政治（金融・証券）講座ⅴ1292「株式市場は心理戦か」

裏の裏を読まず、業況・業績を先読せずに、株価を予想せずに流れに身を任せ、頭の体操をせずに、インサイダー取引をせずに、儲ける方法の本を見つけた。そこで、吾輩のブログの読者に参考にして、大いに儲かっていただければ嬉しい限りである。
巻末の参考文献の内容の目次を今回は紹介する。

　　　　　皇紀2683年8月20日
　　　　　さいたま市桜区
　　　　　政治研究者　田村　司

株は、何を、いつ買えばいいのか

～勝ち続けるための銘柄選びと投資の基本スタイルのルール

• ルール１　トレードにつく・・・予想は市場（他人）に任せる。

• これが間違い・・・トレードより自分の分析と予想を信じる。人がまだ見つけていないお宝銘柄を探す

• ルール２　トレードにつく　

• これが間違い・・・業績の上がった企業は必ず株価も上がる。マーケットより個別銘柄に注目する。

• ルール３　新高値更新銘柄を買う

• これが間違い…新高値を更新し続けている銘柄はそろそろ下落するから買わない。　新安値を更新し続けている銘柄はそろそろ上昇するから買う。

• ルール４　出遅れ銘柄を狙う

• 「だまし」を回避する方法

• ルール５　東証1部の自分が知っている株以外は買わない

• ルール６　低位株を買う

• ルール７　配当の出ている銘柄を買う

• ルール１０　株は「分割」して「指値」で買う

• ルール１１　ナンピンは3度まで

• 買い時売り時が分かるチャートの見方・・・

NY株式市場はヤバイのか…“世紀の空売り”で有名な投資家が相場下落に2330億円賭ける

日刊ゲンダイDIGITAL によるストーリー •2 時間

暴落が近い？（ニューヨーク証券取引所）／（Ｃ）ロイター© 日刊ゲンダイDIGITAL

NY市場の暴落は近いのか。桁違いの金額である。アメリカの有名投資家マイケル・バーリ氏が、米株式市場の「下落」に16億ドル（約2330億円）以上を賭けていることが分かった。米CNNが伝えている。

バーリ氏が率いるファンド「サイオン・アセット・マネジメント」は、S＆P500に連動する運用を目指す投資信託の「プットオプション」（売る権利）を8億6600万ドル購入し、さらにナスダック100に連動する運用を目指す投資信託の「プットオプション」も7億3900万ドル購入しているという。ポートフォリオの9割以上を「相場下落」に賭けているそうだ。

バーリ氏は、2008年の米住宅市場崩壊を予測したことで知られる「世紀の空売り」の投資家。後に映画化もされた。やはりNY市場には危険信号がともっているのか。

関連するビデオ: テレ朝news
日経平均株価 一時500円超下落 長期金利上昇約9年ぶり

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経済評論家の斎藤満氏はこう言う。

「NY市場では、春先にも大規模な“売り”が仕掛けられています。でも、あの時は、予想以上に市場が強くて株価は下がらず、売りに回っていたヘッジファンドは慌てて買い戻している。1回目は失敗したが、もう一度、“売り”が動き出したということでしょう。投資家は株価が上がっても下がっても、値動きが激しければ儲けるチャンスになる。再び“売り”が仕掛けられているのは、利上げの影響でしょう。米FRBは、年内にもう一度、利上げするとみられています。金利が上がれば、株価は下がるのがセオリーです」

この先、NY株は下がるのか、それとも春先のように“売り”をはね返すのか。

「FRBは1年以上、利上げを重ねています。ここまで利上げをつづければ、普通は景気が後退します。NY連銀の予測では、アメリカ経済は年内に景気が後退する可能性が高い。株価は、景気を先取りするので、秋口から下落してもおかしくありません。“カラ売り”が大規模になった場合、それだけで下げ要因となり、その下げにマーケットが狼狽して“狼狽売り”が起こり、さらに下落するという連鎖もあり得ます」（斎藤満氏）。2330億円という「売り」の行方は要注目だ。

不動産大手・中国恒大集団、アメリカで連邦破産法適用を申請

BBC News によるストーリー •

不動産大手・中国恒大集団、アメリカで連邦破産法適用を申請© BBCニュース 提供

中国の不動産大手・中国恒大集団（エバーグランデ）は17日、米ニューヨークの裁判所に連邦破産法15条（日本の民事再生法に相当）の適用を申請した。中国では不動産危機が深刻化しており、世界第2位の経済大国への懸念が高まっている。
15条では、アメリカ以外の企業が米国内の資産を保護される。
BBCからのコメントの求めに対し、恒大集団は即座に応答しなかった。
恒大集団は2021年に債務不履行（デフォルト）に陥り、世界の金融市場に衝撃を与えた。
負債総額は推定3000億ドル超と、世界最大の負債を抱える不動産開発会社となった。昨年からは株式の売買が停止されている。
恒大集団は先月、過去2年間の純損失が計5819億元（約11兆2千億円）だったと発表していた。

関連するビデオ: テレ朝news
中国恒大集団がNYで破産申請 約48兆円の負債 米メディア
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同社ウェブサイトによると、不動産部門は280以上の都市で1300を超えるプロジェクトを展開している。
電気自動車メーカーを傘下に抱え、サッカークラブを所有するなど、不動産以外の事業も手掛けている。

資金繰りに苦しむ不動産大手

先週にはやはり中国の不動産大手、碧桂園（カントリー・ガーデン）が、今年上半期の最終損益が76億ドル（約1兆1000億円）の赤字になる可能性があると警告した。
中国不動産市場の大手企業の中には、開発事業を完了するための資金繰りに苦慮しているものもある。
「未完成のプロジェクトを完成させることが、この問題の鍵だ。そうすれば少なくとも資金の流れの一部は維持できるので」と、経済調査会社ムーディーズ・アナリティクスのスティーヴン・コクラン氏は述べた。
中国政府は9日、7月の消費者物価指数（CPI）が前年比マイナス0.3％と、2年5カ月ぶりに下落したと発表した。
また、同月の輸出額は前年同月比で14.5％、輸入額は12.4％、共にに減少した。
中国人民銀行（中央銀行）は景気浮揚策として、主要金利を市場予想に反して引き下げた。利下げはこの3カ月で2度目となる。

参考文献・参考資料

NY株式市場はヤバイのか…“世紀の空売り”で有名な投資家が相場下落に2330億円賭ける (msn.com)

不動産大手・中国恒大集団、アメリカで連邦破産法適用を申請 (msn.com)

トレーダーＫＵＭＡ（くま）著　『すべらない株式投資』かんき出版　2007.9.3　第5刷発行