M&Aで会社売却を成功させるために知っておきたいこと。
会社の売却を考えたとき、「何から始めればいいのか分からない」と悩む経営者は少なくありません。
M&Aは単なる売買ではなく、企業価値の評価、買い手の選定、交渉、デューデリジェンス（DD）、契約締結など、専門的なプロセスが必要です。
適切な知識やサポートがないまま進めると、希望する条件での売却が難しくなるだけではなく、思わぬトラブルにつながる可能性もあります。
そこで重要なのが、M&Aアドバイザーです。M&Aアドバイザーは、企業価値の適正な評価や最適な買い手の選定のサポートなど、交渉や契約締結までの全プロセスを経営者とともに進めて、M&Aの成功を目指します。
M&Aアドバイザーの役割とは？
M&Aを進めるためには、以下のような準備が必要です。
企業価値の適正な評価（株価算定）
売却の目的や希望条件の整理
取引スキームやM&Aプロセスの選定
買い手候補リストの作成
企業概要書（ノンネームシート、IM）の作成
M&Aアドバイザーは、こうした準備をスムーズに進めて、M&A全体の成功をサポートします。
M&Aアドバイザーの主な役割
M&Aアドバイザーは、適正な企業価値を算定し、売却の目的や条件を整理するほか、豊富なネットワークを活用して、条件だったり、シナジー効果のある買い手候補を見つけます。さらに、希望条件を実現できるように、相手方との交渉の支援を行ったり、契約書の確認や最終調整を行い、M&A成立までさまざまな支援を行います。
企業価値の評価と戦略策定
最適な買い手の探索
交渉のサポート
契約締結・クロージングのサポート
M&A仲介会社とM&Aアドバイザリー（助言）会社の違い
M&Aをサポートする会社には、M&A仲介会社とM&Aアドバイザリー（助言）会社の2つの種類があります。
M&A仲介会社の特徴
・売り手と買い手の双方と契約をして、マッチングを行う
・豊富なM&A案件情報を持ち、幅広い買い手候補を交渉ができる
・中立的な立場で売り手と買い手の妥協点を見つけやすい
・交渉が比較的短期間で進みやすい
・ただし、利益相反のリスクがあるため、交渉の透明性に注意が必要
M&Aアドバイザリー会社の特徴
・売り手または買い手のどちらか一方と契約し、M&Aを支援
・依頼者の利益を最優先に考え、より良い条件での売却を目指す
・税務や法務、条件交渉など、専門的な助言を提供
・会社の価値を高めるための「磨き上げ」を行い、より高い売却価格を実現
・取引相手を慎重に選定するため、M&A成立までに時間がかかることも
どちらを選ぶべきか？
M&A仲介会社とM&Aアドバイザリー（助言）会社のどちらが良いかは、売却の目的や優先事項によって異なります。
「できるだけ早くM&Aを成立させたい」
「幅広い買い手候補と交渉したい」
優先事項がこういった場合は、M&A仲介会社が適している可能性があります。
「少し時間をかけても、より良い条件で売却したい」
「売却前の準備からサポートしてほしい」
優先事項がこういった場合は、M&Aアドバイザリー（助言）会社のほうが有利になることがあります。
まずは相談してみることが大切
M&Aは、会社の未来を左右する大きな決断です。しかし、はじめてのM&Aでは「何から始めればよいのかわからない」「本当に売却するべきなのか迷っている」といった不安を感じる経営者も多いかと思います。
M&Aを成功させるためには、早めの準備と適切な専門家のサポートを受けることが重要です。売却の目的を明確にして、企業価値を正しく評価することで、より良い条件での売却できる可能性が広がります。
「会社の売却を考えたばかり」「とりあえず話を聞いてみたい」といった段階でも何ら問題ありません。まずは専門家に相談し、自社にとって最適な選択肢を見つけることが大切です。
M&A成功の第一歩として、ぜひお気軽にご相談ください！
最後までお読みいただき、ありがとうございます。
引き続きよろしくお願いします！
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