【初心者向け】ダウ理論とは？初心者のための簡単ガイド

こんにちは、今日は金融市場の動きを理解するための基礎となるダウ理論と、それから派生したエキサイティングな理論について解説します。

ダウ理論とは何か？

ダウ理論は、市場の動きを理解するための基本的なフレームワークです。この理論は、チャールズ・ダウによって19世紀末に開発されました。彼は、市場価格はすべての利用可能な情報を反映し、価格動向はトレンドに従うと主張しました。さらに彼は、市場は3つの異なる時間枠で（主要な長期トレンド、中期トレンド、短期トレンド）動くと認識しました。

ダウ理論には主に以下の6つの原則があります：

1. 市場には３つのトレンドがある: 主要な（長期的な）、二次的な（中期的な）、そして短期的な（マイナー）トレンドです。

2. トレンドには３つの段階がある: 累積期（スマートマネーが市場に参入）、公共参加期（一般の投資家が市場に参入）、そして分配期（スマートマネーが市場を離れる）です。

3. 株価はすべての情報を反映している: ダウ理論は、すべての既知の情報は既に市場価格に反映されているという効率的市場仮説の前提となります。

4. インデックスは互いに確認しあうべき: たとえば、工業株と輸送株の動きが一致していなければ、市場の健全さに疑問が生じます。

5. ボリュームはトレンドを確認する: ダウは、価格が動き始めると取引量が増え、価格が頂点に達すると取引量が減少すると考えました。

6. トレンドは明確なシグナルが出るまで続く: つまり、トレンドは途中で打ち切られることはなく、新たな逆トレンドの証拠が現れるまで続くという考え方です。

以上が基本的なダウ理論の原則ですが、これらの原則は100年以上前に提唱されたものなので、現代の市場環境にそのまま適用するのは難しい部分もあります。しかし、これらの原則は多くのテクニカル分析手法の基礎となっており、その理解は投資家やトレーダーにとって非常に重要です。

ダウ理論から派生した理論

1. エリオット波動理論：この理論は、市場が特定のパターン、すなわち「波」で動くと提唱します。エリオット波動理論は、主要なトレンドとその補正を理解するための重要なツールとなっています。

2. フィボナッチリトレースメント：ダウ理論が市場トレンドの存在を認識していることから、市場がこれらのトレンドを反転するポイントを予測するためのツールとしてファイボナッチリトレースメントが生まれました。

3. トレンドラインとチャネル：これらは、市場が一定の方向に動く傾向を視覚的に表示するためのツールです。これらは、ダウ理論が認識する市場のトレンドの原理に基づいています。

まとめ

ダウ理論は、金融市場の動きを理解するための基礎を提供します。そして、エリオット波動理論、ファイボナッチリトレースメント、トレンドラインとチャネルなど、多くの現代のテクニカル分析の手法や理論は、ダウ理論から派生または触発されています。これらの理論やツールは、市場の動きを理解し、未来の可能性を予測するための助けとなります。だからこそ、市場のプロフェッショナルから初心者まで、これらの理論の理解と学習は、成功するための重要な一歩となるのです。

１００年以上影響を与えている重要な理論です。「プロから初心者まで意識をする＝トレンドを読むために重要」だといえます。しっかりと理解をして市場の流れについていきましょう♪