2767 円谷フィールズHD 決算分析
2/9に発表された証券コード2767 円谷フィールズHDの3Qの決算分析を行いましたので分析内容について記載していきます。
1.事業内容
業種：卸売業
パチンコ・パチスロの企画開発・販売。またウルトラマンなどの映像制作等コンテンツ事業も行っている。
2.3Q業績内容
株探より通期予想と四半期推移を確認していきます。
〇通期予想
売上・純利益は過去最高予想。
〇四半期業績_進捗率
売上100% （過去平均76%）
営業利益103% （過去平均78%）
経常利益110% （過去平均79%）
純利益112% （過去平均70%）
進捗率はすでに通期予想は達成しており、ビジネスモデルから売上が0になることはないため上振れ着地はするだろう。
そのため売上・利益は過去最高の着地見込み。
QoQでもしっかりと売上・利益を成長させている。
決算後株価が下落して軟調な原因を決算内容から確認します。
3.決算内容
セグメントは2つ
①コンテンツ&デジタル事業(ウルトラマンに関する事業)
売上割合9.3% 営業利益割合21% 営業利益率26％
②PS事業(パチスロに関する事業)
売上割合90% 営業利益割合78% 営業利益率9.8％
〇コンテンツ&デジタル事業
ウルトラマンが中国で爆発的に人気急上昇で売上・利益が伸びてきている。また中国以外の海外展開も図っている。
2023年中国において玩具でディスニーを抜いてウルトラマンがシェア1位を獲得。
コンテンツ&デジタル事業は利益率が良く、日本が誇る強いIPで海外での成長の可能性があるため期待されている。
〇決算サマリー
人気機種であるエヴァンゲリオンのパチンコ台の販売のおかげでPS事業の売上・利益が大幅に増加。
注目されているコンテンツ&デジタル事業はQoQで売上・利益が減少。
中国でのカードの販売が来年新発売商品が出るため買い控えが発生したため。→ コンテンツ&デジタル事業の成長鈍化が原因で決算後株価は軟調。
最も売上が高いカードの販売は軟調であったが、文具や玩具などはどれも大幅に成長している。2024年に販売開始予定のカードでどれだけ伸ばせるかが注目。
〇中期経営計画
2026/3期に営業利益160億円
内訳は、
コンテンツ&デジタル事業90億
PS事業90億
今後売上規模はPS事業よりも小さいが利益率が大きいコンテンツ&デジタル事業の利益が同じ割合になるとしている。
→企業側はコンテンツ&デジタル事業の方が伸びしろがあると考えている。
今後の決算ではコンテンツ&デジタル事業での海外売上の成長をウォッチする必要があり。
4.まとめ
円谷フィールズHDの決算評価
今後の期待★★★★★
強いIP商品で海外での伸びに期待ということで星5としました。直近中国経済も怪しく売上が鈍化していますので、中国での売上回復、また他の国での売上の伸びをウォッチしていきたいと思います。
以上となります。
最後まで読んでいただきありがとうございました！！
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