12/20(金) 🇺🇸米国マーケット情報（パフォーマンス、経済指標、 $MRVL 決算情報）

2024年12月21日 14:08

🇺🇸株式市場振り返り

HEADLINE

✅ 金曜の取引で米国株は上昇したが、最高値からは離れた

🇺🇸 米国株は上昇

🔘 DOW:
+ 1.18%
🔘 S&P500:
+ 1.09%
🔘 NASDAQ:
+ 1.03%
🔘 RUSSELL2000:
+ 0.94%

✅ 金曜日、市場は堅調な反発を見せた（そして初期のリスクオフの姿勢を振り払った）。売られ過ぎの状況が最も簡単な言い訳となったが、月末とオプション満期/今年最大の6.5兆ドルのトリプルウィッチングのために、いくつかの混乱が生じた。本日は、コアPCEの軟化や消費者インフレ期待の低下など、堅調なデータが下支えとなった。また、ジョンソン下院議長が本日午後、資金調達で合意すれば政府機関の閉鎖はないと発言したことから、政府機関閉鎖の懸念が和らぐ可能性もある。

🔘 S&P500は選挙後の11月6日の上昇以来最高のセッションを記録した

🔘 大手ハイテク企業はほぼ上昇し、NVDAは最近のアンダーパフォームから一転して上昇

🔘 その他のアウトパフォーム銘柄は、半導体、銀行、IB、保険会社、クレジットカード、資産運用会社、自動車／サプライヤー、住宅建設会社、クルーズライン、農薬化学品、銅／アルミ、病院、医療技術、REIT、公益事業など

🔘 今日のような非常にポジティブな値動きの中、下落した銘柄はそれほど多くなかったが、相対的に下落したのは、HPC、トラック運送、飲料、鉄鋼（X）、パッケージング、メディア、プロテインなどだった

🔘 最近の利回りの大幅上昇（10年物国債は過去9セッションで42bp上昇）の後、金利は少し緩和された。 FRBがタカ派的すぎるとの見方も交錯している

✅ 🇺🇸経済指標・経済ニュース

🔘 11月PCE
コアPCEインフレ率が前月比0.1%上昇にとどまった。
しかし、11月の個人消費と所得の伸びはいずれもコンセンサスを上回った

🔘 12月ミシガン州消費者景況感（最終）
4月以来の高水準を維持しながらも小幅に低下し、1年先と5年先のインフレ期待値はともに速報値から0.1pp低下した

来週を展望すると、
月曜日
消費者信頼感指数
火曜日
耐久財受注、新築住宅販売件数、リッチモンド連銀製造業景況指数
水曜日
クリスマスで休場
木曜日
新規失業保険申請件数
金曜日
貿易収支と卸売在庫

✅ Fed Speak

🔘 NY連銀ウィリアムズNY総裁
景気は絶好調であり、金利は依然として低下傾向にあるが、FRBは今後発表されるデータを見極める時間があると述べた

🔘 サンフランシスコ連銀デイリー総裁
2025年に2回の利下げが行われるとの予想に満足していると述べた

🔘 クリーブランド連銀ハマック総裁
政策は中立からほど遠くないと述べた

🔘 FOMC議事録
◉ 予想通り25BPの利下げを実施、4.5～4.75％とすることに決定
◉ 2025年と2026年の利下げ幅の中央値は50bp、長期利下げ幅の中央値は10bp上昇し3.00％
◉ 2025年のヘッドラインインフレ率見通しは40bp上昇し2.5%
◉ 来年の利下げ回数の半減4回⇒2回
◉声明文のガイダンス文言はタカ派的な方向に微調整

🔘 最新FRBベージュブック
ほとんどの地区で経済活動は小幅上昇

✅ 🇺🇸企業情報、決算情報

🔘 NVO
カグリセマの減量試験結果が予想を下回ったと発表

🔘 NKE
第2四半期決算が予想を上回ったものの、第3四半期のガイダンスが弱く、戦略的再建のスケジュールが長期化するとの懸念が影を落とし、弱含み

🔘 FDX
第2四半期が予想をやや上回ったこと、25年度ガイダンスの引き下げがサプライズでなかったこと、そして最も重要なこととしてフェデックス・フレイトのスピンオフ計画が確認されたことで上昇

🔘 CCL
2025年の予約が記録的な水準となり好調

🔘 X
厳しい価格環境とビッグ・リバー2関連のコストを指摘し、第4四半期の事前発表でマイナスとなり、またもや出遅れた

指数/セクター別　パフォーマンス

✅ 堅調な一日だったが、すべてのセクターでそうではなかった。REITが最も上昇し、consumerセクターは両方ともわずか0.1％上昇

✅ 小型株は好調な反発を見せたが、引き続き大型株に大きく遅れをとっている。

指数パフォーマンス
（前日比）

セクター別パフォーマンス
（前日比）

指数パフォーマンス
（前月比、前年比）

セクター別パフォーマンス
（前月比、前年比）

その他　パフォーマンス

国債：　ほとんどが堅調で、カーブは平坦化している
ドル・インデックス：　0.7％下落📉、主要クロスでは弱含み
金：　1.4％上昇📈
ビットコイン先物：　0.3％上昇📈し、それまでの下落を覆した
WTI原油：　0.1％上昇📈し、最悪の水準から脱した

今週の🇺🇸経済指標発表
（日本時間）

✅ 12/16(月)

22:30
★★☆　ニューヨーク連銀製造業景気指数 (12月)
🔘結果：0.20　🔘予想：6.40　🔘前回：31.20

23:45
★★★　製造業購買管理者指数 (12月)
🔘結果：48.3　🔘予想：49.4　🔘前回：49.7
★★☆　マーケット総合PMI (12月)
🔘結果：56.6　🔘予想：55.1　🔘前回：54.9
12月に拡大し、2021年10月以来の高水準となった。製造業の不振が深刻化する中、サービス業が経済に勢いを与えている
同指数は50を上回ると活動拡大、下回ると活動縮小を示す

★★★　サービス業購買部協会景気指数 (12月)
🔘結果：58.5　🔘予想：55.7　🔘前回：56.1

✅ 12/17(火)

22:30
★★★　コア小売売上高 (前月比) (11月)
🔘結果：0.7% 🔘予想：0.4%　🔘前回：0.2%
★★★　小売売上高 (前月比) (11月)
🔘結果：0.7%　🔘予想：0.5%　🔘前回：0.5%
堅調な伸びを示した。特に自動車とオンラインショッピングの増加が目立ったが、他の分野は強弱まちまちだった

★★☆　リテールコントロール (前月比) (11月)
🔘結果：0.4%　🔘予想：　🔘前回：-0.1%

23:15
★★☆　鉱工業生産 (前月比) (11月)
🔘結果：-0.1%　🔘予想：0.2%　🔘前回：-0.4%
★★☆　鉱工業生産 (前年比) (11月)
🔘結果：-0.90%　🔘予想：0.10%　🔘前回：-0.45%

00:00
★★☆　企業在庫（前月比） (10月)
🔘結果：0.1%　🔘予想：0.2%　🔘前回：0.0%
★★☆　小売業在庫（自動車を除く） (10月)
🔘結果：0.1%　🔘予想：0.1%　🔘前回：0.1%

✅ 12/18(水)

22:30
★★☆　建築許可件数 (11月)
🔘結果：1.505M　🔘予想：1.430M　🔘前回：1.419M
★★☆　住宅着工件数 (11月)
🔘結果：1.289M　🔘予想：1.350M　🔘前回：1.312M
予想外に減少し、７月以来の低水準となった。ハリケーン被害を受けた南部地域での急回復が寄与して一戸建て住宅は持ち直したが、集合住宅の落ち込みがこれを相殺した

★★☆　住宅着工、変化 (前月比) (11月)
🔘結果：-1.8%　🔘前回：-3.2%

★★☆　経常収支 (Q3)
🔘結果：-310.9B　🔘予想：-286.0B　🔘前回：-275.0B

04:00
★★★　FOMC経済見通し
★★★　FOMC声明
★★★　政策金利発表
🔘結果：4.50%　🔘予想：4.50%　🔘前回：4.75%

04:30
★★★　FOMC記者会見

✅ 12/19(木)

22:30
★★☆　失業保険継続申請件数
🔘結果：1,874K　🔘予想：1,890K　🔘前回：1,879K
★★★　失業保険申請件数
🔘結果：220K　🔘予想：229K　🔘前回：242K

★★☆　コア個人消費支出価格 (Q3)
🔘結果：2.20%　🔘予想：2.10%　🔘前回：2.80%
★★★　国内総生産 (前期比) (Q3)
🔘結果：3.1%　🔘予想：2.8%　🔘前回：3.0%
★★☆　GDP物価指数 (前期比) (Q3)
🔘結果：1.9%　🔘予想：1.9%　🔘前回：2.5%
★★★　フィラデルフィア連銀製造業景気指数 (12月)
🔘結果：-16.4　🔘予想：2.9　🔘前回：-5.5
★★☆　フィリー連銀雇用 (12月)
🔘結果：6.6　🔘予想：　🔘前回：8.6

00:00
★★☆　中古住宅販売戸数 (11月)
🔘結果：4.15M　🔘予想：4.09M　🔘前回：3.96M
★★★　中古住宅販売 (前月比) (11月)
🔘結果：4.8%　🔘前回：3.4%
★★☆　米国景気先行指数 (前月比) (11月)
🔘結果：0.3%　🔘予想：-0.1%　🔘前回：-0.4%

✅ 12/20(金)

22:30
★★★　PCEコア (前年比) (11月)
🔘結果：2.8%　🔘予想：2.9%　🔘前回：2.8%
★★★　コアPCE (前月比) (11月)
🔘結果：0.1%　🔘予想：0.2%　🔘前回：0.3%
★★☆　PCE (前年比) (11月)
🔘結果：2.4%　🔘予想：2.5%　🔘前回：2.3%
★★☆　PCE (前月比) (11月)
🔘結果：0.1%　🔘予想：0.2%　🔘前回：0.2%
FRBがインフレ指標として重視するPCEコア価格指数が低い伸びにとどまった
2025年にさらなる利下げを検討するFRBにとって、好ましい方向への一歩となった

★★☆　個人支出 (前月比) (11月)
🔘結果：0.4%　🔘予想：0.5%　🔘前回：0.3%

00:00
★★☆　ミシガン大学消費者信頼感指数 (12月)
🔘結果：74.0　🔘予想：74.0　🔘前回：71.8
★★☆　ミシガン大学期待インフレ率 (12月)
🔘結果：2.8%　🔘予想：2.9%　🔘前回：2.6%
5カ月連続で改善した。一方で、短期のインフレ期待も上昇

★★☆　ミシガン5年インフレ予測 (12月)
🔘結果：3.0%　🔘予想：3.1%　🔘前回：3.2%
★★☆　ミシガン消費者信頼感見込み最終 (12月)
🔘結果：73.3　🔘予想：71.6　🔘前回：76.9

決算情報

12/16〜🇺🇸決算スケジュール
注目は
12/18 $MU $LEN $MDB
12/19 $ACN $NKE $FDX
12/20 $CCL

Pick Up Earnings

人工知能アプリケーション向けカスタムチップの需要が好調だったため、第3四半期の売上高が予想を上回った。
このニュースを受けてMRVLの株価は水曜日に23%急騰🚀

12/20(金) 🇺🇸米国マーケット情報 （パフォーマンス、経済指標、 $MRVL 決算情報）