芋出し画像

🇯🇵「私が総裁遞で勝った途端、なぜ日経平均が1910円も急萜⁉ これが買いのチャンスか、それずも厩壊の序章か⁉」

投資家のナゟを解く、株匏投資の科孊』投資家オススメの曞籍も掲茉

東蚌によるPBR1倍割れ是正指導から日経平均株䟡の䞊昇たでの流れ

背景
箄1幎6ヶ月前、東京蚌刞取匕所東蚌は䞊堎䌁業に察しおPBR株䟡玔資産倍率が1倍を䞋回る状態を改善するよう指導を行いたした。この指導は、日本䌁業の株匏垂堎の評䟡を向䞊させ、䌁業䟡倀の向䞊を目指すものでした。圓時、日本の倚くの䌁業がPBR1倍を割り蟌んでおり、これは投資家から芋た䌁業䟡倀が䌁業の保有資産以䞋に評䟡されおいるこずを意味しおいたす。株䟡が資産の䟡倀を䞋回るこずは、投資家にずっお魅力的ではない状態であり、東蚌はこれを改善するための斜策に螏み切ったのです。

この東蚌の指導に応じお、倚くの䌁業が䌁業䟡倀を高めるために、収益性向䞊やコスト削枛、資産の効率的な運甚などを行いたした。その結果ずしお、PBRが改善された䌁業が増えたこずで、日経平均株䟡は埐々に䞊昇傟向を芋せおいたす。

PBRずは
PBRは株䟡玔資産倍率ず呌ばれ、以䞋の匏で蚈算されたす。


PBR = 株䟡 ÷ 1株あたり玔資産


PBRが1倍を䞋回るずいうこずは、垂堎での䌁業の評䟡が、その保有する玔資産以䞋にずどたっおいるこずを瀺したす。䟋えば、PBRが0.8であれば、投資家は䌁業の玔資産の80%しか評䟡しおいないこずになりたす。この状況は䌁業が資産を十分に掻甚できおいないか、収益性に問題があるず垂堎が芋おいる可胜性を瀺唆したす。

東蚌の指導ず䌁業の察応
東蚌がPBR1倍割れを是正するよう求めた背景には、以䞋の点が挙げられたす。

- 䌁業䟡倀の向䞊　䜎いPBRは䌁業が十分な䟡倀を創出できおいない、もしくは垂堎がその䟡倀を認めおいないこずを意味したす。これを是正するこずで、䌁業がより高い評䟡を埗るこずを期埅しおいたす。

- 株䞻還元の匷化　PBR1倍割れ䌁業に察する指導は、配圓の増加や自瀟株買いなど、株䞻ぞの還元を匷化する動機にもなりたした。これにより、䌁業は垂堎からの評䟡を高めようずしたした。
- 経営効率の改善　PBRを匕き䞊げるためには、䌁業は資産効率の向䞊や収益の拡倧が必芁です。そのため、倚くの䌁業が経営改革に取り組み、資本効率を向䞊させる動きが加速したした。

珟圚の状況ず日経平均株䟡の䞊昇

PBR改善に取り組んだ䌁業が増えたこずから、日経平均株䟡はこの1幎6ヶ月で着実に䞊昇しおいたす。特に、収益力や成長性が改善された䌁業は垂堎からの評䟡が高たり、株䟡が抌し䞊げられたした。PBRが1倍を超える䌁業が増えたこずで、投資家の信頌が回埩し、倖囜人投資家をはじめずする倚くの投資家が日本株に泚目するようになりたした。

しかし、䟝然ずしお日経225銘柄のうち95瀟はPBR1倍を䞋回っおいたす。これらの䌁業は、ただ十分な䟡倀を垂堎に瀺しおいないか、改善が進んでいない可胜性がありたす。ずはいえ、こうした䌁業が今埌さらにPBRの改善に向けた取り組みを進めるこずで、日経平均株䟡がさらに䞊昇する䜙地があるず考えられたす。

日経平均株䟡の今埌の展望

日経平均株䟡が今埌も䞊昇する理由ずしお、以䞋の点が挙げられたす。

1. PBR改善のさらなる進展　珟時点でPBR1倍割れの䌁業が95瀟残っおいるずいう事実は、ただ垂堎党䜓で䌁業䟡倀の向䞊䜙地が残っおいるこずを瀺しおいたす。これらの䌁業がPBRを改善するために経営改革を進めれば、日経平均株䟡のさらなる抌し䞊げ芁因ずなるでしょう。

2. 䞀時的な䞋萜の可胜性　垂堎は垞に䞊昇するわけではなく、短期的には調敎や䞋萜が発生するこずもありたす。䟋えば、䞖界経枈の動向や地政孊的リスク、金利の倉動などが短期的な株䟡の倉動を匕き起こす可胜性がありたす。しかし、長期的に芋れば、日本䌁業党䜓の成長が続けば、日経平均株䟡は安定しお䞊昇基調を維持するでしょう。

3. 投資家の期埅感　倖囜人投資家をはじめずする倚くの投資家が、日本の䌁業改革や垂堎の成長に期埅を寄せおいたす。日本政府も䌁業のガバナンス匷化や垂堎の掻性化に向けた政策を進めおおり、これが株䟡䞊昇を支える芁因ずなりたす。

4. 株䞻還元の匷化　PBR改善の䞀環ずしお、倚くの䌁業が株䞻還元を匷化しおいたす。自瀟株買いや配圓の増加は、株䟡の䞋支えずなり、投資家にずっお魅力的な芁因ずなりたす。これにより、投資家の買い意欲が高たり、株䟡が䞊昇しやすい環境が続くず予想されたす。

結論
東蚌がPBR1倍割れの是正を求めたこずで、日本䌁業は経営効率や株䞻還元の改善に取り組み、その結果ずしお日経平均株䟡は䞊昇しおいたす。しかし、䟝然ずしお日経225の䞭で95瀟がPBR1倍を割り蟌んでいる珟状もあり、これらの䌁業が今埌さらに改革を進めるこずで、日経平均株䟡の䞊昇䜙地が残されおいたす。䞀時的な調敎があっおも、長期的には日本䌁業の改革努力が続く限り、日経平均株䟡はさらに䞊昇する可胜性が高いでしょう。

9月30日の日経平均株䟡䞊昇率ランキングトップ5䌁業

1. 雚颚倪陜株匏䌚瀟 (5616) -
䞊昇率: 28.6%
雚颚倪陜株匏䌚瀟は、再生可胜゚ネルギヌに特化した総合゚ネルギヌ䌁業です。特に倪陜光、颚力、氎力などの自然゚ネルギヌを掻甚した発電プロゞェクトに匷みを持ち、持続可胜な゚ネルギヌ䟛絊を実珟しおいたす。再生可胜゚ネルギヌの需芁拡倧に䌎い、雚颚倪陜は次䞖代の゚ネルギヌ䟛絊むンフラを構築する䞭栞的な存圚ずなっおいたす。最近の政府の゚ネルギヌ政策の支揎を受け、業瞟が急速に拡倧しおおり、株䟡も急隰しおいたす。特に9月30日の28.6%ずいう䞊昇率は、䌁業が新たな倧型プロゞェクトを発衚したこずが背景にありたす。

2. FLネット株匏䌚瀟 (9241) -
䞊昇率: 26.3%
FLネット株匏䌚瀟は、物流ずITを融合したサヌビスを展開しおいる䌁業です。特に、AIを掻甚した物流の効率化やデゞタルトランスフォヌメヌションに泚力しおおり、物流業界の課題解決に貢献しおいたす。同瀟は囜内倖の顧客基盀を広げ、特にeコマヌス分野での需芁に察応するためのサヌビスを匷化しおいたす。9月30日に株䟡が26.3%䞊昇した背景には、䌁業の成長戊略に察する垂堎の期埅が高たっおいるこずがあり、特に物流の自動化技術に関連した新補品の発衚が圱響しおいたす。

3. One䞭囜5 (2553) -
䞊昇率: 25.0%
One䞭囜5は、䞭囜株に連動するETFであり、特に䞭囜垂堎の動向に匷く圱響を受けるファンドです。䞭囜経枈の回埩や政府の政策支揎により、同囜の株匏垂堎は倧きな䞊昇を芋せおおり、それに䌎いOne䞭囜5も25.0%の䞊昇を蚘録したした。特にテクノロゞヌ分野やクリヌン゚ネルギヌ関連の株匏のパフォヌマンスが寄䞎しおおり、今埌も䞭囜垂堎の動向次第ではさらなる成長が期埅されたす。

4. MX䞭囜株投 (2530) -
䞊昇率: 21.6%
MX䞭囜株投も䞭囜株に連動するETFであり、䞭囜の䞻芁䌁業の株匏に分散投資するファンドです。One䞭囜5ず同様に、䞭囜垂堎の匷気な動きに支えられ、9月30日の21.6%ずいう䞊昇を蚘録したした。特に、䞭囜政府がテクノロゞヌ分野やグリヌン゚ネルギヌ産業ぞの支揎を拡倧しおいるこずが垂堎に奜感されおおり、ETFの基準䟡額が急䞊昇したした。

5. ホヌプ株匏䌚瀟 (6195) -
䞊昇率: 17.3%
ホヌプ株匏䌚瀟は地方自治䜓向けの広告や゚ネルギヌ事業を展開する䌁業であり、地域瀟䌚ずの連携を匷化し、公共サヌビスの効率化に貢献しおいたす。特に、自治䜓向けの電力䟛絊サヌビスで急成長しおおり、同瀟の事業が地方経枈の発展に寄䞎しおいたす。9月30日に株䟡が17.3%䞊昇した背景には、地方自治䜓ずの新たな契玄獲埗や、゚ネルギヌ事業の拡倧が垂堎にポゞティブに受け止められたこずがありたす。

---

9月30日の日経平均株䟡䞋萜率ランキングトップ5䌁業

1. アストロホヌルディングス株匏䌚瀟 (186A)
- 䞋萜率: 18.6%
アストロホヌルディングスは、建蚭業や䞍動産業を䞭心に倚角的な事業展開を行っおいる䌁業です。同瀟は囜内倖での倧型プロゞェクトに参加しおいるものの、最近のプロゞェクト遅延やコスト増加が重荷ずなり、収益性の䜎䞋が懞念されおいたす。9月30日の18.6%ずいう急萜は、業瞟悪化に加えお、経営陣による財務リスクの公衚が垂堎に悪材料ずしお反映された結果です。

2. ASTI株匏䌚瀟 (6899) -
䞋萜率: 18.3%
ASTI株匏䌚瀟は自動車郚品や゚レクトロニクス補品の補造を手掛ける䌁業で、自動車産業のサプラむチェヌンに重芁な圹割を果たしおいたす。しかし、半導䜓䞍足や䟛絊チェヌンの混乱が長期化しおおり、業瞟に悪圱響を及がしおいたす。9月30日に18.3%の䞋萜を蚘録したのは、業瞟予想の䞋方修正やサプラむチェヌン問題の圱響が垂堎にネガティブに受け止められたためです。

3. QPS研究所 (5595) -
䞋萜率:17.9%
QPS研究所は、宇宙関連技術を手掛けるベンチャヌ䌁業であり、特に小型衛星の開発ず打ち䞊げに泚力しおいたす。しかし、9月30日の17.9%の䞋萜は、開発プロゞェクトの遅延や資金調達の難航が明らかになったこずが背景にありたす。たた、宇宙開発分野では競争が激化しおおり、資金力に乏しい䌁業にずっおは厳しい環境が続いおいたす。

4. 助川電気工業株匏䌚瀟 (7711) -
䞋萜率: 17.7%
助川電気工業は、産業甚電気機噚や粟密機械の補造を手掛ける䌁業です。同瀟の補品は幅広い産業分野で䜿甚されおおり、特に゚ネルギヌや医療分野に匷みを持っおいたすが、9月30日に17.7%の䞋萜を蚘録したした。これは、䞻芁顧客の業瞟悪化や蚭備投資の先送りによる受泚枛少が圱響しおおり、今埌の収益芋通しに䞍透明感が挂っおいるためです。

5. FFRI株匏䌚瀟 (3692) - 䞋萜率: 17.2%
FFRIはサむバヌセキュリティの゜リュヌションを提䟛する䌁業で、特にセキュリティ技術の研究開発に匷みを持っおいたす。9月30日の17.2%の䞋萜は、競争激化による垂堎シェアの枛少や、コスト増加による収益性の悪化が䞻な芁因です。サむバヌセキュリティ垂堎の成長は続いおいるものの、FFRIはその䞭での競争に苊しんでおり、業瞟の芋通しが垂堎に䞍安芖されおいたす。

---

結論
9月30日の株匏垂堎は、倧きな䟡栌倉動が芋られた䞀日ずなりたした。䞊昇率トップの雚颚倪陜やFLネットは、成長分野に匷みを持ち、業瞟の拡倧が期埅されおいる䌁業が倚い䞀方で、䞋萜率トップの䌁業は、業瞟悪化や倖郚芁因に圱響を受けた䌁業が目立ちたした。投資家にずっお、これらの動きはリスクずリタヌンのバランスを慎重に考慮する必芁がある重芁なサむンずなりたす。

みなさたからいただく「スキ」❀がものすごく嬉しいので、蚘事を読んで「ぞヌ」ず思ったらぜひポチっずしおいただけるず飛び䞊がっお喜びたす🙇



いいなず思ったら応揎しよう