整理回収機構卒業への道③

月曜は仕事（三宮一貫楼）ネタ

↑からのつづきです。

物別れに終わった一回目のA信用金庫M支店への
説明ですが、
整理回収機構（以下RCC）としては最大限、
先方の言い分などを聞き入れるような交渉姿勢で、
根気強くやられていたと思います。

ただ日々の入金業務などが当時の支店長の
目を気にして行きにくい（苦笑）

この頃の私の業務を思い起こすと、

・荒田一貫楼の現場仕事（平日ランチタイム、土日祝の終日）

・事務所の日常業務（資金繰り等）

・2月開店のJR三ノ宮駅前店の条件交渉や建築打合せ

・監査法人が作る再建計画書のヒアリング＆資料提出

・三宮一貫楼本店での深夜営業のサービス（週2回～3回）

・銀行への再建計画賛同への交渉

人生で最も多忙を極めた時期ですね。
今思えば30代前半でよき経験を
積ませていただきました。

とくに勉強となったのは監査法人とともに
再建計画書を作ったことです。

ヒアリングされたことに答えるごとに
何となくしか掴んでいなかった、
会社の輪郭や骨格みたいなものが
腑に落ちる感覚がありました。

何度もラリーを繰り返し、
計画書の大体の方針が
平成17年春あたりに固まって来ました。

本再建計画はRCCの債務免除、他金融機関の債権に
対してはDDS（デット・デット・スワップ）
という手法を組み入れた計画となりました。

※DDS（デット・デット・スワップ）とは

DDS（デット・デット・スワップ）と資本性借入金 | 笠間税務会計事務所DDS（デット・デット・スワップ）と資本性借入金 | 笠間税務会計事務所

細かいことに触れず、
分かりやすく説明してみます。

つまりRCCの免除後の残債を優先債務、
他金融機関の公的融資以外のプロパーでの融資残高を
劣後債務と色分けをします。

返済計画は12年。

そのうち優先債務（RCC、国の融資）に
関しては最初の5年で完済。

劣後に区分された債務は最初の5年は
（かなり安い）利払いのみとなり、
優先債務完済後の計画6年目から元金返済が開始。
※その間の融資残高は貸し倒れ引当金として計上

計画10年目に債務超過を解消し、
12年ですべての債務を返済する。

これが債務免除以外で等分に痛みを負う
というスキームの概要となりました。

たしかなことは言えませんが、
当時、兵庫県下ではじめてのDDS組み入れの
企業再建事例だと聞きました。