年齢に合わせたポートフォリオ例：ライフステージに応じた資産配分の考え方
資産運用において、年齢に応じたポートフォリオの構築は重要なポイントです。一般的に、若い時期にはリスクを取りやすいポートフォリオを、年齢を重ねるごとにリスクを抑えた安定的なポートフォリオへと移行するのが良いとされています。この記事では、年齢に合わせたポートフォリオの例や、それぞれのライフステージに適した資産配分の考え方について詳しく解説します。
年齢別ポートフォリオの基本方針
年齢に合わせたポートフォリオを作成する際には、「リスク許容度」と「運用期間」を考慮する必要があります。若い時期ほど長期的な運用が可能であるため、リスクを取ってリターンを追求することができます。一方、年齢が高くなるにつれて運用期間が短くなるため、リスクを抑えた資産配分に切り替えていくのが一般的です。
1. 20代～30代：積極的な成長を目指すポートフォリオ
目標: 資産を積極的に増やすこと。長期の運用が可能なため、リスクを取ってリターンを追求します。
リスク許容度: 高い
配分例:
株式（国内外）：70%
債券：20%
その他（REIT、仮想通貨など）：10%
ポイント:
20代から30代は、リスク許容度が高く、長期的な資産形成が可能な時期です。したがって、リターンを最大化できる株式の割合を多くするのが一般的です。国内株式と外国株式のバランスを取りながら、積極的にリターンを追求します。また、10%程度はREIT（不動産投資信託）や仮想通貨など、新興の投資先に充てても良いでしょう。長期投資でリスクを分散させるため、積立投資を行い、ドルコスト平均法の効果を狙うのもおすすめです。
2. 40代：バランスを重視したポートフォリオ
目標: 資産の成長と安定を両立させること。リスクを取りつつも、安全性を意識し始めます。
リスク許容度: 中程度
配分例:
株式（国内外）：50%
債券：30%
その他（REIT、外貨預金など）：20%
ポイント:
40代は、まだリスクを取ることができる一方、徐々に資産の安定性も考え始める時期です。株式の割合をやや減らし、債券やその他の資産への配分を増やすことで、リスクを分散します。特に、債券の割合を30%にすることで、ポートフォリオ全体の安定性を確保します。また、外貨預金やREITを組み込むことで、さらなる分散効果を得られます。
40代は収入がピークに達する人も多いため、投資に回す余裕資金も増えるでしょう。積立額を増やすなどして、引き続き資産の増加を目指すと良いでしょう。
3. 50代：リスクを抑えたポートフォリオ
目標: 資産の保全とリスクの最小化。定年に向けて資産を安定的に増やすことを重視します。
リスク許容度: 低め
配分例:
株式（国内外）：30%
債券：50%
その他（現金、定期預金など）：20%
ポイント:
50代になると、定年や老後が視野に入ってくるため、リスクを抑えた資産運用が求められます。株式の割合を30%程度に抑え、債券を中心とした安全性の高い資産にシフトするのが一般的です。20%は現金や定期預金として保持し、流動性を確保しておくと、予想外の出費にも対応しやすくなります。
この時期には、ポートフォリオ全体のリスクを定期的に見直し、資産の保全を最優先に考えましょう。定期的なリバランスで、債券や現金の割合を増やし、資産の減少リスクを低く抑える工夫を取り入れます。
4. 60代以降：資産の保全を重視したポートフォリオ
目標: 資産の保全と流動性の確保。老後の生活資金を安定して確保します。
リスク許容度: 非常に低い
配分例:
株式：10%
債券：60%
その他（現金、定期預金、短期金融商品など）：30%
ポイント:
60代以降は、リスクを極力抑え、資産を守ることが最優先となります。株式の割合を10%程度に抑え、安定的な債券や現金を中心に配分します。現金や定期預金の割合を増やすことで、急な出費にも柔軟に対応できるようにします。
また、毎年の生活費や医療費などの予想される支出に備えて、必要な金額を流動性の高い資産で保持しておくことが重要です。この時期には、無理にリターンを追求するのではなく、安定的な運用を心がけることが求められます。
ポートフォリオ作成の注意点：定期的なリバランスの重要性
年齢に合わせたポートフォリオを構築しても、時間の経過や市場環境の変化により、資産の配分が当初の目標からずれてしまうことがあります。そのため、定期的なリバランスを行い、資産配分を目標のバランスに戻すことが重要です。特に、年齢が上がるにつれてリスクを抑えた配分へ移行していくことが必要です。
例えば、40代でリスクを抑えるために株式を減らし、債券を増やす場合、株価の上昇で株式の割合が増えすぎてしまうことがあります。そういった場合には、株式の一部を売却し、債券を追加購入するなどして、資産配分を見直すことでリスクをコントロールできます。
年齢別ポートフォリオのまとめ
資産運用の成功には、年齢やライフステージに応じた適切なポートフォリオを構築し、リスクとリターンのバランスを保つことが不可欠です。20代や30代では、積極的にリスクを取って資産の成長を目指し、40代以降は徐々に安定的な資産にシフトしていくことが一般的です。最終的には、個々のリスク許容度や運用目的に合わせて柔軟にポートフォリオを調整し、長期的な視点で資産を増やしていくことが大切です。
資産配分の決定やポートフォリオの見直しを定期的に行い、ライフステージに合わせた最適な資産運用を実践していきましょう。
ポートフォリオを組んで資産の一部でFXなどを行いましょう。