ファイナンス機械学習：バックテストの統計値：執行コスト、シャープレシオ、分類スコア
投資戦略を立てるにおいて、無視してならないのは執行コストである。ポートフォリオ内全ての資産が全て売買され、総入れ替えが起こるときの執行コストには以下のものがある。
ブローカー手数料
ブローカー手数料以外のコスト
入れ替えが起こった時のドルパフォーマンス
執行コストとリターンの率 ドルパフォーマンスと総執行コストの比
シャープレシオは、戦略のiidガウス分布に従う超過リターン（無リスク金利を超えるリターン）$${\{r_t\}t=1,\dots,T}$$の平均$${\mu}$$と分散$${\sigma^2}$$を用いて、
$${SR=\frac{\mu}{\sigma}}$$
と与えられる。
通常は$${\mu}$$や$${\sigma}$$の推定値で計算されるため、推定誤差の影響を受けやすい。