2/6(木) 🇺🇸米国マーケット情報 （パフォーマンス、経済指標、 $PLTR 決算情報）

🇺🇸株式市場振り返り

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HEADLINE

✅  米国株は、比較的落ち着いた木曜日の取引でまちまちの動きとなった

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🇺🇸 米国株はまちまちで引けた

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🔘 DOW:
- 0.28%
🔘 S&P500:
+ 0.36%
🔘 NASDAQ:
+ 0.51%
🔘 RUSSELL2000:
- 0.39%

✅  S&P500種構成企業の6割近くが決算を発表した。 加えて、EPS（1株当たり利益）については78％が上回り、全体では6.8％の上振れとなった
マクロ的なヘッドラインに関しては、ほとんど何もなかった。
トランプと習近平の電話会談の可能性について、市場はまだ明確化を待っている。
トランプ大統領が国内政策の優先事項を実行する上での課題に注目が集まっている。
トランプ大統領は本日、下院共和党と会談し、チップや社会保障給付金への非課税、SALTの上限調整を改めて求めたが、特に目新しい内容はなかった

🔘 今日、大手ハイテク企業はほぼ上昇し、NVDAは最近の上昇幅を拡大したが、TSLAは再び下落した

🔘 その他のアウトパフォーム銘柄は、銀行、GSE、取引所（ICE）、タバコ（PM）、中国ハイテク、旅行・観光（HLT）、E&Cなどだった

🔘 一方出遅れ銘柄は、マネージド・ケア、病院、医療技術、生命保険（MET、AFL）、半導体（ARM、QCOM）、住宅建設、エネルギー、HPC、農薬などだった

✅ 🇺🇸経済指標・経済ニュース

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🔘 新規失業保険申請件数
予想をやや上回り、継続申請件数も増加

🔘 第4四半期生産性速報値
予想をやや上回ったが、単位労働コストの伸びは予想を下回った。

金曜
非農業部門雇用者数とミシガン州消費者景況感
で週が終わる。

🔘 非農業部門雇用者数
2月の25万6,000人増に続き、1月は17万人増と予想されている

🔘 失業率
横ばいの4.1％、平均時給は前月比0.3％増と予想

🔘 BOE
予想通り25BPの利下げを行ったが、2025年の成長見通しも引き下げ、インフレ見通しを引き上げた

✅ Fed Speak

🔘 FOMC STATEMENT
◉ハイライト
●利下げ停止（予想通り）4.25-4.50%
●失業率は安定し、雇用も堅調

声明
1月FOMCは予想通り利下げ停止で終了
失業率が低水準で安定していることに留意するよう微調整され、労働市場は引き続き堅調
インフレ率も従来の「進展している」から「やや上昇したままである」に修正
決定後
エコノミストは政策声明がタカ派寄りになっていると指摘し、それは政策に敏感な2年債利回りの小幅な上昇にも反映
エコノミストたちは、FRBは引き続きデータに左右される可能性が高く、今後さらにディスインフレが進むと見ているため、FRBが次の利下げに近づくにつれて、見通しは引き続き変化する可能性があるとも指摘
記者会見
パウエル議長は、FRBは政策金利の調整を急ぐ必要はないが、政策スタンスは現在、目標を達成するために非常にうまく調整されており、金利は利下げを開始した時よりも大幅に緩和されていると述べた。
パウエル議長はまた、トランプ大統領の政策が経済にどのような影響を与えるか、まだ様子を見てから行動する必要があるとし、FRBは労働市場の低迷を待たずに利下げを行う必要があると繰り返した。

🔘 FRB最新ベージュブック
各地域で経済成長が小幅から緩やかで、2025年について楽観的な見方が悲観的な見方を上回った。

✅ 🇺🇸企業情報、決算情報

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🔘 SWKS
iPhoneのコンテンツ・シフトを理由に大きく下落

🔘 RBLX
DAUとブッキングをミスして大きく下落

🔘 RL、TPR、PTON
小売・消費者向け決算はかなり好感された

🔘 HON
BDXのスピンオフの発表後、ともに下落

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指数/セクター別　パフォーマンス

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指数パフォーマンス
（前日比）

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セクター別パフォーマンス
（前日比）

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指数パフォーマンス
（前月比、前年比）

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セクター別パフォーマンス
（前月比、前年比）

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その他　パフォーマンス

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• 国債：　ロング・カーブで横ばいから弱含み

• ドル・インデックス：　0.1%上昇📈

• 金：　0.6％下落📉

• Bitcoin先物：　0.2％下落📉

• WTI原油：　0.6％下落📉

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今週の🇺🇸経済指標発表
（日本時間）

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✅ 2/3(月)

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23:45
★★★　製造業購買管理者指数 (1月)
🔘結果：51.2　🔘予想：50.1　🔘前回：49.4

00:00
★★☆　建設支出 (前月比) (12月)
🔘結果：0.5%　🔘予想：0.3%　🔘前回：0.2%
★★☆　ISM製造業雇用指数 (1月)
🔘結果：50.3　🔘予想：47.8　🔘前回：45.4

★★★　ISM製造業購買担当者景気指数 (1月)
🔘結果：50.9　🔘予想：49.3　🔘前回：49.2
2022年以降で初めて活動の拡大を示した。新規受注が加速したほか、生産も拡大圏に転じた
同指数は50が拡大と縮小の境目

★★☆　ISM製造業価格 (1月)
🔘結果：54.9　🔘予想：52.6　🔘前回：52.5

✅ 2/4(火)

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00:00
★★☆　製造業新規受注 (前月比) (12月)
🔘結果：-0.9%　🔘予想：-0.7%　🔘前回：-0.8%

★★★　JOLTS求職 (12月)
🔘結果：7.600M　🔘予想：8.010M　🔘前回：8.156M
予想以上に減少し、３カ月ぶり低水準となった。労働市場の漸進的な減速と整合的だった

✅ 2/5(水)

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22:15
★★★　ADP非農業部門雇用者数 (1月)
🔘結果：183K　🔘予想：148K　🔘前回：176K
予想を上回る伸びとなった。不確実性が高まる中でも雇用が底堅いことを示した

労働市場が依然として健全なペースで拡大していることをあらためて裏付けるものだ。求人件数の減少と賃金の伸び減速は労働市場が幾分か減速している状況を示唆するが、雇用主は採用を続けており、レイオフも抑えられている

★★☆　輸出 (12月)
🔘結果：266.50B　🔘前回：273.40B
★★☆　輸入 (12月)
🔘結果：364.90B　🔘前回：351.60B
★★☆　貿易収支 (12月)
🔘結果：-98.40B　🔘予想：-96.50B　🔘前回：-78.90B

23:45
★★☆　マーケット総合PMI (1月)
🔘結果：52.7　🔘予想：52.4　🔘前回：55.4
★★★　サービス業購買部協会景気指数 (1月)
🔘結果：52.9　🔘予想：52.8　🔘前回：56.8

00:00
★★☆　ISM非製造業雇用指数 (1月)
🔘結果：52.3　🔘前回：51.3

★★★　ISM非製造業指数 (1月)
🔘結果：52.8　🔘予想：54.2　🔘前回：54.0
前月から低下した。新規受注の指数が７カ月ぶりの水準に落ち込み、米経済の最大部分を占めるサービス業の勢いがやや失速していることが示唆

★★☆　ISM非製造業物価指数 (1月)
🔘結果：60.4　🔘予想：　🔘前回：64.4

✅ 2/6(木)

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22:30
★★☆　失業保険継続申請件数
🔘結果：1,886K　🔘予想：1,870K　🔘前回：1,850K
★★★　失業保険申請件数
🔘結果：219K　🔘予想：214K　🔘前回：208K
新規申請件数はおおむねコロナ禍前並みの水準を保っている。前日に発表されたADP民間雇用者数は１月の雇用ペースが健全だったことを示唆

★★☆　非農業部門生産性 (前期比) (Q4)
🔘結果：1.2%　🔘予想：1.5%　🔘前回：2.3%
★★☆　単位労働コスト (前期比) (Q4)
🔘結果：3.0%　🔘予想：3.4%　🔘前回：0.5%

✅ 2/7(金)

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22:30
★★★　平均時給 (前月比) (1月)
🔘予想：0.3%　🔘前回：0.3%
★★☆　平均時給 (前年比) (1月)
🔘予想：　🔘前回：3.9%
非農業部門雇用者数 (1月)
🔘予想：154K　🔘前回：256K
★★☆　行動者率 (1月)
🔘予想：　🔘前回：62.5%
★★☆　雇用ベンチマーク（季節調整後）
🔘予想：　🔘前回：-818.00K
★★☆　非農業部門民間雇用者数 (1月)
🔘予想：　🔘前回：223K
★★☆　U6 失業率 (1月)
🔘予想：　🔘前回：7.5%
★★★　失業率 (1月)
🔘予想：4.1%　🔘前回：4.1%

00:00
★★☆　ミシガン大学期待インフレ率 (2月)
🔘予想：　🔘前回：3.3%
★★☆　ミシガン5年インフレ予測 (2月)
🔘予想：　🔘前回：3.2%
★★☆　ミシガン消費者信頼感見込み最終 (2月)
🔘予想：　🔘前回：69.3
★★☆　ミシガン大学消費者信頼感指数 (2月)
🔘予想：71.4　🔘前回：71.1

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決算情報

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2/3〜2/7🇺🇸決算スケジュール

注目は
2/3  $PLTR
2/4 $PYPL $AMD $GOOGL $SPOT $PEP $RACE $EL
2/5 $UBER $F $DIS $ARM $NVO $QCOM
2/6 $LLY $AMZN $AFRM $BMY $HSY

Pick Up Earnings

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• BEAT！！

• 利益と売上高がウォール街の予想を上回ったと発表

• 業績見通しも予想を上回る

• 株価は26％上昇🚀

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