2024年Q4 Uber(UBER) 決算情報
決算情報 Uber(UBER)
🚨MISSED🚨
売上高はアナリストの予想を上回ったものの、EPSは下回り、ガイダンスは軟調だったため、水曜日の株価は7%以上下落
■2024 年Q4決算
✅❌EPS
$ 0.23 vs 予想： $ 0.50
✅⭕️売上高
$ 119.6 億 vs 予想：$ 117.7 億
（YOY：20%増📈）
✅❌総予約額
$ 442 億 vs 予想：$ 434.9 億
✅⭕️純利益
$ 69 億 vs 前年同期 $ 14 億
税評価額の免除による64億ドルの利益と、株式投資の再評価による税引前利益5億5600万ドルが含まれていると述べた
✅⭕️月間アクティブユーザー数
1 億 7,100 万人 vs 前年同期: 1 億 5,000 万人から14%増📈
■2025 年Q1 ガイダンス
✅⭕️総予約額
$ 420 億 ~ $ 435 億
✅⭕️調整後EBITDA
$ 17.9 億 ~ $ 18.9 億
前年比30%～37%の成長
2024 Q4 財務ハイライト
Financial Highlights for Fourth Quarter 2024
✅総予約額
前年同期比（以下「前年同期比」）18％増の442億ドル
常為替レートベースでは21％増
◉モビリティ総予約額
228億ドル（YoYで18%増、恒常通貨ベースでは24%増）
◉デリバリー総予約額
201億ドル（YoYで18%増、恒常通貨ベースでは18%増）
◉乗車回数
前年同期比18%増の31億回、つまり1日平均約3,300万回
✅売上高
前年同期比20%増の120億ドル、恒常通貨ベースでは21%増
◉モビリティとデリバリーを合わせた売上高
前年同期比23%増の107億ドル、恒常通貨ベースでは24%増
✅営業利益
7億7000万ドル
前年同期比で1億1800万ドルの増加
✅ウーバー・テクノロジーズ・インクに帰属する純利益
69億ドル
税評価額の解除による64億ドルの利益と、Uberの株式投資の再評価に関連する未実現利益の純額による5億5600万ドルの利益（税引前）が含まれています
✅調整後EBITDA
前年同期比で 44% 増の 18 億ドル
調整後 EBITDA 利益率は総予約額の 4.2% となり、2023年第4四半期の 3.4% から上昇
✅営業活動による純キャッシュフロー
18 億ドル
営業活動による純キャッシュフローから資本支出を差し引いたフリーキャッシュフローは 17 億ドル
◉第4四半期末時点での制限のない現金、現金同等物、短期投資は70億ドルでした。2024年第4四半期には、未払い債務のうち20億ドルを償還
✅Mobility
◉売上高は69億ドル：
モビリティ売上高は前年同期比で25%、前四半期比で8%増加しました。 前年同期比の増加は主に、旅行件数の増加によるモビリティ総予約の増加によるものです。 モビリティ売上高利益率は30.3%で、前年同期比で160ベーシスポイント増加し、前四半期比で20ベーシスポイント減少しました。
◉調整後EBITDAは18億ドル：
モビリティの調整後EBITDAは前年同期比で22%増加し、モビリティの調整後EBITDAマージンは総予約高の7.8%でした。これは、2023年第4四半期の7.5%、2024年第3四半期の8.0%と比較すると増加しています。モビリティの調整後EBITDAマージンの前年同期比での改善は、主に取扱高の増加によるコスト削減効果によるものです。
✅Delivery
◉売上高は38億ドル：
デリバリー 売上高は前年同期比で21%増、前期比で9%増となりました。前年同期比での増加は主に、配車回数の増加によるデリバリー総予約高の増加と広告収入の増加によるものです。デリバリー売上高利益率は18.7%で、前年同期比で40ベーシスポイント増、前期比で10ベーシスポイント増となりました。
◉調整後EBITDAは7億2700万ドル：
デリバリー事業の調整後EBITDAは前年同期比で53%増加し、デリバリー事業の調整後EBITDAマージンは総予約高の3.6%となりました。これは、2023年第4四半期の2.8%、2024年第3四半期の3.4%と比較すると増加しています。デリバリー事業の調整後EBITDAマージンの前年同期比での改善は、主に取扱量の増加と広告収入の増加によるコスト削減効果による
✅Freight 貨物
◉収入は13億ドル：
貨物収入は前年比で横ばい、前期比で3%減少しました。収入は前年比で横ばいとなりましたが、これは貨物市場サイクルが厳しい状況にあるため、1回あたりの収入が減少したことによるものです。
◉調整後EBITDAは2,200万ドルの損失：
貨物調整後EBITDAは前年比で800万ドル減少しました。総予約に対する貨物調整後 EBITDA マージンは、前年同期比で 60 ベーシスポイント減少し、1.7%となりました。
✅Corporate
◉企業一般管理費およびプラットフォーム研究開発：
企業一般管理費およびプラットフォーム研究開発費用は 6億3,200万ドルで、2023年第4四半期は6億2,500万ドル、2024年第3四半期は6億100万ドルでした。総予約に対するコーポレートG&Aおよびプラットフォーム研究開発費の割合は、前年比で20ベーシスポイント減少し、前期比では横ばいとなりました。前年比での減少は主に固定費のレバレッジ改善によるものです。
✅GAAPおよび非GAAPの費用および営業費用
売上原価（減価償却費を除く）：GAAPベースの売上原価は72億ドルでした。非GAAPベースの売上原価は72億ドルで、総予約高に対する割合は16.4%でした。これは、2023年第4四半期および2024年第3四半期の16.1%および16.5%と比較すると、それぞれ高い割合となっています。前年比ベースでは、保険費用の増加を主な要因として、総予約高に対する非 GAAP 収益原価の割合が増加しました。
GAAP および非 GAAP 営業費用
（非 GAAP 営業費用は、「非 GAAP 基準の調整」の項でさらに詳しく説明されているように、特定の金額を除外しています）：業務およびサポート：
GAAP 業務およびサポートは 678 百万ドルでした。非GAAPベースの営業およびサポート費用は6億2400万ドルで、総予約高の1.4%を占めました。これは、2023年第4四半期および2024年第3四半期の1.7%および1.6%と比較すると、それぞれ減少しています。前年比では、固定費の効率化により、総予約高に占める非GAAPベースの営業およびサポート費用の割合が減少しました。営業およびマーケティング：
GAAPベースの営業およびマーケティング費用は12億ドルでした。非GAAPベースの営業およびマーケティング費用は12億ドルで、総予約高に対する割合は2.7%でした。前年同期比では、消費者向けプロモーション費用の増加により、非GAAPベースの営業およびマーケティング費用が総予約高に占める割合が増加しました。研究開発：
GAAPに基づく研究開発費は7億8500万ドルでした。非GAAPに基づく研究開発費は5億2500万ドルで、総予約高の1.2%を占めました。これに対し、2023年第4四半期および2024年第3四半期はそれぞれ1.3%および1.2%でした。前年同期比では、固定費の効率化により、総予約高に対する非GAAP研究開発費の割合は減少しました。一般管理費：
GAAP一般管理費は11億ドルでした。非GAAPベースの一般管理費は5億5000万ドルで、総予約高の1.2%を占めました。これに対し、2023年第4四半期および2024年第3四半期では、それぞれ1.5%、1.3%でした。前年比では、従業員数の減少による人件費の減少により、総予約高に占める非GAAPベースの一般管理費の割合は減少しました。
2024 Q4 業績ハイライト
Operating Highlights
✅Platform
月間アクティブプラットフォーム消費者（MAPC）: MAPCは1億7,100万人で、前年比14%増。
取引件数: 当社プラットフォーム上の取引件数は前年比18%増の31億件。MAPCあたりの月間取引件数は過去最高を記録し、前年比3%増の6.0件。
収入のサポート：ドライバーおよび配達員は、当四半期に合計200億ドル（チップを含む）を稼ぎ、収入は前年同期比で16%、恒常通貨ベースでは22%増加しました。
自律的展開とパートナーシップ：WeRide社との提携により、アブダビで自律型ライドシェアリングサービスを開始しました。これにより、米国以外で初めて、自律型車両がUberプラットフォームで利用可能になりました。さらに、Avride社との提携により、オースティンとダラスで自律型歩道ロボットによるUber Eatsの配達を開始しました。また、大阪ではCartken社との提携により配達を開始しました。最後に、AIを搭載した自動運転技術の開発を支援する新たなソリューションの共同開発に向けて、NVIDIAと共同イニシアティブを立ち上げました。
会員数：Uber Oneの会員数は3,000万人に達し、前年比で約60%増加しました。Uber Oneの会員プランを新たに6か国で開始し、Uber Oneの会員プランがある国は、すべての配車サービス対象国を含め、合計34か国となりました。さらに、EMEA、APAC、中南米の各地域で、学生向けUber Oneを新たに複数の国で開始しました。
デルタ航空との提携：今春、Uberは米国におけるデルタ航空の独占的なライドシェアおよびデリバリーパートナーとなります。Uberのお客様は、対象となるUberでの乗車やUber Eatsでの注文で、デルタ航空のスカイマイルを獲得するチャンスがあります。
AIの強化：カスタマーサービスへのリクエストをサポートするためにAIの適用を大幅に拡大し、サポートエージェントに顧客コメントの要約、解決手順のガイダンス、パーソナライズされた返信の提案を提供。
✅Mobility
手頃な価格にフォーカス：米国および国際的な10の主要空港でUberX Shareを開始。さらに、ラガーディア空港にUberシャトルサービスを拡大し、マンハッタン中心部から新しい停留所を追加し、ピーク時のサービスを増加。
Uber for Teensの拡大：Uber for TeensをEMEA、APAC、中南米の26か国に拡大。Uber Teensは現在50か国以上で展開されており、当社のグローバルな配車件数の大半をカバーしています。また、ティーン向けのプロフィールも開始し、ティーンは自身の支払い方法や現金を使用できるようになりました。
Uber Business Black:米国、英国、ブラジルで、企業顧客向けの新しい配車タイプとして、高級車、柔軟性の向上、ファーストクラスのカスタマーサービスを提供するUber Business Blackを開始しました。
タクシーの拡大: 日本では、最大2万台の車両をプラットフォームに追加する大手タクシー配車会社と提携しました。日本では、国内の利用者と海外からの旅行者の利用増加により、需要は依然として堅調です。
Uber Courierサービスの刷新: Uber ConnectをUber Courierに名称変更し、デザインを一新しました。これにより、このサービスが提供するさまざまな利用事例がより明確に反映されるようになりました。また、米国とメキシコでセーバー機能が拡張され、スケジュール機能が世界中で導入されました。
✅Delivery デリバリー
SNAP EBTによる支払い受け付け：米国のお客様は、SNAP EBTの給付金を利用して、Uber Eatsアプリから提携店舗で食料品を注文できるようになりました。まずは、Albertsons Companiesが所有するブランドと、全米のWalgreens店舗で開始されます。
Uber Directの勢い：Uber DirectとToast Delivery Servicesの提携を拡大し、Toastのプラットフォーム上のレストランが配送料を節約し、配送範囲を拡大し、Uberの広範な配送ネットワークを活用できるようにしました。米国のP.F. Chang’s、英国のBurger King、オーストラリアのハードウェア小売業者Bunnings、ポーランド初のUber DirectパートナーであるMedia Marktなど、複数の追加の加盟店と提携しました。
食料品・小売りのフルフィルメントの強化：一部の市場で、新しい「Shopper Pick & Pack」機能を導入しました。これにより、注文の買い物と配達を配達員に任せるだけで、稼ぎ手は柔軟に働くことができます。また、選択した店舗が一時的に閉店していたり、在庫が不足している場合、注文を別の店舗にリダイレクトする機能も導入しました。最後に、注文のフルフィルメントに自社の従業員を使用している加盟店が、Uberの稼ぎ手と同じフルフィルメント技術を利用できるようにする技術移行を完了しました。
祝祭日向けの機能：休暇中に、休暇中のショッピングハブ、ロウズとの提携によるクリスマスツリーの配送、一部の都市でのUberキャロラーなど、複数の機能を導入しました。
✅貨物
仲介業者向けアクセス：貨物仲介業者にUber Freightのテクノロジープラットフォームと厳格な審査を経た輸送業者のネットワークへの直接アクセスを提供する、新しいキャパシティ・アズ・ア・サービス・ソリューションであるBroker Accessを導入しました。このプログラムは、積荷の予約と実行を合理化し、積荷の可視性をエンドツーエンドで提供し、不正行為を軽減します。
✅最近の動向
自社株買いの加速：2025年1月、以前発表した70億ドルの自社株買い承認の一環として、Uberの普通株式15億ドル相当を買い戻す自社株買い加速（ASR）契約を締結しました。
最高経営責任者（CEO）ダラ・コスロシャヒ氏
「Uberは2024年を過去最高の四半期業績で締めくくりました。MPC、乗車回数、総予約高のすべてにおいて成長が加速しました」とCEOのダラ・コスロシャヒは述べました。「当社の業績は、自動運転車がもたらす大きな機会を含む複数の優先事項における迅速なイノベーションと実行力によって牽引されました。2025年は明確な勢いを持ってスタートし、今後も長期戦略に対して妥協することなく取り組んでいきます。
最高財務責任者CFOプラシャンス・マヘンドラ・ラジャ氏
「モビリティおよびデリバリーの分野における記録的な需要により、総予約高は当社の予測の上限を上回るペースで成長しました。また、総予約高、調整後 EBITDA、フリーキャッシュフローの3年間の見通しを上回る形で2024年を終えることができました」と、最高財務責任者（CFO）のプラサン・マヘンドラ・ラジャ氏は述べました。「当社は、これらの強固な基盤にもかかわらず、依然として過小評価されていると考えており、自社株を積極的に機動的に買い戻す計画です。
About Uber
Uberの使命は、移動を通じて機会を創出することです。私たちは2010年に、シンプルな問題を解決するためにスタートしました。ボタンをタッチするだけで、どうやって乗車できるのか？ 580億回以上の乗車実績を経て、私たちは人々を目的地により近づけるための製品を構築しています。人々、食べ物、物の都市内での移動方法を変化させることで、Uberは世界に新たな可能性をもたらすプラットフォームです。