Applied Materials, Inc. (AMAT) Q3 2024 Earnings Call Transcript（翻訳）
8/15のマーケット終了後に実施された
$AMAT Q3 Earnings CallをDeepLを用いて翻訳を行いました。
内容の精査は出来ておりませんので
予めご了承の程、宜しくお願いします。
原文は以下リンクを参照下さい。
Applied Materials, Inc. (NASDAQ:AMAT)
Q3 2024 Earnings Conference Call August 15, 2024 4:30 PM ET
Company Participants
Michael Sullivan - Corporate Vice President
Gary Dickerson - President & Chief Executive Officer
Brice Hill - Chief Financial Officer
Conference Call Participants
CJ Muse - Cantor Fitzgerald
Stacy Rasgon - Bernstein Research
Srini Pajjuri - Raymond James
Vivek Arya - Bank of America Securities
Chris Caso - Wolfe Research
Krish Sankar - TD Cowen
Joseph Moore - Morgan Stanley
Joe Quatrochi - Wells Fargo
Toshiya Hari - Goldman Sachs
Harlan Sur - JPMorgan
Charles Shi - Needham & Company
Brian Chin - Stifel
Blayne Curtis - Jefferies
Jed Dorsheimer - William Blair
Mehdi Hosseini - Susquehanna
オペレーター
アプライド マテリアルズの決算電話会議にようこそ。
プレゼンテーション中は、
参加者の皆様はお聞きいただくだけのモードとなります。
その後、質疑応答にお入りください。
それでは、
コーポレートバイスプレジデントの
マイケル・サリバンに会議を引き継ぎたいと思います。
どうぞよろしくお願いいたします。
マイケル・サリバン
アプライド マテリアルズの
2024年度第3四半期決算説明会にご参加いただきありがとうございます。
社長兼CEOのゲーリー・ディッカーソンと
最高財務責任者のブリス・ヒルです。
まず始めに、
本日の説明には将来の見通しに関する記述が含まれており、
リスクや不確定要素によって実際の業績が
異なる可能性があることをご了承ください。
リスクと不確実性に関する情報は、
アプライド マテリアルズがSECに提出した
最新のForm 10-Qに記載されています。
本日の電話会見には非GAAP財務指標も含まれています。
GAAP指標との換算は、
本日の決算プレスリリースおよび当社ウェブサイト
ir.appliedmaterials.comで
入手可能な四半期決算資料に記載されています。
以上をもちまして、
ゲーリー・ディッカーソンに通話を移したいと思います。
ゲーリー・ディッカーソン
ありがとう、マイク。
アプライド マテリアルズは、
第3四半期に過去最高の売上高を記録し、
利益も計画レンジの上限を達成しました。
アプライド マテリアルズの市場規模は拡大基調にあり、
当社の能力、製品、サービスから成るユニークなポートフォリオは、
長期的に業界を凌駕するものです。
先ごろセミコン・ウェストで開催された投資家向けイベントでは、
半導体事業のリーダーたちが、
数十年にわたる強力な技術トレンドが
業界を牽引しているとの見解を示し、
アプライド マテリアルズが次世代の
半導体技術を実現するために果たす役割について説明しました。
本日の電話会議では、
その席でお話しした重要なテーマ、
すなわち、
AIを大規模に展開するにはエネルギー効率に優れた
コンピューティング性能の向上が不可欠であること、
エネルギー効率に優れたコンピューティングの
ロードマップを実現するには
材料エンジニアリングとアプライド マテリアルズが不可欠であること、
そして、
この複雑なロードマップを加速し、
アプライド マテリアルズの新たな成長機会を創出するために、
当社がどのような新たな取り組みを行っているか、について要約します。
半導体は、
AI、IoT、ロボティクス、電気自動車、自律走行車、
クリーンエネルギーなど、
今後数十年にわたって世界経済を
再構築するテクノロジーの地殻変動の基盤を提供します。
これらの数兆ドル規模の世界的な転換は、
チップ需要を増大させ、半導体技術の大幅な進歩の必要性を促している。
最大の地殻変動はAIであり、AIの主導権争いは、
半導体業界のどの企業がエネルギー効率に優れた
計算性能の大幅な改善を最初に実現するかによって
大きく左右されることになる。
AIをリードする企業との話し合いの中で、彼らは、
1秒あたりの演算回数を増やすことよりも、
1秒あたりの演算回数を減らすことの方が重要になっていると話しています。
また、
今後15年間でワットあたりのパフォーマンスを
1万倍向上させる必要があるとも話しています。
このような大きな改善を実現するには、
進化的イノベーションでは不十分であり、
ロジック、メモリ、先進パッケージングにおける
主要なデバイス・アーキテクチャの変遷からなる、
新しい業界のプレイブックが出現しつつあります。
こうした
デバイスアーキテクチャの変遷は、
アプライド マテリアルズが明確なマーケットリーダーであり
テクノロジーリーダーである材料科学と
材料工学によって実現されつつある。
AIでは、
AIモデルのトレーニングに使用されるデータセンターの先端チップは、
最先端ロジック、高性能DRAM、
ダイスタッキング技術による高帯域幅メモリ、
ロジックチップとメモリチップを
1つの集積パッケージに接続する先端パッケージングという
4つの重要な半導体技術によって構築されます。
最先端ロジックでは、
トランジスタとインターコネクトの両方で、
主要なデバイスの変遷が現在、
チップメーカーの研究開発パイロットラインから
量産ラインへ移行しつつある。
FinFETから
ゲートオールアラウンドトランジスタへの移行により、
アプライド マテリアルズのトランジスタモジュールの市場規模は、
月産10万ウェーハスタートで
約60億ドルから約70億ドルに拡大します。
ゲートオールアラウンドへの移行によるシェア拡大も期待でき、
トランジスタ製造工程における
プロセス設備投資の50%以上を獲得できる見込みです。
インターコネクトモジュールについても、
月産10万枚のウェーハスタートに対して約60億ドルの市場があります。
バックサイド・パワー・デリバリーの実装により、
この市場も約10億ドル拡大すると予測しており、
バックサイド・パワーが量産体制に入ると、
相互接続で対応するアプリケーションの
50%以上を獲得できると期待しています。
DRAMにおいても、
当社はプロセス装置で明確なリーダーシップを確立しており、
将来の成長に向けて絶好の位置にあります。
過去10年間で、
当社はDRAMの市場シェアを約10ポイント伸ばしました。
DRAMはエネルギー効率の高い
コンピューティング・パフォーマンスにおいて
重要な役割を果たしているため、
ロードマップの進展に大きな焦点が当てられています。
6Fスクエアから4Fスクエア、
すなわち縦型トランジスタ・アーキテクチャへの
DRAMの次の大きな変曲点は、
"材料対応であり、"
当社の市場機会は、
月産10万ウェーハの生産能力ごとに約10％成長し、
約65億ドルになると予想しています。
また、
4Fスクエアの変遷を可能にする
当社のポジションに基づき、
当社のシェアが拡大すると予想しています。
さらに、
その後の3D DRAMへの移行により、
当社の参入可能市場はさらに15%拡大し、
アプライド マテリアルズのビジネスチャンスは
さらに広がると考えています。
高帯域幅メモリを実現するダイ・スタッキング技術では、
マイクロバンプとスルーシリコン・ビアで
強力なリーダーシップを発揮しています。
2024年には
高帯域幅メモリの需要が加速すると見ており、
今年のHBMパッケージング売上は6億ドルを超えると予想しています。
これは2023年の約6倍に相当します。
HBMを含む全体として、
当社の先端パッケージング製品ポートフォリオからの収益は
2024年に約17億ドルに成長すると予想している。
ヘテロジニアス・インテグレーションがより広く採用され、
アドレス可能な市場を拡大する
新たなソリューションを導入することで、
この事業は今後数年間で倍増できると考えています。
アドバンスト・ロジック、
高性能DRAM、高帯域幅メモリ、
アドバンスト・パッケージングなどは、
将来のデバイス・アーキテクチャの変遷が
材料工学によってますます可能になることを示す好例です。
その結果、
ウェハーファブ設備全体に占める材料エンジニアリングの割合は、
ロジックとメモリーの両分野で、
今後のノード移行期を通じて増加すると予想されます。
同時に、
当社の研究開発における変遷に焦点を当てたアプローチと、
これら将来のデバイス・アーキテクチャの変遷において
確立した強力なポジションのおかげで、当社は、
拡大するビジネスチャンスをより多く獲得できるものと期待しています。
次世代半導体技術をいち早く市場に投入する価値は、
かつてないほど高まっています。
アプライド マテリアルズの戦略と投資は、
業界のロードマップを加速し、
最も成長率の高いグローバルな変遷をサポートすることに集中しています
AIデータセンター、エッジAIとIoT、ロボティクス、
電気自動車、クリーンエネルギーなどです。
この戦略は、
3つの柱によって実現されています：
第一に、
高度に実現可能なテクノロジーで構成される、
広範でユニークな連結ポートフォリオを構築しています。
伝統的なクラス最高のユニット・プロセスを提供するだけでなく、
当社の技術を共同最適化し、組み合わせ、統合することで、
お客様にとってより価値の高い課題に対処する、
より包括的なソリューションを提供することができます。
こうした統合された
「ファブ・イン・ア・ファブ」ソリューションは、
2019年の半導体製品収益の約20%から、
現在では約30%に成長している。
当社の統合製品に対する需要は、
最先端市場と特殊市場にサービスを提供するICAPS顧客の両方から、
引き続き拡大すると予想しています。
第二に、
私たちは社内外の仕事のやり方を変えようとしています。
過去5年間で、
モジュール・インテグレーション、
デバイス設計とシミュレーション、データ分析とAI、
アドバンスト・パッケージング、
ICAPSに特化した新たな能力と専門チームを構築してきました。
同時に、
デバイス・アーキテクチャーの変遷レースを勝ち抜き、
相互の成功率を加速し、投資効率を高めるために、
顧客やパートナーとのより早く、より深く、
より広範な協業を推進しています。
こうした協業パートナーシップをさらに支援するため、
当社は今後数年間にわたり、
次世代技術の高速イノベーションと商業化のために
特別に設計されたグローバルEPICプラットフォームを構築していきます。
そして3つ目は、
顧客が新技術をより早く大量生産に移行し、
工場運営のパフォーマンス、歩留まり、生産量、
コストを最適化できるよう支援することである。
このような取り組みが、
サービス収入の高い割合を占める長期契約による
2桁成長を支えています。
全体として、
AGSは今期も記録的な四半期となり、
20四半期連続の前年同期比成長を達成しました。
ブライスに引き継ぐ前に、
簡単にまとめます。
アプライド マテリアルズは2024年に過去最高の業績を達成し、
長期的な成長トレンドの恩恵を受ける絶好のポジションにあります。
半導体は、
今後数十年にわたって世界経済を再構築する
テクノロジーの地殻変動を支える基盤です。
このため、
半導体技術革新の大幅な進歩が必要とされるとともに、
チップに対する需要が増加している。
AIの主導権争いは、
今後15年間でエネルギー効率に優れた
コンピュート性能を10,000倍の範囲で
大幅に改善できるかどうかにかかっている。
エネルギー効率の高いコンピュートへのニーズは、
材料工学とアプライド マテリアルズのイノベーションによって
実現される半導体ロードマップの中で、
デバイスアーキテクチャの大きな転換を促しています。
ますます複雑化する業界のロードマップは、
アプライド マテリアルズの広範かつユニークな製品ポートフォリオと
サービスによって、新たな協業と成長の機会を生み出します。
最後に、
ご承知のようにマイク・サリバンが今年度末で退任し、
リズ・モラーリが新しいIR部長に就任します。
当社の成功に多大な貢献をしてくれたマイクに感謝の意を表し、
彼の素晴らしいキャリアを祝福します。
それではブライスに。
ブライス・ヒル
ゲイリー、ありがとう。
そして、今期、記録的な売上高、営業成績の改善、
健全な粗利益率を達成することができた、
チームの力強い実行力に感謝したいと思います。
本日は、
市場環境の総括、
第3四半期の業績、
第4四半期の見通しについてお話しします。
ゲイリーが述べたように、
マイク・サリバンは今年度末で
アプライド マテリアルズを退職する予定です。
リズ・モラリは
新しいインベスターリレーションズ担当
バイスプレジデントとしてアプライド マテリアルズに入社しました。
マイクとリズは11月の決算説明会を皮切りに、
IR部門のスムーズな引き継ぎに取り組みます。
ゲイリーと私と一緒に、
マイクの素晴らしいキャリアとリーダーシップを祝福し、
リズをアプライド マテリアルズで歓迎したいと思います。
まず事業環境についてですが、
第3四半期の売上高と第4四半期の見通しは、
ゲイリーが先に強調した主要な変化に対する業界の注目を反映しています。
特にAIとデータセンター・コンピューティングに関連した
牽引力が強いと見ています。
特に
DRAM システムの出荷は、
中国での DRAM 販売が予想通り減少する中、
好調を維持しました。
高帯域幅メモリや
その他の先進パッケージの採用は引き続き拡大しています。
また、
ファウンドリ・ロジックでは、
ICAPSの需要が全体として堅調に推移する中、
最先端投資が四半期ごとに増加し、
構成比を高めています。
第3四半期の業績に目を向けると、
売上高は前年同期比5%増の67億8,000万ドルと過去最高を記録し、
3つのセグメントすべてで成長を遂げました。
オペレーション面では、
製造サイクルタイム、直線性、納期遵守など、
多くの主要指標が改善しました。
これらの改善により、
今後数年間に予測される成長を
より効率的にサポートできる体制が整ったと確信しています。
好調な営業実績により、
非GAAPベースの売上総利益率は47.4%となり、
前年同期比で100ベーシスポイント増加しました。
非GAAPベースの営業費用は前年同期比8%増の12億6,000万ドルで、
増加分の70%以上はゲーリーが説明した
テクノロジーの転換を目指した研究開発プログラムによるものです。
非GAAPベースのEPSは前年同期比12%増の2.12ドルで、
過去最高のEPSを0.01ドル下回りました。
第3四半期のキャッシュフローと利益配分に目を向けると、
営業キャッシュフローは約24億ドル、
フリーキャッシュフローは20億ドルを超えました。
株主には、
初の1株当たり0.40ドルの配当と8億6,100万ドルの自社株買いを含め、
約12億ドルを分配した。
セグメントに目を向けると、
半導体システム部門の
第3四半期の売上高は前年同期比5%増の49.2億ドルでした。
セグメントのnon-GAAPベースの営業利益率は35%で、
前年同期比で130bp上昇しました。
デバイス別では、
DRAM の売上高は
前年同期比約 50%増の 11 億 6,000 万ドルとなりました。
中国におけるDRAM売上は、
予想通り前四半期比で減少しました。
この結果、
”当社の中国における売上は前四半期比で
11%ポイント減少し32%となり、”
セミ・システムズ、AGS、
ディスプレイを含めた
当社の長期的な平均値と同水準となりました。
NANDメモリの売上高は
前年同期比10%増の2億300万ドルとなりました。
ファウンドリ・ロジックの売上高は
前年同期比4%減の35億6,000万ドルでした。
最先端ファウンドリ・ロジッ クの需要は
前年同期比で減少しましたが、
前四半期比では引き続き増加しています。
ゲート・オールアラウンド・ノードからのシステム売上は、
今年度は引き続き25億ドル以上を見込んでおり、
”来年度は2倍以上に増加する可能性があります。”
ICAPS 事業は、
自動車および産業用エンドマーケットで弱さが見られるものの、
全体としては堅調を維持している。
長期的には、
IoT、自律走行車、電気自動車、
世界的なエネルギー転換といった大きな変化により、
ICAPS半導体は将来にわたって
1桁台半ばから後半のスルーサイクル成長が見込まれるため、
ICAPS市場はファウンドリ・ロジック市場の
半分程度を維持すると予想している。
当社は、
ICAPS半導体とパッケージングのエコシステムの
より多くの分野で競争するため、新製品に投資しています。
また、
顧客と協力し、当社の共同最適化および統合材料システムを使用して、
新しいパワーおよびセンサー・デバイス・アーキテクチャの
変遷を可能にしています。
次に、
アプライド・グローバル・サービスの第3四半期の売上高は、
前年同期比8%増の15億8,000万ドルとなり、
過去最高を記録しました。
AGSの経常部品、
サービスおよびソフトウェアの売上高は、
セグメント全体の売上高の2倍以上の速さで増加しました。
AGSの非GAAPベースの営業利益率は29.6%で
前年同期比230ベーシスポイント上昇し、
非GAAPベースの営業利益は過去最高の4億6,700万ドルとなった。
事業面では、
メモリー、ファウンドリーロジック、
アドバンスト・パッケージングにおいて、
顧客の工場稼働率が当四半期も引き続き強化されました。
将来のAGSの成長を示す
先行指標は引き続き良好です。
当社のシステムとチャンバーの設置ベースは前年同期比で7%増加し、
平均ユニット当たり売上高はさらに増加しました。
平均契約期間は2.8年に伸び、
更新率は90％を超えました。
AGSは今後も長期的に
2桁台前半の成長率を見込んでいます。
念のため申し上げておきますが、
AGSの収益性の高いサービス成長の一貫性は、
1株当たり配当金を増やし続ける自信につながっています。
実際、過去10年間、
年間平均成長率約15％で1株当たり配当を増配してきた。
ディスプレイ部門に話を移すと、
第3四半期の売上高は前年同期比7%増の2億5,100万ドル、
セグメント別非GAAPベースの営業利益率は6.4%でした。
液晶ディスプレイの設備投資は依然として低水準にあるが、
スマートフォンに採用されているOLED技術が
ノートPCやタブレット端末にも採用され、
画面サイズの大型化によって
設備投資が大幅に増加するとの見方が強まっている。
アプライド マテリアルズは、
ディスプレイ業界向けの成膜技術と
e-Beam計測技術で主導的地位を築いており、
今後数年間で、
ノートブックPCとタブレット端末の市場をOLED技術に転換できるよう、
お客様をサポートする体制が整っています。
それでは、
第4四半期のガイダンスを発表します。
売上高は
69億3,000万ドル（プラスマイナス4億ドル）、
非GAAPベースのEPSは2.18ドル（プラスマイナス0.18ドル）を
予想しています。
この見通しの中で、
セミ・システムズの売上は前年比4%増の約51億ドル、
AGSの売上は前年比9%増の約16.1億ドル、
ディスプレイの売上は約2億ドルを見込んでいます。
非GAAPベースの売上総利益率は約47.4%、
非GAAPベースの営業費用は約12億7,500万ドルを見込んでいます。
最後に、
税率は12.5%を想定しています。
それではマイク、質疑応答を始めましょう。
マイケル・サリバン
ありがとう、ブライス。
できるだけ多くの方に聞いていただけるよう、
今日の電話では質問は1つだけにしてください。
他の質問がある場合は、再質問をお願いします。
オペレーター、始めましょう。
質疑応答
オペレーター
最初の質問は、
カンター・フィッツジェラルドのCJ・ミューズさんからです。
ご質問をどうぞ。
CJ・ミューズ
ええ、こんにちは。
質問にお答えいただきありがとうございます。
私の質問ですが、
WFEの今年後半、
そして2025年全体の見通しが、
この3ヶ月でどのように変化したのか、
お聞かせいただければと思います。
もちろん、AIに関連するものは非常に好調ですが、
その他の分野ではせいぜい季節的なものです。
そこでまず、
24年下半期のシリコン・ビジネスについて、
上半期と比較してどのようにお考えですか？
また、現在見えている早い段階での兆候と、
それが2025年に向けてのプラスと
マイナス両方の見方にどのような影響を与えるかについて
お聞かせください。ありがとうございました。
ブライス・ヒル
CJ、電話会議に参加してくれてありがとう。
第3四半期と第4四半期の見通しを見ると、
ゲイリーが話していたAIの影響について
非常に強いエネルギーが感じられます。
つまり、
最先端が加速しているのです。
この点については、
準備書面でも強調しました。
今年度の
ゲート・オール・アラウンド関連機器については
25億ドルという見通しを立てていますが、
これは変更していません。
また、
DRAMやHBMメモリについて考えるとき、
これらはすべて、
AIの変遷やその分野への投資をめぐる
このエネルギーに沿ったものです。
同時に、
ICAPS事業は第3四半期、
第4四半期ともに非常に好調を維持しています。
これは強固なものだと考えています。
この点については、
通話中にもう少し詳しくご説明します。
しかし、この30日間で、
今後の見通しについてどのように感じているかと聞かれれば、
ICAPS事業が続いていると答えます。
毎四半期、
ICAPSに対する期待を高めているように思います。
ですから、
最先端技術の周辺には多くのエネルギーがあります。
ICAPSは引き続き好調です。
DRAMとHBMは非常に好調な年です。
これらが重要なテーマです。
25年については、
具体的なガイダンスは示していませんが、
ゲート・オールラウンドと、
これまでお話ししてきた最先端技術については、
かなり意欲的であると申し上げています。
オペレーター
ありがとうございます。
次のご質問は、
バーンスタイン・リサーチのステイシー・ラスゴンさんからです。
ご質問をどうぞ。
ステイシー・ラスゴン
こんにちは。私の質問に答えてくれてありがとう。
中国の収益について少し掘り下げてみたいと思います。
今期は収益の32%を占めました。
その多くはDRAMだったようですね。
すべてDRAMだったのでしょうか？
また、
来四半期のガイダンスと今後の見通しについてですが、
中国の構成比は30%台前半で推移すると見ていますか、
それとももっと高くなるのでしょうか、
あるいは低くなるのでしょうか？
また、中国について何か注意すべき点はありますか？
ブライス・ヒル
素晴らしい。ステイシー、参加してくれてありがとう。
32%という数字について、
少し視点を変えてみましょう。
32%というのは、
中国向けDRAMがほとんどないということですね。
その通りです。
中国向けビジネスミックスは32%に減少しました。
過去にさかのぼって考えてみると、
ちょうど1年前、中国向けDRAMの構成比は17%でした。
私たちはサプライチェーンの問題を抱えていました。
ですから、その時点では非常に低かったのです。
直近の3四半期では、
出荷可能なDRAMを供給しながら40%台半ばまで回復しました。
今期の中国向け出荷の32%は、
おそらく当社にとって普通か、
あるいは通常の範囲だと感じています。
この数字はICAPSを表しています。
ICAPS市場全体は非常に好調で、
私たちの会計年度では記録的な年になると考えています。
また、
中国市場も好調です。
顧客は増えています。
稼働率も向上しています。
製品も工場も多種多様です。
ですから、
この市場は第3四半期も第4四半期も堅調だと考えています。
また、
来期はDRAMが少量入ってきますが、
過去3四半期のようなことはありません。
ステーシー・ラスゴン
ということは、
来期も中国向けは30%台前半ということでしょうか？
ブライス・ヒル
ええ、
来期も30％程度と見ています。
ステーシー・ラスゴン
わかりました。ありがとう。ありがとう。
ブライス・ヒル
ありがとう。
オペレーター
ありがとうございます。
次のご質問はレイモンド・ジェームズのスリニ・パジュリさんからです。
ご質問をどうぞ。
スリニ・パジュリ
ありがとうございます。
ブライスさん、
前回の中国DRAMに関する質問の続きなのですが、
明らかにゼロに近いレベルだとおっしゃいましたね。
中国DRAMがいつ復活するのか、
その見通しについてお聞かせください。
中国でDRAMが復活する時期が来るとお考えですか？
それからICAPSですが、
中国の需要はかなり強いとおっしゃっていました。
ICAPSの中国以外での動向についてお聞かせください。
ありがとうございます。
ブライス・ヒル
スリニ、ありがとう。
ご参加ありがとうございます。
そうですね、
第3四半期と第4四半期の中国DRAMは名目上の水準になるでしょう。
中国での
DRAMへの新たな投資があるかもしれないと推測しています。
ロードマップに関して特にコメントすることはありませんが、
DRAMは世界的に非常に好調であり、
DRAMにとって非常に好調な年になるはずです。
もちろん、
これには中国の数量も含まれますが、
HBMへのミックスに伴い、
DRAMの稼働率が向上し、
最先端システム向けの高帯域幅メモリに
多くのエネルギーが集まっていると考えています。
そしてICAPSの面では、
おそらく誰もが驚くようなことはないでしょう。
ICAPSと呼ばれるエッジ・テクノロジーは、
今後1桁台半ばから後半の成長が見込まれます。
これは、
クリーン・エネルギー、再生可能電力、電化、AIエッジ・センサーなど、
私たちが話すような用途の変化によるものです。
ですから、
1桁台半ばから後半が長期的な見通しです。
また、
第3四半期と第4四半期の中国とICAPS事業全体を見ると、
先ほども申し上げましたが、
おそらく今年度は過去最高となるでしょう。
また、中国だけでなく、
他の地域もこの四半期に伸びています。
スリニ・パジュリ
分かりました。ありがとう、ブライス。
オペレーター
ありがとうございます。
次の質問はバンク・オブ・アメリカ証券の
ヴィヴェック・アリヤさんからです。
ご質問をどうぞ。
ヴィヴェク・アリヤ
私の質問にお答えいただきありがとうございます。
インテルで最近発表された
設備投資削減の影響を織り込むべきかどうか、興味があります。
このことは、
今年から来年にかけてのWFE市場全体にとって
どのような意味を持つのでしょうか。
あなたのコメントからは、
大きな影響はないように思えます。
そこで削減された設備投資は、
他のどこかで増やされているという前提なのでしょうか。
というのも、
かなり大規模なCapEx削減であり、
ミックスという点ではWFEに軍配が上がると言っているからです。
ブライス・ヒル
ご参加ありがとうございます。
今後の見通しですが、
変更はありません。
今年度のゲート・オール・アラウンドは
25億ドル（約2,500億円）を見込んでいます。
来年について考えてみると、
今年度はすべての四半期で最先端事業が加速しており、
これはAIやAIデータセンターをめぐる
多くの盛り上がりに後押しされていると考えています。
第4四半期の見通しについては、
すべてのお客様から最新の情報をいただいています。
ですから、
私たちは市場をマクロレベルで考える傾向があると思います。
顧客は常に最新情報を提供してくれますが、
最先端を行くという私たちの見解に大きな変化はありません。
ヴィヴェク・アリヤ
ありがとう、ブライス。
オペレーター
ありがとうございます。
次の質問はウォルフ・リサーチのクリス・カソさんからです。
ご質問をどうぞ。
クリス・カソ
はい、ありがとうございます。
こんばんは。
ファウンドリー・ロジックに関する質問ですが、
ゲート・オール・アラウンドのような
新しいプロセス・ノードが牽引する25年に向けての成長について、
キャパシティと比較しながら教えてください。
24年後半から25年にかけて、
この状況が改善する兆しは見えていますか？
ブライス・ヒル
はい、ありがとうございます。
リーディング・ロジックについて考えるとき、
実は利用率についてもコメントします。
今期はすべての最終市場で稼働率が改善しており、
来期もそれが続くと予想しています。
DRAM、NAND、ICAPS、
そして最先端です。
また、
絶対的な最先端投資、
ゲート・オールラウンド・テクノロジーについては、
今期の予想に変更はありません。
来年に向けて加速する前兆だと考えている。
しかし、
AI市場には大きなエネルギーがあり、
HBMにも、DRAMにも、
最先端技術の加速にもそのエネルギーがあると見ています。
ですから、こうした傾向が続くことを期待しています。
オペレーター
ありがとうございました。
次の質問はTDコーウェンのクリシュ・サンカーさんからです。
ご質問をどうぞ。
クリシュ・サンカー
私の質問に答えてくれてありがとう。
ゲーリーとブライス、どちらでしょうか。
来年についてコメントしたくないのはわかりますが、
定性的には、
DRAMとNANDのWFEが伸びているという
楽観的な見方をされているようですが、
HBMを除けば、
メモリの価格設定に大きな需要が出始めており、
DDRとNANDは今年前半と比べて緩やかになっています。
そこで、
来年のDRAMとNANDのWFEについて、
今年と比較してどのように考えるべきか、
また、
来年の支出を実際に押し上げるのはどのような最終市場なのか、
興味があります。
ブライス・ヒル
わかりました。
HBM以外でも、
DRAMは新たな生産能力を導入すると考えていますので、
DRAMへの投資を期待しています。
"DRAMのウェーハスタート容量は増加しており、
DRAM容量のHBMへの割り当ても増えています。"
そのため、
DRAMの投資レベルはNANDよりも高くなっています。
NANDについては、
NANDはまだかなり低い水準にありますが、
私が強調したように、
稼働率は改善しています。
DRAMもNANDも、
おそらく通常の範囲だと思います。
価格も改善しています。
ベンダーの在庫状況も改善しています。
両メモリテクノロジーとも、
以前の四半期よりも前向きな環境になっていると思います。
クリシュ・サンカー
ありがとうございます。
オペレーター
ありがとうございます。
次のご質問は、モルガン・スタンレーのジョセフ・ムーアさんからです。
ご質問をどうぞ。
ジョセフ・ムーア
そうですね。ありがとうございます。
サービス事業がまた順調に伸びているようですね。
先ほどお話になった
メモリの稼働率上昇の恩恵を受けているのでしょうか？
また、
ICAPSのサービス事業では、
稼働率の低下が相殺されているのでしょうか？
また、
輸出規制やスペアの備蓄などに対する顧客の懸念はありますか？
また、ICAPSのサービスの成長について、
何かご意見があればお聞かせください。ありがとうございます。
ブライス・ヒル
やあ、ジョー。はい、ありがとうございます。
サービス事業は非常にエキサイティングです。
第3四半期は前年同期比8％増、
第4四半期は9％増を見込んでいます。
また、
今後も2桁台前半の成長を見込んでいます。
私たちは顧客とのサービス契約を拡大し、
情報、AI関連サービスなど、
顧客企業の事業拡大を支援するサービスを提供しています。
実際、
第3四半期はもう少し伸びると予想していました。
今年は2桁成長すると考えていました。
しかし、
それをわずかに下回る結果となりました。
それは、
稼働率が伸びたとはいえ、
私たちが考えていたよりも少し伸び悩んだ
しかし、良いニュースもあります。
利用率はシステム全体で改善しており、
前年同期比8％増となっています。
もうひとつ、
投資家の皆さまのためにコメントさせてください。
この事業のもうひとつの特徴は、
85％が経常収益であるため、
営業利益が非常に安定していることです。
ですから、
私たちの配当はサービス事業からの利益によって
実現されていると考えていますし、
それは私たちが今後配当を上げることができるという
自信を与えてくれます。
ゲイリー・ディッカーソン
ジョー、こんにちは。もう少し詳しくお聞かせください。
私たちの顧客すべてが注目しているのは、
新しいデバイス・アーキテクチャの開発競争であり、
その複雑性は非常に高まっています。
準備書面でもお話ししましたが、
当社のツールの約30%は
複雑性の高い統合プラットフォームです。
そのため、
これらの顧客は新しいデバイスや複雑なデバイスを
市場に投入しようと競い合っており、
また当社も複数のテクノロジーを搭載した
統合プラットフォームの出荷を増やしています。
ジョセフ・ムーア
ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございます。
次の質問は、ウェルズ・ファーゴのジョー・クアトロキさんからです。
ご質問をどうぞ。
ジョー・クアトロチ
ああ、質問を受けてくれてありがとう。
アドバンスト・パッケージングについてお聞きしたいのですが。
HBMとアドバンスド・パッケージングに対する収益予想に基づくと、
基本的に非メモリのアドバンスド・パッケージングは
前年比横ばいということになると思います。
これは正しい考え方でしょうか？
もしそうなら、
なぜ今年は伸びないのでしょうか？
ブライス・ヒル
そう思います、ジョー。
私たちの予測では、
アドバンスト・パッケージングが
昨年11億ドルで、今年は17億ドルに成長するはずだと強調し、
そのうちの6億ドルがHBM関連機器によるものだと強調しました。
ですから、あなたの考えは正しいと思います。
HBM、
つまり高帯域幅メモリがこの分野の成長を牽引しており、
今年はおそらく安定していたでしょう。
そしてまた、
高性能システムにまつわるエネルギーと、
ゲイリーが語るAIワークロードに最適化された
システムの開発競争に言及したい。
現時点では、
多くのエネルギーが存在しています。
そして最後に、
ご指摘のようにパッケージング・ビジネスの総額は17億ドルですが、
高度なパッケージング・テクノロジーに関するエネルギーを考えると、
数年後には倍増する可能性があると考えています。
ですから、
今後も投資を続けていきます。
オペレーター
ありがとうございます。
次の質問は、ゴールドマン・サックスの針俊哉さんからです。
ご質問をどうぞ。
針 俊也
ご質問をありがとうございます。
粗利率について、また今後の収益性についてどのようにお考えか、
プットとテイクの価格についてお話しいただければと思います。
また、ゲイリー、
あなたは複雑さが増し、
IMSのようなものが事業の30%に貢献し、
その数は時間とともに増加していると話していました。
今後、
価格決定能力は向上すると思います。
粗利率に関するプットとテイクについて、
何か見落としていることはありますか？
ありがとうございました。
ブライス・ヒル
わかりました。ありがとう、トシヤ。
それでは私からお話しします。
当四半期の売上総利益率は47.4％でした。
当四半期のコストとプライシングのパフォーマンスには
非常に満足しています。
ただ、
一般的に小規模な顧客である中国向けの構成比が
当四半期中に32％まで低下したため、
売上総利益率面では若干の逆風となりました。
しかし、
価格面では一定の成果を上げることができました。
また、
コスト面の改善や在庫管理の改善により、
構成比の低下を相殺し、
当四半期は47.4%の売上を達成することができました。
中国事業の構成比は32%であり、
これは通常の数字です。
47.4%というのは、
ほぼ私たちのベースラインであると言えるでしょう。
そして、
来年は48％以上にするという目標を話してきました。
今後も改善できると考えている。
サービスやディスプレイが本業よりも早く成長した場合、いくつかの逆風が吹く可能性があります。しかし、それが私たちの目標であることに変わりはありませんし、今後もコストと価格の改善を続けていけると思います。
それから、ゲイリー...
ゲーリー・ディッカーソン
トシヤ、繰り返しになりますが、
私たちのフォーカスは、
特にAIデータセンターを中心とした
新しいアーキテクチャのイノベーションを加速させることです。
データセンターはスマートフォンやPCを追い越し、
ウェハースタート数で世界一になるでしょう。
誰もがエネルギー効率の高いコンピューティングに注目しています。
ですから、
こうした変化はエコシステム全体にとって非常に重要です。
先にそこに到達した者が大勝利を収め、
それ以外の者は取り残されるのです。
ファウンドリー・ロジック、
最先端、高帯域幅メモリ、DRAM、
新しいアーキテクチャーの変遷、4Fスクエア、
先進パッケージングなどにおいて、
私たちは多大なイノベーションを推進しています。
これらすべての方向性において、
当社のポジションは非常に強力です。
これらの新しいデバイスが立ち上がるにつれて、
私たちは変曲支出の50%以上を獲得する見込みです。
私たちの目標は、
アプライド マテリアルズのお客様や
アプライド マテリアルズの利益に貢献することです。
針 俊哉
ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございます。
次のご質問はJPモルガンのハーラン・サーさんからです。
ご質問をどうぞ。
ハーラン・スール
ええ、こんにちは。
私の質問にお答えいただきありがとうございます。
2ナノメートルや3ナノメートルのような
先進的な製造技術の絶対的な限界に挑戦している企業を見ると、
彼らはその[ラディカル・フィールド](ph)の限界に挑戦しており、
先進的なパッケージング技術にも挑戦しています。
彼らの設計は......例えば、
AIやアクセラレーション・コンピューティングGPU、
アクセラレーターなどを設計している人たちです。
我々が聞いているところでは、
これらの次世代チップに関する今日の設計のほとんどは、
25年後半以降をターゲットにしているようです。
特に、
こうした新しい3D SoICアーキテクチャに焦点を当てています。
ハイブリッド・ボンディングやチップ・スタッキング・アプローチ、
3ナノのダイに3ナノのダイ、3ナノのダイに2ナノのダイといった手法です。
ここでの製造性の課題はかなり大きいですね。
しかし、
フロントエンドの統合ソリューションと同様に、
チームはハイブリッド・ボンディング・システムの統合に
取り組んでいます。
これらの統合ソリューションの導入スケジュールは？
また、
このような次世代の3D SoICソリューションの市場投入を、
例えば2026年のタイムフレームで迎え撃とうとしているのでしょうか？
ゲーリー・ディッカーソン
こんにちは、ハーラン。
ご質問ありがとうございます。
ヘテロジニアス・インテグレーションは、
アプライド マテリアルズの最大の注力分野のひとつであり、
業界全体にとっても重要です。
アプライド マテリアルズのAIイベントでは、
セミコンでAMDとともに、
エネルギー効率に優れたコンピューティングの
100倍向上について議論しました。
繰り返しますが、
これは誰もが注目している大きな競争であり、
パッケージングがその重要な一翼を担っていることは間違いありません。
私たちは、
5年先、10年先の未来に向けて、
複数のテクノロジー・ノードに深く関与しており、
とてつもないイノベーションが起こるでしょう。
4Fスクエアや高帯域幅メモリのような新しいDRAM技術を見ても、
ハイブリッド・ボンディング技術が採用されるでしょう。
また、
ロジックの観点から何が起きているかというお話もありました。
アプライド マテリアルズの素晴らしいところは、
パッケージング分野で幅広いポートフォリオを持っていることです。
ご指摘のハイブリッドボンディング、デジタルリソグラフィ。
その他にも、
ポートフォリオをさらに拡大する新技術を開発中です。
シンガポールには先進的なフルフロー・パッケージング・ラボがあり、
お客様との共同イノベーションを推進し、
アーキテクチャーの転換を加速させています。
ですから、
この分野は今後、
市場で最もエキサイティングな分野のひとつになると思います。
現在の市場規模は約17億ドルです。
今後数年間で、
パッケージングの売上は倍増すると話しています。
そして、
そこからさらに伸びていくと思います。
繰り返しになりますが、
エネルギー効率の高いコンピューティングを目指す業界にとって、
これは本当に重要な部分です。
ハーラン・スール
ありがとう、ゲイリー。
オペレーター
ありがとう。
次の質問は、ニーダム・アンド・カンパニーのチャールズ・シーです。
ご質問をどうぞ。
チャールズ・シー
こんにちは、こんにちは。
中国の質問についてフォローアップしたいと思います。
中国での収益は、
ピーク時の四半期あたり
30億ドルレベルをはるかに超えているようですね。
現在は20億ドル台前半にまで落ち込んでいます。
コメントからすると、
中国での売上はまだ前年比40％程度の伸びを見込んでいるようですね。
しかし、
現在のドル収入の水準は今年も維持されるのでしょうか？
というのも、
来年は中国での収益が前年比で
15％から20％程度減少する可能性があるからです。
あなたがガイディングをしていないことは承知していますが、
あなたが提供したすべてのコメントから私が導き出した結論です。
さらに、
もう少し洞察を深めたいと思います。
アプライド マテリアルズの
中国売上高をKLAなどのプロセスコントロールの
同業他社と比較した場合、
彼らは中国が下期まで横ばいになると予想していましたが、
御社は明らかに下期の半分が減少しています。
アプライド マテリアルズさんはPDC事業をお持ちなので、
そのばらつきの要因について、
ぜひ洞察していただければと思います。
ありがとうございます。
ブライス・ヒル
では、チャールズ。ご参加ありがとうございます。
＜ICAPS＞、
＜エッジテクノロジー市場＞、
中国向け＜DRAM市場＞を分けて考えたいと思います。
DRAM市場については、
出荷が増加した3四半期があり、
DRAMの観点から許容される範囲に追いつくことができました。
この3つの四半期を切り離すと、
少なくとも来年はそのような規模にはならないと考えています。
残るはICAPS市場です。
ICAPS市場では、
第3四半期、第4四半期、
そして今年を通してICAPSは非常に好調でした。
特に中国については、
稼働率が向上しています。
顧客も増えている。
多くの工場プロジェクトが立ち上がりつつあります。
ですから、
ここ3四半期の特別なDRAM出荷を差し引いても、
ICAPS市場は成長すると見ています。
一桁台半ばから後半と見ています。
来年についてはまた検討しますが、
長期的な成長を期待しています。
オペレーター
ありがとうございます。
次の質問は、スティフェルのブライアン・チンです。
ご質問をどうぞ。
ブライアン・チン
こんにちは。こんにちは。
質問させていただきありがとうございます。
過去3年間の10-Kを見ますと、
TSMCは御社の最大の顧客でした。
しかし、
4月期も1月期も10％ではありませんでした。
地域別では台湾が今期は少し高くなっています。
TSMCは第3四半期に10%を超えたのですか？
さらに全体的なイメージとして、
2025年に向けての支出ゲートアラウンドや拡張のタイプを考えると、
この全体的なパターンは、
前年比でかなり有利な比較になることを示唆しているように思われます。
それについてあなたの見解をお聞かせください。
ブライス・ヒル
はい。
TSMCは第3四半期に10%の顧客となりましたが、
ゲート・オール・アラウンド・テクノロジーや
将来を見据えた多くのエネルギーについて考えるとき、
TSMCが最先端投資の大きな部分を占めていることは明らかです。
また、
ゲーリーは最先端の技術革新の必要性について話していました。
この分野には多くのエネルギーがあります。
今年に入ってから、
四半期ごとに最先端技術が加速していると見ていますし、
今年に入っても見通しを変えていません。
ブライアン・チン
わかりました。ありがとうございます。
オペレーター
ありがとうございました。
次の質問はジェフリーズのブレイン・カーティスさんからです。
ご質問をどうぞ。
ブレイン・カーティス
質問させていただいてありがとうございます。
ICAPSの歴史と強さについて少し混乱していました。
前四半期はICAPSのセグメントで
若干の減少があったという話だと思ったのですが。
今、
一桁台半ばから後半とおっしゃったと思います。
7月のファウンドリーロジックの前四半期比15%という伸びについて
教えていただけると助かります。
それをICAPSの最先端と関連付けることはできますか？
リーディング・エッジは非常に好調だと聞いていますが、
ICAPSも好調だということを示唆しているように聞こえます。
しかし、
私はICAPSがミックスの50%になるという
コメントと一緒に考えています。
ですから、
7月がどのような結果になったのか、
その経緯を詳しく教えていただけると助かります。
ブライス・ヒル
はい、ありがとうございます。
当四半期は、
リーディング・ロジックとICAPSの両エンド市場で好調でした。
リーディング・ロジックは
毎四半期加速していますし、
ICAPSも非常に好調で、
年間を通じて好調を維持しています。
そして、
リーディング・ロジックは、
ゲート・オールラウンド投資と我々が話している
AIトレンドに基づいて加速しています。
そしてICAPSについては、
1桁台半ばから後半というのが長期的な予測でした。
稼働率は改善しています。
AIセンサー、電動化、自律走行車、再生可能エネルギーなど、
さまざまな最終市場が引き続き成長し、
GDPを上回るペースで成長するため、
この市場については来年も1桁台半ばから
後半の成長が続くと考えています。
それが私たちの予想です。
ブレイン・カーティス
ありがとうございます。
オペレーター
ありがとうございました。
次の質問はウィリアム・ブレアのジェド・ドーシャイマーです。
ご質問をどうぞ。[オペレーターの指示]
ジェド・ドーシャイマー
私の質問に答えてくれてありがとう。
ICAPSについては2つのパートに分かれています。
EVの圧力がデータセンターにおける電力密度のチャンスにシフトした後、
中国以外での生産能力拡大が再び始まったようです。
それについてコメントをいただけますか。
次に、ICAPSのサービスに関することですが、
これは最先端と同じなのでしょうか、
それとも金額やタイミングに違いがあるのでしょうか？
ありがとうございます。
ゲイリー・ディッカーソン
こんにちは、ジェド。そうですね。
ICAPSについては、
長期的には非常に強気です。
IoT、産業オートメーション、ロボティクス、
AI向けエッジコンピューティングなど、
さまざまなセグメントによって成長するICAPSは、
長期的には本当に強力なビジネスになると考えています。
ICAPSグループを設立して以来、
IoT、通信、オートパワー、センサーの市場に注力し、
シェアを拡大してきました。
ICAPSの主要新製品を20種類以上発表しました。
ICAPSグループは、
これらのデバイス・セグメントにおける
イノベーションに完全に集中しています。
そして、
そこでレースが起きています。
さまざまなデバイス・セグメントで
何が起きているかというご質問ですが、
パワーエレクトロニクスに目を向けると、
電気自動車や再生可能エネルギーにとって重要な、
大きなアーキテクチャの転換が起きるでしょう。
当社にはICAPSアーキテクチャ・イノベーション・グループがあり、
新しいICAPSアーキテクチャについて顧客と共同開発を行っています。
これは過去5年間に構築した戦略の一部です。
私たちは、
大規模なICAPSの新しいセグメントや
コスト競争力のあるアプリケーション向けの新製品を開発中です。
ですから、
ここ数年、私たちにとって大きな焦点となっています。
私たちは多大な能力を構築してきました。
サービス面でも、
ICAPSは当社にとって良い市場であり、
当社が大きなシェアを獲得しているシステムだけでなく、
全体的な成長機会の一部となっています。
私たちがどのようなポジションにいるのか、
非常にポジティブに考えています。
私たちがとった行動は、
ICAPSにおける今後の私たちのポジションを
大きく前進させるものだと思います。
ブライス、他に何か付け加えることはありますか？
ブライス・ヒル
いいえ、
この第3四半期に2つの地域が成長したというだけです。
では、
世界の他の地域への投資はあるのか？
もちろんです。
今後もそれが続くと期待しています。
ジェド、質問ありがとう。
マイケル・サリバン
オペレーターの方、あと2つ質問の時間がありますのでお願いします。
オペレーター
もちろんです。
次のご質問は、サスケハナのメヒディ・ホセイニさんからです。
ご質問をどうぞ。
メフディ・ホセイニ
はい、私の質問にお答えいただきありがとうございます。
ブライスのフォローアップをお願いします。
売上総利益率48％、
49％という目標に向けた進捗状況について教えてください。
また、
EPIC R&Dセンター
（40億ドルのプロジェクトだと思いますが）への資金提供は、
これらの目標にどのような影響を与えるのでしょうか？
ありがとうございます。
ブライス・ヒル
わかりました。ありがとうございます。
売上総利益率は47.4％で、
今後48％に向けて非常に緩やかな改善を見込んでいます。
実際、
前四半期と今四半期の売上総利益率の差はわずかなものでした。
ミックスの観点から逆風と戦いました。
EPICについては、
助成金が下りないという通知を受けましたが、
EPICは我々にとって重要なプラットフォームです。
EPICとは、
Equipment（設備）、
Process Innovation（プロセス・イノベーション）、
Commercialization（商業化）の
頭文字をとったものです。
これにより、
すべての顧客との共同イノベーションを加速させることができます。
私たちはそのための投資を続けています。
この投資は私たちの設備投資額を押し上げるでしょう。
また、
こうしたプロジェクトに関連する
投資税額控除の恩恵も受けています。
ですから、
そのような観点からは、
まだ政府からの援助があります。
また、
設備投資に関することなので、
モデリング上の注意点を2つほど。
今後、
EPICセンターと一般的な設備投資は、
これまでよりも高いランレートになるでしょう。
また、
第1四半期は通常通り給与関連のステップアップがあり、
このステップアップをモデル化する場合は、
過去の実績からどのようなステップアップになるかを
確認することができます。
そして最後の項目は税率です。
来年の税率は今年の12.5%から14%になると予想しています。
そのため、
税金の構成が変わることになります。
以上、ありがとうございました。
ゲイリー・ディッカーソン
メヒディ、ゲイリーです。
EPICについてもう少し詳しくお話ししましょう。
これまでお話ししてきたように、
業界全体がエネルギー効率の高い
コンピューティングのためのイノベーションを
いち早く市場に投入しようと競争しています。
そこで私たちは、
パートナー、お客様、パートナーとの話し合いの中で、
EPICを活用することで、
私たちのイノベーションを並行して進めることができ、
お客様やパートナーの皆様にとっても、
アプライド マテリアルズの皆様にとっても、
エネルギー効率の高いイノベーションを
市場に投入する能力を加速できると確信しています。
EPICのコンセプトは、
お客様やパートナーから絶大な支持を得ています。
また、
EPICはグローバル・プラットフォームだと考えています。
そのため、
私たちが投資を行う場所は、インセンティブ、才能、
イノベーション・エコシステムへの近さに基づいて決定されます。
EPICのコンセプトは確実に前進しています。
顧客との関係は非常に良好です。
ここ数年で、
アプライド マテリアルズ内にイノベーション・エンジンを構築しました。
アーキテクチャー・イノベーション・チームが
ICAPSに取り組んでいます。
ファウンドリー、ロジック、DRAM、
パッケージングにも取り組んでいます。
アプライド マテリアルズには、
これらすべての大きな転換に不可欠な、
ユニークでつながりのある
材料イノベーションのポートフォリオがあります。
ですからEPICは、
AIやデータセンター、
そして先ほどお話ししたテクノロジーの地殻変動に不可欠な、
これらすべての大きな転換を加速させるために、
これらすべてを並行して進めるための革新的な方法なのです。
しかし、
どこに投資するかは、インセンティブ、人材、
地域のイノベーション・エコシステムへの近さに基づいて決定されます。
マイケル・サリバン
そうですね。ご質問ありがとうございました。
そろそろ時間も終わりに近づいてきました。
ではブライス、最後に何かご意見があればお伺いします。
ブライス・ヒル
オーケー。ありがとう、マイク。
私の立場から申し上げますと、
技術ロードマップの変遷のために行ってきた投資と、
運用能力への投資が、
今四半期の業績に売上高と売上総利益率の両面で
表れていることを嬉しく思います。
最先端、ファウンドリーロジック、DRAM、
先端パッケージング、ICAPS特殊チップなど、
さまざまな新技術が市場に投入され、
データセンターAIのようなメガトレンドとともに
成長できる絶好のポジションにあると確信しています。
当社には、
顧客とともに材料エンジニアリングの
ロードマップを推進し続けるために必要な燃料があり、
同時に配当や自社株買いを通じて株主に利益を分配することもできます。
ゲーリーは
9月11日にサンフランシスコで開催される
ゴールドマン・サックス・カンファレンスに出席します。
また、
9月4日にニューヨークで開催される
シティ・カンファレンスで
多くの皆様にお会いできることを楽しみにしています。
マイク、ありがとうございました。
マイケル・サリバン
オーケー。ありがとう、ブライス。
本日はお集まりいただきありがとうございました。
本日の電話会議のリプレイは、
太平洋時間5時までに当社ウェブサイトのIRページでご覧いただけます。
今後ともアプライド マテリアルズをよろしくお願いいたします。
オペレーター
皆様、
本日のカンファレンスへのご参加ありがとうございました。
これでプログラムは終了です。
これでお切りください。
ごきげんよう。