DeFiでの「借入」と「貸付」の仕組み：新しい金融のカタチ

DeFi（ディファイ）とは、「Decentralized Finance（分散型金融）」の略で、銀行などの仲介機関を通さずにインターネット上で直接お金を動かせる新しい金融システムです。その中でも特に人気なのが「借入」と「貸付」サービス。DeFiなら、銀行を介さず自分の資産を他の人に貸したり、お金が必要な時にすぐに借りたりできます。今回は、DeFiの「借入」と「貸付」がどのように機能しているのか、その仕組みとメリットをわかりやすく解説します。

1. DeFiでの「借入」と「貸付」って？

DeFiの「借入」と「貸付」は、あらかじめ条件を設定したスマートコントラクトという自動プログラムによって、スムーズに行われます。たとえば「条件が満たされると自動で返済」などが可能なため、手間や仲介者を挟まずに信頼性の高い取引が実現します。

DeFiでの「借入」と「貸付」の流れ

• 貸付：自分の仮想通貨を預けて貸し出し、利息を得る。

• 借入：お金が必要な人が仮想通貨を担保に預けて借り入れる。担保は返済完了までロックされ、返済が遅れると自動的に清算されます。

2. DeFiでの「借入」と「貸付」の仕組み

DeFiの借入・貸付には以下のようなステップが含まれます：

1. 担保の提供：借り手は、借りる額より多い担保（たとえばイーサリアムなど）を預けます。こうすることで、貸し手のリスクが軽減されます。

2. スマートコントラクトの作動：借入が承認されると、担保が自動でロックされ、借り手が必要な額を受け取れます。取引の全データはブロックチェーン上で記録され、透明性が保たれます。

3. 利息の発生と返済：借り手は借りた元本と利息を返済し、完了すると担保が解放されます。もし返済が行われない場合、担保は自動的に清算されて貸し手に支払われます。

3. DeFiで「借入」と「貸付」をするメリット

DeFiの借入・貸付は、従来の銀行ローンとは異なる特徴やメリットがあります。

1. スピーディーで手軽

スマートコントラクトによって自動で処理されるため、銀行の審査を待たずに即座に資金を借りることができます。

2. 柔軟な条件

信用スコアや過去の金融履歴に関係なく、担保を提供すれば借り入れが可能。信用情報がなくても、資産があれば利用できる点が魅力です。

3. 高い利回り

貸し手にとっては、銀行の預金金利よりも高い利息が得られることが多く、年利が数％から10％以上に達するケースもあります。

4. DeFiで「借入」と「貸付」ができる主要プラットフォーム

DeFiで借入・貸付を行うための代表的なプラットフォームをご紹介します。

• Aave：多様なトークンを担保に借り入れができ、Aaveトークンを使って報酬が得られる仕組みが特徴です。

• Compound：貸し手と借り手が資金を共有する「プール」で管理され、貸し手は利息を受け取ることができます。

• MakerDAO：DAIという安定した価値を保つ仮想通貨（ステーブルコイン）を用い、担保を預けるとDAIを借りることができます。

5. DeFiでの「借入」と「貸付」に伴うリスクと注意点

DeFiにはメリットが多い反面、次のようなリスクもあります。

• 価格変動リスク：担保にしている仮想通貨の価格が大きく変動すると、自動で清算される可能性があります。特に仮想通貨の価格は変わりやすいため、リスク管理が重要です。

• スマートコントラクトのリスク：プログラムのバグやハッキングで資産が失われることがあります。利用するプラットフォームを選ぶ際は、信頼性を確認しましょう。

• 流動性リスク：プラットフォームによっては、貸し手が資金をすぐに引き出せないことがあります。

6. まとめ

DeFiによる借入と貸付は、中央の管理者がいない分、柔軟で透明性の高い新しい金融サービスとして、多くの人に利用されています。銀行を通さずに契約が自動化され、素早く取引できる一方、価格変動やスマートコントラクトのリスクにも注意が必要です。利息収入を目指す貸し手、素早く資金が必要な借り手、どちらにとってもDeFiは新しい選択肢として期待されています。