アセットアロケーションとは

アセットアロケーション（資産配分）とは、投資資産をどのように分配するかを決定するプロセスのことです。これは、リスクを管理し、リターンを最大化するための重要な戦略です。以下に、アセットアロケーションの基本的な概念や考え方をわかりやすく説明します。

1. アセットアロケーションの目的

アセットアロケーションの主な目的は、投資ポートフォリオのリスクとリターンのバランスを取ることです。異なる資産クラス（株式、債券、不動産、現金など）は、それぞれ異なるリスクとリターンの特性を持っているため、バランスを取ることで全体のリスクを軽減できます。海外アクティブファンドではバランスの取り方が絶妙。

2. 資産クラスの種類

• 株式（エクイティ）: 高いリターンが期待できるが、価格変動が大きくリスクも高い。

• 債券（フィックスドインカム）: 一定の利息収入が得られるが、株式よりもリターンは一般的に低い。

• 不動産: 資産価値の上昇や賃貸収入が期待できるが、流動性が低い。

• 現金及び現金同等物: リスクが低いが、リターンも非常に低い。

3. アセットアロケーションの方法

アセットアロケーションは、以下のような方法で実施されます。

• 戦略的アロケーション: 長期的な投資戦略に基づき、資産の割合を定める。例えば、60%を株式、30%を債券、10%を現金にするなど。

• 戦術的アロケーション: 市場の状況に応じて、資産の割合を柔軟に調整する。市場が好調なときは株式を増やし、逆に不況の際には債券を増やすなど。

4. リスク許容度の考慮

アセットアロケーションを決める際には、自分のリスク許容度を考慮することが重要です。リスク許容度は、以下の要素に影響されます。

• 投資期間: 長期的な投資を考えている場合は、リスクを取って株式を多めに持つことが可能です。

• 財務状況: 経済的な安定性や収入の安定度も考慮すべきです。

• 投資の目的: 資産を増やすためなのか、将来の支出に備えるためなのかによっても異なります。

5. ポートフォリオの定期的な見直し

市場環境や自分のライフステージの変化に応じて、アセットアロケーションを見直すことが重要です。定期的にポートフォリオをチェックし、必要に応じてリバランスを行いましょう。

まとめ

アセットアロケーションは、投資の成功にとって非常に重要です。リスクを管理しつつ、望むリターンを狙うためには、自分に合った資産配分を考え、定期的に見直すことが大切です。自分のリスク許容度や投資目的に応じて、適切なアセットアロケーションを設定しましょう。
リターンの最大化でなくリターンの最適化
長期的に考えてリバランスを整える必要がある。
皆さんこれを自分で出来ますか？