【ChatGPT要約】BK 2023Q2 カンファレンスコール要約
【注意事項】
・この記事はChatGPTで要約した記事です。ChatGPTの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。
【業績報告】
[財務パフォーマンスと結果]
BNYメロンは、2四半期の1株当たり利益が1.30ドルで、前年比26%増となりました。
4四半期の収益は45億ドルで、前年比5%増となりました。
4四半期の税引前利益率は30%に改善し、実質的な普通株式の収益率は23%でした。
会社は税引前利益率の拡大とプラスの運営レバレッジの提供に注力しています。
[ビジネスの運営と戦略]
会社は、より高い基盤の成長と効率の向上のために行動を起こしています。
今年の経費増加を半分に削減する取り組みを進めており、計画に適合する見通しです。
彼らのバランスシートの強さと積極的なバランスシート管理は、顧客との差別化を図り、株主に価値を創出しています。
会社は持続的な基盤の成長を推進し、2四半期においていくつかの差別化された事業で強さを見ています。
彼らは成長を加速させると期待される新しい革新的な顧客ソリューションを進めています。
会社はオープンアーキテクチャのウェルスマネジメントプラットフォームであるPershing Xを立ち上げ、顧客からの初期の熱狂的な反応を見ています。
彼らはまた、金融包摂を推進し、アンダーサーブドコミュニティが銀行サービスにアクセスできるようにするために、黒人創業のフィンテックとの戦略的提携を発表しました。
会社は、ONE BNY Mellonイニシアチブを浸透させ、商業的な焦点を鋭くするために、チーフコマーシャルオフィサーを迎え入れました。
[製品とサービス]
BNYメロンは、クリアリングおよび担保管理、パーシング、預託証書、企業信託、および財務サービスなど、多様な事業を提供しています。
彼らは2四半期においてこれらの事業のいくつかで強さを見ており、健全な新規事業パイプラインを持っています。
会社は、オープンアーキテクチャのウェルスマネジメントプラットフォームを含む、新しい革新的な顧客ソリューションを進めています。
[市場と業界の分析とトレンド]
会社は、利上げの道筋、継続的な量的緩和、および米国国債の発行活動の高まりが今後の環境に不確実性をもたらすことを認識しています。
彼らは、国内の資金調達源、ファンド、銀行、および企業に対して、今後の供給を吸収するためのいくらかの追加的な圧力があると予想しています。
会社は顧客の代わりに多額の現金を管理し、短期投資の代替手段において資金の動きに関連性を保っています。
[マクロ環境]
会社は、利上げ、量的緩和、および米国国債の発行など、マクロ環境の不確実性を認識しています。
彼らはこれらの不確実性を考慮して慎重に選択しています。
[展望、ガイダンス]
会社の純利息収入の見通しは、前年比20%の成長を維持しています。
彼らは効率化の取り組みを計画よりも進めており、全年の経費増加率4%の目標を上回ることを期待しています。
彼らは引き続き保守的な資本水準を維持しながら、利益の100%以上を株主に還元することを期待しています。
[その他]
会社は戦略に加えて実行と文化の重要性を強調しています。
彼らは重要な役割をアップグレードするために高い能力を持つ人材を集めています。
会社は、事業の組み合わせ、顧客フランチャイズ、文化、人々のユニークな組み合わせを活用する大きな機会を見ています。
彼らは過去数四半期の初期の進捗に励まされ、将来に期待しています。
【質疑応答(まとめ)】
アナリストは、NIIの見通しの変化がない理由と、会社が預金コストの圧力を回避している方法について尋ねます。
会社は、バランスシートの両側面をうまく管理しており、上半期の成績に満足しています。
Q1とQ2の預金残高の上昇は、不確実性とバランスシートの強さによるものでした。
Q2の平均預金残高は2770億ドルであり、後半の成長は穏やかなものと予想されています。
財務省の発行とQT、RRB、銀行準備金の相互作用により、残高は減少する見込みです。
20%のガイダンスについて自信を持っており、自社のブックと預金コストが適切な位置にあると考えています。
手数料収入に関しては、会社は良好なバックログを持ち、公正なシェアの契約を獲得しています。
Wove製品の発売により、将来に対する楽観が高まっています。
預金残高が引き続き上昇することを予想しており、その大部分はドルであり、スターリングとユーロのベータは50-60%の範囲にあります。
戦略的なレビューを実施し、投資管理の配信能力を活用する計画です。
注力すべきは、売上高の向上、投資パフォーマンス、経費管理です。
会社は固定預金を持ち、バランスシートは金利上昇に対して適切な位置にあります。
標準化アプローチにより、オペレーションリスクのリスク重み付け資産は増加する見込みですが、会社は適応する準備ができています。
最終規則が発表された際に、会社はさらなる詳細を伝える予定です。
非利子負債預金は、会社の目標範囲である20%から25%の範囲内にあります。
20年前と比べて、会社の事業の組み合わせはより多様化しており、NIBの傾向の強靭さに寄与しています。
会社の内部分析と過去のデータは、非利子負債預金の20%の目標を支持しています。
業界のガイダンス、アナリストレポート、お客様のフィードバックも、目標範囲の決定に考慮されています。
証券サービスの利益率は29%であり、会社はそれをさらに向上させることに注力しています。
投資管理セグメントは再び税引き前利益率30%を達成する可能性がありますが、実行と戦略的変更が必要です。
即時決済の進化から恩恵を受けるために良い位置にあり、それを破壊と成長の機会と見ています。
会社の効率性と経費管理への注力は良い結果をもたらしており、効率の向上を通じて投資計画の資金調達を続けることを期待しています。
純利息収入の将来的な軌道は金利の動きに依存し、会社はより長期にわたる高金利シナリオに対応しています。
効率性を向上させ、業務を改善するための短期、中期、長期の取り組みを行っており、早期の成果と構造的な変更に焦点を当てています。
今年の経費予想を上回り、運営の優れた実行に注力しています。
マーケットおよびウェルスサービスセグメントは成長し、Woveのような新しい取り組みに投資しています。
証券サービスセグメントは、コスト削減と自動化を通じて利益率の向上に注力しています。
手数料のバックログとパイプラインに満足しており、今後の優れた勢いを期待しています。
ONE BNY Mellonイニシアチブは、既存のクライアントとのウォレットシェアを増やし、新しいクライアントを引き付けることを目指しています。
会社は、運用の非分散化と成長への投資に注力しており、新しいイノベーションにも取り組んでいます。
会社は、増加する国庫発行による取引、資金調達、発行活動の恩恵を期待しています。
貸借対照表は大まかに中立的であり、金利引き下げの場合には迅速に再配置することができます。
低金利環境では預金金利を迅速に調整することができます。
証券サービスセグメントにおいて経費の管理と手数料の機会に注力しています。
Pershingは純新規資産において好成績を収め、強力なパイプラインを持っています。
RIAおよびブローカーディーラーの保管において市場リーダーであり、競争に対して自己満足ではありません。
Pershingビジネスにおいて幅広い能力とイノベーションを持ち、競合他社とは異なる存在です。