決算発表
8月21日（月）：ズーム・ビデオ（ZM）、ノードソン（NDSN）。
8月22日（火）：ロウズ（LOW）、ディックス・スポーティング・グッズ（DKS）、百度（BIDU）、メドトロニック（MDT）、メイシーズ（M）、トール・ブラザーズ（TOL）。
8月23日（水）：エヌビディア（NVDA）、アナログ・デバイセズ（ADI）、スノーフレーク（SNOW）、オートデスク（ADSK）、スプランク（SPLK）、フット・ロッカー（FL）。
8月24日（木） ： インテュイット（INTU）、トロント・ドミニオン銀行（TD）、ネットイース（NTES）、オペラ(OPRA)、ワークデイ（WDAY）、アルタ・ビューティ（ULTA）、ギャップ（GPS）、アファーム（AFRM）、マーベル・テクノロジー（MRVL）。
オプション取引： フィスカー(FSR)とブリンク・チャージング(BLNK)のショート・インタレストは、決算発表に向けて高水準となっている。イエロー（OTC:YELLQ）とAEye（LIDR）のオプション取引量は再び増加している。
IPO関連： 今週は新規IPOは予定されていない。インスタカート（ICART）が待望のIPOをナスダックに申請する可能性があるとの報道もある。
ジャクソンホールのプレビュー
連邦準備制度理事会（FRB）の経済政策シンポジウムが、8月24日から26日までワイオミング州ジャクソンホールで開催される。今年のテーマは「世界経済の構造的変化」だ。9月の米連邦準備制度理事会（FRB）総会を数週間後に控え、FRB当局者が経済の強さと潜在的なインフレリスクにどう反応するかに注目が集まっている。パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長は、最近の消費者物価指数（CPI）やコアPCEインフレ報告書など、最近のデータに大きく依存した最新情報を発表する見込みだ。パウエル議長は、インフレ対策の進展を強調しながらも、警戒を怠らない必要性についての直近のコメントについては台本通りに説明すると予想される。UBSは、パウエル議長がタカ派的なエッジを十分に残しているため、利上げの可能性は残されていると考えている。バンク・オブ・アメリカは、パウエル議長はインフレ目標2％へのFRBのコミットメントを改めて表明し、市場が予想している来年の利上げ幅に対して、暗に、あるいは明示的に反発する可能性が高いと述べた。BofAは、中立金利の予想には大きな不確実性があることから、ジャクソンホールで中立金利をめぐるFRBのコミュニケーションに大きな変化が見られるのは驚きだと述べた。FRBが中立金利の引き上げを示唆する場合、それは景気減速のためのオーバーナイト金利の引き上げを意味するため、市場ではタカ派的と解釈される可能性が高い。
株式分割： 22日に1株を2株に分割するセンプラ・エナジー（SRE）、22日に1株を2株に分割するコパート（CPRT）、24日に1株を10株に分割するAMCエンターテインメント（AMC）などがある。8月25日にはAPE（APE）の全ユニットが普通株に転換される。
エヌビディアに注目
エヌビディア（NVDA）は8月23日に決算を発表する。同チップ大手は、売上高110億4,000万ドル、EPS2.07ドルと予想されている。データセンターの売上高は第1四半期の42.8億ドルから78.6億ドルへと爆発的に増加すると予想されているが、ゲーム、プロフェッショナル・ビジュアライゼーション、OEM＆IPセグメントの売上高はより緩やかな成長が見込まれている。シティは、データセンターの売上高が前年同期比90％増、前四半期比12％増という驚異的な伸びを記録したことから、エヌビディアがAI主導で業績を伸ばすと予想した。ベアードによるエヌビディアに対する強気のプレビューには、2024年末まで強力なガイダンスが提供されるとの予想が含まれていた。
投資家はAIチップ需要への対応について同社がどのような状況にあるのか確認するため、カンファレンス・コールで「at capacity」というフレーズに耳を傾けるべきだと指摘する声もある。エヌビディア（NVDA）のオプション取引は、レポート発表後の株価が12%上昇することを示唆している。前回エヌビディアが強いガイダンスを発表した後、株価は24%急騰した。決算後にNVDAと最も取引相関の高いハイテク株は、マーベル・テクノロジー（MRVL）、モノリシック・パワー・システムズ（MPWR）、コルボ（QRVO）、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）。
スポーツ用品セクター
ディックス・スポーティング・グッズ（DKS）は、8月22日に決算を発表する。スポーツ用品小売業者の予想は、売上高32.4億ドル、EPS3.81ドル、既存店売上高2.5%増となっている。JPモルガンは、下半期の売上比較が難しいことや、既存店売上高がマイナスとなった場合の利益率へのリスクもあり、ディックスのリスク・リターンはネガティブに偏っているとみている。ポジティブな面では、DICK'Sは引き続きプレミアム配分で好調を維持しており、デッカーズアウトドア（DECK）のHOKAやオンホールディング（ONON）の新製品など、電話会議で注目を浴びる可能性がある。DICK'Sは5四半期連続で売上高予想を上回り、7四半期連続でEPS予想を上回っている。過去90日間で、DKSの予想EPSを引き上げたアナリストと引き下げたアナリストは同じくらい多い。DICK'Sのオプション取引は、決算後の株価の7％の変動を示唆している。前回の決算発表後、株価は1.4%下落した。アカデミー・スポーツ・アンド・アウトドアーズ（ASO）とアクシュネット・ホールディングス（GOLF）の2銘柄は、決算報告後にDICK'Sと最も相関が強い。
企業イベント：
今後1週間はイベントが目白押しで、主要銘柄のシナリオがリセットされる可能性がある。VMウェア（VMW）はラスベガスで4日間のイベント「VMware Explore」を開催する。VMウェアのラグ・ラグラム最高経営責任者（CEO）とエヌビディア（NVDA）のジェンセン・フアン最高経営責任者（CEO）が講演する。
インテル（INTC）は、エッジからクラウドまでの人工知能（AI）アプリケーションの構築に焦点を当てた、研究者、データ科学者、開発者向けの仮想ライブイベントを開催する。
Twilio（TWLO）は、待望の顧客・開発者向けカンファレンスを開催する。Twilio幹部とともに、OpenAI CEOのサム・アルトマン氏も注目すべき講演者の一人である。Twilio(TWLO)は、一部のアナリストからAIプレイと呼ばれている。同銘柄はARK次世代インターネットETFの4.11%、ARKイノベーションETFの4.04%を占めている。「同社は、企業と消費者の何兆ものやり取りに関するデータを持っている。そのため、同社はAIソフトウェアのムーブメントから大きな恩恵を受けることになると考えている」と、アーク・インベストのポートフォリオ・マネージャー、レナート・レギは指摘する。
プラグ・パワー（PLUG）は、ジョージア州アナリスト・デーのイベントを開催する。プラグ・パワーの株価は過去6週間で30％以上下落した。
また、シーポート・リサーチ・パートナーズ年次サマー投資家会議、シティ・ミッドストリーム／エネルギー・インフラ会議、ニーダム・バーチャルセミコンダクター＆セミキャップカンファレンスも投資家の関心を引きそうだ。
※当資料は、投資環境に関する参考情報の提供を目的として翻訳、作成した資料です。投資勧誘を目的としたものではありません。翻訳の正確性、完全性を保証するものではありません。投資に関する決定は、ご自身で判断なさるようお願いいたします。
この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか？