How an ex-Goldman banker built a $10bn private credit ‘whale’ — and now may sell it

どうEXITするのか興味深い。

How an ex-Goldman banker built a $10bn private credit ‘whale’ — and now may sell it

HPSの現状：

1. 会社概要

   • 創業者：Scott Kapnick（元Goldman Sachs投資銀行部門長）

   • 運用資産：約1,200億ドル（2024年6月時点）

   • 推定企業価値：100億ドル以上

   • プライベートクレジット市場の主要プレイヤー

2. 成長背景

   • 金融危機後、伝統的な銀行の貸付業務縮小を機に成長

   • 2016年にJPモルガンから独立（当時の評価額10億ドル）

   • リスクの高い企業向け融資市場で存在感を高める

現在の戦略的選択肢：

1. 3つの選択肢を検討中

   • 中東のソブリン・ウェルス・ファンドへの10億ドル以上の株式売却

   • IPO

   • BlackRockへの完全売却

市場環境：

1. プライベートクレジット市場の成長

   1. 現在の市場規模：約2兆ドル

   2. 2028年までに3兆ドルへの成長予測（Moody's）

   3. 保険会社や年金基金からの需要が高い

今後の展望：

• IPOプロセスは米国大統領選挙後に再開の可能性

• JPモルガンも潜在的な買い手として関心