先日2/9の決算銘柄トリアージ、#澁谷工業 #昭和産業 #日清オイリオ #川田テクノロジーズ #NCD #オカモト #ナガオカ #長野計器 の巻
2/9発表の決算銘柄を私視点でトリアージしました。ポイントはアラ探し。アラが無いのに不当に評価されている、私はそんな銘柄を狙いたいです。
✅2024/2/9決算発表596件🇯🇵
■東証P 2004 #昭和産業 Q3
◽Q3累積業績: 増収増益☀
売上+4.9%、営利+148.1%
経利+115.0%、純利+156.3%
進捗率営利87.07%、経利88.36%☀
◽今期業績予想: 増収まま、増益幅拡に修正☀
売上+1.5%、営利+210.7%
経利+145.2%、純利+54.3%
コンセンサス経利+27.8%☀
◽「引き続き製造コスト等の上昇を踏まえた適正価格での販売を優先した」☀、「原料穀物相場や為替相場などの動向を反映し」
◽配当予想: 前期65円、今期前回予想70円、
今期今回予想80円=中間実績30円+期末予想50円
に修正☀
◽配当方針「当社は…長期的に安定した配当の継続を目指しつつ」、「当社グループ従業員への還元として特別賞与を 2024年3月に支給」☀
◽財務健全性
自己資本比率47.19%🌧
流動比率140.80%☀、負債比率109.03%🌧
有利子負債比率46.65%☀
Q2で営業CF黒転☀、フリーCF黒転☀
◽収益性
Q3累積売上高営業利益率
Y/Y1.80→4.26%☀、Q/Q4.19→4.26%☀
同営業CF比率--(Q2はY/Y△4.14→5.98%☀)
Q3単期売上高営業利益率
Y/Y2.5→4.41%☀、Q/Q4.71→4.41%🌧
ROE 9.67%、ROA 9.40%☀、ROIC 5.20%
◽割安性
PBR 0.85☀、PER 8.92☀
PSR 0.32☀、PCFR --(Q2は10.35)
PEG 0.16☀、配当利回り2.53%
◽時価総額1087.5億円、原料穀物下落恩恵(小麦、大豆、菜種、とうもろこし、いずれも2021-2022年から下落基調)、円高恩恵、エネルギー価格安恩恵
■東証P 2378 #ルネサンス Q3
◽財務健全性
自己資本比率25.69%
流動比率81.87%、負債比率289.23%
有利子負債比率201.04%
■東証P 2602 #日清オイリオグループ Q3
◽Q3累積業績: 減収🌧増益☀
売上△8.1%、営利+32.4%
経利+26.8%、純利+26.1%
進捗率営利94.91%、経利95.95%☀
◽今期業績予想: 減収まま🌧、増益幅拡に修正☀
売上△8.4%、営利+26.7%
経利+20.1%、純利+21.0%
コンセンサス経利+9.9%☀
◽「油脂・油糧事業において付加価値品の販売拡大やソリューション提案の強化などに注力した結果、適正な販売価格を形成することができ」☀
◽配当予想: 前期120円、今期前回予想120円、
今期今回予想150円=中間実績60円+期末予想90円
に修正☀
◽配当方針「当社は…中計でROE 8%を経営目標に掲げ、積極的な投資による成長と資本収益率の向上に取り組んで」☀、「2030年度に向けてはROEの目標を10%に設定」☀、「2024年度の連結配当性向 40%に向けた配当を実施する」☀
◽財務健全性
自己資本比率44.78%🌧
流動比率205.60%☀
営業CF負債比率13.34%
負債比率117.87%🌧
有利子負債比率55.05%☀
◽収益性
Q3累積売上高営業利益率
Y/Y3.46→4.98%☀、Q/Q4.53→4.98%☀
同営業CF比率
Y/Y△5.26→7.03%☀、Q/Q10.67→7.03%🌧
Q3単期売上高営業利益率
Y/Y2.5→4.41%☀、Q/Q4.1→4.41%☀
ROE 7.73%(会社2024年度目標8.0%)🌧
ROA 7.33%☀
ROIC 5.42%(会社2024年度目標4.6%)☀
◽割安性
PBR 0.81☀、PER 10.68☀
PSR 0.29☀、PCFR 5.47、PEG 0.51☀
配当利回り3.37%
■東証P 3443 #川田テクノロジーズ Q3
◽Q3累積業績: 増収増益☀
売上+19.2%、営利+286.7%
経利+169.5%、純利+203.2%
進捗率営利71.11%、経利70.60%
◽今期業績予想: 増収まま、増益幅拡に修正☀
売上+8.4%、営利+47.3%
経利+38.1%、純利+34.7%
コンセンサス経利+2.4%☀
◽「鉄構セグメントの橋梁事業において大型工事の設計変更が獲得できたことや土木セグメント及び建築セグメントにおいて工事の採算性が改善したことなどにより」☀、「営業外収益における持分法投資利益が当初想定以上に見込まれる」
◽配当予想: 前期210円、今期前回予想240円、
今期今回予想300円=中間実績0円+期末予想300円
に修正☀
◽配当方針「当社は…連結配当性向 30％程度を目途に安定的な配当を継続」、流動性向上、投資家層拡大のため4/1から3分割☀
◽財務健全性
自己資本比率46.83%🌧
流動比率142.08%☀
営業CF負債比率--(Q2で8.79%)
負債比率111.91%🌧
有利子負債比率49.54%☀
◽収益性
Q3累積売上高営業利益率
Y/Y1.67→5.43☀、Q/Q4.81→5.43%☀
Q2(≠Q3)累積営業CF比率
Y/Y△0.38→11.07%☀
Q/Q△8.19→11.07%☀
Q3単期売上高営業利益率
Y/Y3.4→6.65%☀、Q/Q8.31→6.65%🌧
ROE 7.29%
ROA 7.18%☀
ROIC 4.50%
◽割安性
PBR 0.55☀、PER 7.48☀、PSR 0.34☀
PCFR --(Q2で6.19)、PEG 0.20☀
配当利回り4.03%☀
■東証P 4088 #エアウォーター Q3
◽Q3累積業績: 進捗率経利70.6% < 5年平均73.5%🌧
◽Q3累積営業CF増☀、フリーCF赤拡🌧
■東証S 4783 #NCD Q3
◽Q1〜Q3CF計算書非開示🌧
◽Q3累積業績: 増収増益☀
売上+10.0%、営利+52.7%
経利+52.2%、純利+58.8%
進捗率営利71.05%、経利71.67%
◽今期業績予想: 増収幅拡、増益幅拡に修正☀
売上+9.4%、営利+75.8%
経利+73.2%、純利+100.8%
コンセンサス経利なし
◽売上「IT関連事業…ジャパンコンピューターサービスを子会社化したことに加え、保険会社向けの案件を中心に業務領域が順調に拡大」☀、「パーキングシステム事業…感染症に係る各種規制が緩和され、天候も例年より恵まれたことにより駐輪場利用状況が好調…料金改定の順調な進捗により駐輪場利用料収入が当初見込んだ水準を上回って」☀、利益「増収の効果に加え、料金改定や自治体戦略の見直しをはじめとしたパーキングシステム事業における構造改革の成果が早期に現われ」☀
◽配当予想: 前期20円、今期前回予想32円、
今期今回予想50円=中間実績16円+期末予想34円
に修正☀
◽配当方針「当社は…連結配当性向 30%以上を目安に、安定的かつ継続的な配当を行う」
◽財務健全性
自己資本比率 Y/Y41.60→42.29%
流動比率 Y/Y180.00→190.84%☀
営業CF対負債比率 前期7.74%
負債比率 Y/Y139.58→135.56%
有利子負債比率 Y/Y19.33→19.19%☀
◽収益性
Q3累積売上高営業利益率
Y/Y5.90→8.19%☀
Q/Q7.56→8.19%☀
Q3単期売上高営業利益率
Y/Y7.88→9.38%☀
Q/Q10.57→9.38%🌧
ROE実績11.40%、ROE予想22.89%☀
ROA22.69%☀、ROIC20.54%☀
下記中計目標(2026年3月期)に対して順調☀
売上高260億円 > 今期予想250億円
営業利益18億円 < 今期予想21億円
売上高営業利益率6.9% < 今期予想8.40%
ROE15%以上 < 今期予想22.88%
◽割安性
PBR2.04(ROE予想に基づけば☀)、PER8.31☀
PSR0.48☀、PCFR--、PEG0.08☀
配当利回り3.63%☀
■東証P 5122 #オカモト Q3
◽Q3累積業績: 増収増益☀
売上+8.4%、営利+49.7%
経利+51.1%、純利+77.9%
進捗率営利90.1%、経利92.1%>5年平均83.2%☀
◽今期業績予想: まま(増収増益)
売上+7.0%、営利+29.0%
経利+30.0%、純利+43.1%
コンセンサスなし
◽配当予想: まま、前期110円、
今期予想110円=中間実績55円+期末予想55円
◽財務健全性
自己資本比率61.15%☀
流動比率222.64%☀
営業CF負債比率--(Q2で8.84%)
負債比率59.89%☀
有利子負債比率4.13%☀
Q3累積フリーCF--(Q2でY/Y減🌧、Q/Q減🌧)
◽収益性
Q3累積売上高営業利益率
Y/Y7.31→10.10☀、Q/Q9.35→10.10%☀
Q2(≠Q3)累積営業CF比率
Y/Y7.87→8.57%☀
Q/Q8.40→8.57%☀
Q3単期売上高営業利益率
Y/Y8.4→11.43%☀、Q/Q9.35→11.43%☀
ROE 8.17%
ROA 7.88%☀
ROIC 8.64%☀
◽割安性
PBR 0.99☀、PER 12.15、PSR 0.83
PCFR --(Q2で20.04)、PEG 0.26☀
配当利回り2.275%
◽株価はQ2決算発表前日付近まで下落している…
◽過去5期を見ると、売上はQ3がピーク、
利益は2023年3月期を除きQ3がピーク…
■東証P 5406 #神戸製鋼所 Q3
◽Q3累積業績: 増収増益☀
売上+5.0%、営利+156.9%
経利+78.9、純利+131.0%
進捗率営利83.8%☀、経利89.3%☀
◽今期業績予想: 増収幅縮🌧、営・純利まま、
経利増益幅拡☀、営業CF増益幅縮🌧、
フリーCF黒転幅縮🌧に修正
売上+3.5%、営利+91.0%
経利+40.4、純利+65.4%
コンセンサス営利+2.82%☀
コンセンサス経利+2.75%☀
コンセンサス純利0.39%☀
◽配当予想: まま
前期40円
今期予想90円=中間実績45円+期末予想45円
◽配当方針「継続的かつ安定的に実施」、「配当性向
30%程度を目安」
◽財務健全性
自己資本比率34.92%🌧
流動比率147.81%☀
負債比率179.51%🌧
有利子負債比率85.63%>中計目標70%🌧
ただし短信「今期今回予想は55%」☀
◽収益性
Q3累積売上高営業利益率
Y/Y3.02→7.38%、Q/Q7.35→7.38%☀
Q3単期売上高営業利益率
Y/Y5.5→7.44%☀、Q/Q8.87→7.44%🌧
ROE 11.55%
ROA 10.80%☀
ROIC 6.22%
◽割安性
PBR 0.73☀、PER 6.76、PSR 0.34☀
PCFR --、PEG 0.10☀
配当利回り4.38%☀
■東証P 6098 #リクルート Q3
◽収益性
ROE 18.15%☀
ROA 18.00%☀
ROIC 12.69%☀
◽割安性
PBR 5.12、PER 25.27、PSR 2.94
PCFR 27.74、PEG 1.50
配当利回り0.391%
■東証S 6239 #ナガオカ Q2
◽Q2累積業績: 増収増益☀
売上+11.9%、営利+106.3%
経利+123.6%、純利+93.6%
進捗率営利37.19%、進捗率経利39.09%
◽今期業績予想: 増収幅拡、増益幅拡に修正☀
売上+22.7%、営利+22.0%
経利+22.0%、純利+24.5%
コンセンサスなし
◽「2023 年11月27日公表「子会社による大口受注に関するお知らせ」に記載のとおり、エネルギー関連事業において…大連工場の生産計画の組み替えを行った…大連工場では高い稼働率が維持でき、収益の向上に寄与…外注加工費等の製造に係る費用についても低減」☀
◽配当予想: まま、前期23円、
今期予想23円=中間実績0円+期末予想23円
◽財務健全性
自己資本比率71.73%☀
流動比率353.38%☀
営業CF対負債比率49.70%☀
負債比率36.05%☀
有利子負債比率11.55%☀
◽収益性
Q2累積売上高営業利益率
Y/Y9.15→16.90%☀
Q/Q14.44→16.90%☀
同営業CF比率
Y/Y1.60→28.96%☀
Q/Q4.49→28.96%☀
Q2単期売上高営業利益率
Y/Y7.65→18.79%☀
Q/Q14.44→18.79%☀
ROE 18.98%☀
ROA 18.37%☀
ROIC 17.93%☀
◽割安性
PBR 1.39☀、PER 7.55、PSR 0.41☀
PCFR 8.03、PEG 0.31☀
配当利回り1.99%
■東証P 6340 #澁谷工業 Q2
◽Q2累積業績: 増収増益☀
売上+17.8%、営利+84.0%
経利+84.2%、純利+69.7%
進捗率営利46.50%、経利45.93%
◽今期業績予想: 増収幅拡、増益幅拡に修正☀
売上+12.4%、営利+30.6%
経利+28.5%、純利+26.5%
コンセンサス経利+8.2%☀
◽売上「パッケージングプラント事業において、生産が想定より進捗したことに加えてアフターメンテナンスに係る工事・部品が増加」、利益「売上増に加えて積極的なコスト削減」☀
◽配当予想: まま
前期70円
今期予想70円=中間実績30円+期末予想40円
◽配当方針「将来の安定的な利益確保のために内部留保を充実することと、株主各位への配当も充実さ
せ両方をバランス良く維持することを勘案のうえ、決定」
◽財務健全性
自己資本比率Y/Y60.71→61.26%☀
流動比率Y/Y217.05→221.20%☀
営業CF対負債比率Y/Y8.05→8.84%☀
負債比率Y/Y64.72→63.22%☀
有利子負債比率Y/Y7.14→5.52%☀
営業CF
Y/Y4497→5169百万円☀
Q/Q4854→5169百万円☀
フリーCF
Y/Y3666→4297百万円☀
Q/Q△474→4297百万円☀
◽収益性
Q2累積売上高営業利益率
Y/Y6.08→9.50%☀、Q/Q4.10→9.50%☀
同営業CF比率
Y/Y10.31→10.06%🌧
Q/Q4.96→10.06%☀
Q2単期売上高営業利益率
Y/Y9.45→13.67%☀、Q/Q4.10→13.67%☀
ROE Y/Y5.82→8.11%、Q/Q7.11→8.11%☀
ROA Y/Y5.82→8.11%、Q/Q7.11→8.11%☀
ROIC Y/Y5.22→7.43%、Q/Q6.46→7.43%☀
◽割安性
PBR 0.76☀、PER 9.16、PSR 0.64☀
PCFR 13.52、PEG 0.35☀
配当利回り2.82%
◽お茶や炭酸飲料をペットボトルや瓶などの容器に高速で注ぐ技術「ボトリングシステム」で、国内業界シェアの約6割を占めるトップ企業、時価総額699億円、受注高Y/Y+11.6%☀、受注残高Y/Y+31.0%☀
■東証S 6862 #ミナト Q3
◽Q3累積業績
減収🌧、営・経利増益☀、純利減益🌧
◽財務健全性
自己資本比率35.97%🌧
流動比率150.87%☀
負債比率177.87%🌧
有利子負債比率114.51%🌧
◽収益性
ROE 25.63%☀ ROA 25.60%☀ ROIC 6.49%
■東証G 7320 #日本リビング保証 Q2
◽財務健全性
自己資本比率10.69%🌧
流動比率231.59%☀
営業CF対負債比率1.23%🌧
負債比率835.37%🌧
有利子負債比率111.55%🌧
◽収益性
ROE 38.82%☀ ROA 38.82%☀ ROIC 14.05%☀
■東証P 7715 #長野計器 Q3
◽Q3累積業績: 増収増益☀
売上+12.8%、営利+92.1%
経利+74.4%、純利+88.4%
進捗率営利86.5%、経利87.65%、純利89.13%☀
◽今期業績予想: 増収幅縮🌧、増益幅拡に修正☀
売上+10.0%、営利+43.9%
経利+39.3%、純利+31.9%
コンセンサス営利+4.62%☀
コンセンサス経利+1.47%☀
コンセンサス純利△2.17%🌧
◽売上「圧力計事業及び圧力センサ事業においては、当初目標としていた売上高の予想を上回る見込みですが、計測制御機器事業における空気圧機器及びエアリークテスターと、ダイカスト事業における
自動車業界向けの売上高が、それぞれ当初目標としていた予想を下回る見込み」🌧、「Q2時点で想定しておりました半導体業界向け製品の売上高の減少は、当期においては軽微なものとなる見込み」☀…当期においては…
◽利益「上昇した原材料価格等の価格転嫁の効果に加え、経費削減と生産効率の改善効果により」☀
◽配当予想:
前期36円、今期前回予想36円
今期今回予想40円=中間実績18円+期末予想22円
(普通配18円+特別配4円)に修正☀
◽配当方針「業績を勘案し、配当を安定的かつ継続的に行う 」
◽財務健全性
自己資本比率 55.04%☀
流動比率 190.35%☀
営業CF対負債比率--(Q2で6.65%)
負債比率 79.52%☀
有利子負債比率 39.83%☀
営業CF
Y/Y642→2011百万円☀
Q/Q2219→2011百万円🌧
フリーCF
Y/Y△242→1576百万円☀
Q/Q220→1576百万円☀
◽収益性
Q3累積売上高営業利益率
Y/Y6.59→11.22%☀
Q/Q10.88→11.22%☀
Q2(≠Q3)累積売上高営業CF比率
Y/Y2.16→5.85%☀
Q/Q3.67→5.85%☀
Q3単期売上高営業利益率
Y/Y7.79→11.87%☀
Q/Q11.23→11.87%☀
ROE
Y/Y9.51→11.90%☀
Q/Q11.01→11.90%☀
ROA
Y/Y9.27→11.65%☀
Q/Q10.76→11.65%☀
ROIC
Y/Y6.92→9.92%☀
Q/Q9.04→9.92%☀
◽割安性
PBR 1.14☀、PER 9.76、PSR 0.66
PCFR --(Q2で21.83)、PEG 0.33☀
配当利回り1.77%
◽時価総額439億円
■東証P 8153 #モスフードサービス Q3
◽Q3累積業績: 増収増益☀
売上+9.9%、営利+282.1%
経利+227.4%、純利+240.6%
進捗率営利95.6%、経利98.1%、純利129.3%☀
◽今期業績予想: 増収幅拡☀、営・経利増益幅拡☀、純利黒転幅拡☀に修正
売上+8.2%、営利黒転
経利+995.2%、純利黒転
コンセンサス営利+5.71%☀
コンセンサス経利+8.33%☀
コンセンサス純利+24.35%☀
◽売上「お客様のニーズに合わせた商品、マーケティング展開に加え、お客様との接点を強化するため、地域に密着した店舗運営を推進した」☀、利益「粗利の改善、販管費の抑制を徹底した…また、Q4に海外子会社店舗の減損損失の計上…一方Q3において、特別利益として投資有価証券売却益を計上」☀
◽収益性
ROE 4.60%、ROA 4.58%、ROIC 4.60%
◽割安性
PBR 2.11、PER 44.40、PSR 1.20
PCFR --、PEG△0.05
■東証P 9616 #共立メンテナンス Q3
◽Q3累積業績: 増収増益☀
売上+17.0%、営利+99.0%
経利+102.6%、純利+91.4%
進捗率営利90.6%、経利95.1%、純利93.3%☀
◽今期業績予想: 増収幅拡☀、増益幅拡☀に修正
売上+15.6%、営利104.7%
経利+96.8%、純利+100.4%
コンセンサス営利+8.87%☀
コンセンサス経利+6.19%☀
コンセンサス純利+3.39%☀
◽「円安などを背景に訪日外国人客数がコロナ前の同期間（2019年10～12月）を超過し、想定をさらに上回ったことなどが要因となり、ホテル事業の客室単価を強く押し上げました」☀、「Q4も好調な事業環境が継続するものと想定」
◽配当予想:
前期22円、今期前回予想36円
今期今回予想44円=中間実績16円+期末予想28円
に修正☀
◽配当方針「業績連動・収益対応型配当により株主の皆様へ利益還元をする」、「目標配当性向20%を基準に長期にわたり安定して着実に」
◽財務健全性
自己資本比率31.08%🌧
流動比率132.16%☀
負債比率221.75%🌧
有利子負債比率173.60%🌧
◽収益性
ROE 10.41%、ROA 10.41%☀、ROIC 4.57%
◽割安性
PBR 3.30、PER 31.73、PSR 1.34
PCFR --、PEG 0.32☀
◽円安恩恵、インバウンド恩恵
■他580銘柄
◽🌧が1個以上付く
✅その内、業績と今期予想が前年比で増収増益かつコンセンサス超えは1件
■東証P 6340 #澁谷工業 Q2
✅次点、気になる銘柄7件
■東証P 2004 #昭和産業 Q3
■東証P 2602 #日清オイリオグループ Q3
■東証P 3443 #川田テクノロジーズ Q3
■東証S 4783 #NCD Q3
■東証P 5122 #オカモト Q3
■東証S 6239 #ナガオカ Q2
■東証P 7715 #長野計器 Q3
✅私のための投資メモ
◽上記銘柄、知名度はいまいちかも…私は恥ずかしながら澁谷(しぶや)工業を知らなかった…石川県金沢市拠点、同社にとってクリティカルな震災被害報道は(私の目には)見当たらない
◽原料穀物下落恩恵、円高恩恵、エネルギー価格安恩恵の製粉・製油銘柄は、円安やエネルギー価格の高止まりをこなしている。高値圏の砂糖やカカオを加工する銘柄も比較的、好決算の傾向。為替やエネルギー価格の基調が変わる可能性に備えるなら、検討候補…いずれ景気が後退する時が来ても、必要な製品を扱うこれらの銘柄は下落耐性が強いかも…監視
✅参考
株探
本記事は売買を推奨するものではございません。各指標の数値は計算方法の違いにより、他メディア発表の数値と異なる場合があります
以上
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