【生成AI要約】MKC 2024 Q1

tomiyaman

【注意事項】

・この記事はChatGPTやClaude等、生成AIで要約した記事です。生成AIの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。


【売上・EPS・ガイダンス】

-売上 : 売上(予想) = $1.60billion : $1.56billion

-EPS : EPS(予想) = $0.63 : $0.58

-ガイダンス利益 = $2.80 to $2.85 per share(年間)

-ガイダンス売上 = $6.53 billion to $6.66 billion(年間)

-ガイダンス(予想) = $2.82 per share on revenue of $6.64 billion(年間)

【企業概要】

McCormick & Companyは、150カ国以上で事業を展開するグローバルな調味料のリーディングカンパニーです。年間売上高は65億ドルを超え、スパイス、シーズニングミックス、調味料などの風味豊かな製品を、eコマース、食品メーカー、外食産業など幅広い食品業界向けに製造・販売しています。主要ブランドにはMcCormick、French's、Frank's RedHot、OLD BAYなどがあります。1889年に創業し、本社はメリーランド州ハントバレーにあります。

【業績ハイライト】

  • 売上高は前年同期比3%増の16.027億ドル（為替影響+1%、実質+2%）。価格改定+3%、数量・ミックス-1%。

  • 営業利益は2.34億ドル（前年同期1.99億ドル）。調整後営業利益は2.38億ドル（前年同期2.27億ドル、+5%）。

  • EPSは0.62ドル（前年同期0.52ドル）。調整後EPSは0.63ドル（前年同期0.59ドル、+7%）。

  • 営業CFは1.38億ドル（前年同期1.03億ドル）。

【ガイダンスまたはoutlook】

  • 2024年通期の売上高は前年比-2%〜0%、為替影響除くと-1%〜+1%の見通し。

  • 調整後営業利益は前年比+3%〜+5%、為替影響除くと+4%〜+6%の見通し。

  • 調整後EPSは2.80ドル〜2.85ドルの見通し（前年2.70ドル、為替影響除くと+5%〜+7%）。

【部門別業績のデータ】

Consumer Segment

  • 売上高は前年同期比1%増の9.215億ドル。価格+3%、数量-2%（事業撤退-1%）。

  • 米州は前年並み、EMEAは実質+8%、APACは実質-5%（中国低迷）。

  • 調整後営業利益は1.763億ドル（前年同期1.734億ドル、+2%）。

Flavor Solutions Segment

  • 売上高は前年同期比4%増の6.812億ドル。価格+2%、数量+1%、事業撤退-3%。

  • 米州は実質+3%、EMEAは実質-1%、APACは実質+5%。

  • 調整後営業利益は0.614億ドル（前年同期0.534億ドル、+15%）。

【経営陣のコメント】

CEOのブレンダン・M・フォーリー氏は「第1四半期は好調なスタートを切ることができ、当社の重点投資の早期の成功を反映している。ConsumerセグメントとFlavor SolutionsセグメントのボリュームがそれぞれFlavor分野でリーダーシップを発揮している。さまざまな成長ドライバーを軸とした施策を実行に移しており、コスト削減プログラムも順調に進捗している。ビジネスの勢いを確信しており、計画通りのボリューム改善と、2024年見通しの達成を期待している」とコメントしました。

【事業運営と戦略】

  • ブランドマーケティング、新製品、パッケージ、カテゴリーマネジメント、独自技術などの成長ドライバーへの投資を優先。

  • CCI（包括的継続的改善）プログラムとGOE（グローバル事業効率化）プログラムによるコスト削減を推進し、投資原資を創出するとともに営業利益率の拡大を目指す。

  • ボリュームトレンドの改善を通年で進め、新たなマクロ経済の逆風がなければ、ボリューム成長に回帰する見込み。

【製品とサービス】

  • スパイス、シーズニングミックス、調味料などの風味豊かな製品を幅広く提供。

  • eコマース、食品メーカー、外食産業など、食品業界全体に対してソリューションを提供。

  • McCormick、French's、Frank's RedHot、OLD BAYなどの主要ブランドを展開。

【その他】

  • 配当や自社株買いを通じて、キャッシュフローを株主に還元していく方針。

  • サステナビリティへの取り組みとして、健康的で持続可能かつ美味しい製品の提供を目指す。

  • 従業員を重視する企業文化を醸成し、次世代リーダーの育成に注力。

【評価】

McCormick社の第1四半期決算は総じてポジティブに評価できる内容だと考えます。売上高、営業利益、EPSのいずれも前年同期比でプラス成長を達成しており、特にConsumerセグメントでは実質ベースでのボリューム回復の兆しが見られます。一方、中国事業の低迷は継続しており、今後の動向には注意が必要でしょう。

2024年通期の見通しについては、為替の逆風を織り込みつつも増収増益を見込んでおり、当社の成長戦略への自信がうかがえます。ブランド投資の強化やコスト削減の取り組みを着実に進めることで、計画達成の蓋然性は高いと言えるでしょう。

しかしながら、世界的なインフレ圧力の長期化や地政学リスクの高まりなど、事業環境には不透明感も残ります。当面は価格改定によるトップライン押し上げ効果が期待できるものの、それが需要に与える影響については慎重にモニタリングしていく必要があると考えます。



この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか？